דה זראסאי קיבלה עוד 212 מיליון שקל מהמוסדיים בריבית של 5.45%

חברת הנדל"ן האמריקאית דה זאראסי אשר סדרות אג"ח שלה נסחרות בתל אביב בתשואות של 4.5% ו-10.3% דיווחה אמש על השלמת השלב המוסדי בהנפקת סדרה נוספת - סדרה ה' - המדורגת AA על ידי מעלות. החברה תגייס כ-211.6 מיליון שקל בריבית שנתית של 5.45%. 

לקריאה נוספת:
> צפי: 40% מהשוכרים בניו יורק יתקשו לשלם שכ"ד - לדה זראסאי שלום?
> על אף ההכחשות: דה זאראסי מוחקת 170 מיליון דולר בגלל רגולציה​
> השוק חושש שהולכים להסדר חוב - דה זראסאי מאשימה את "התשקורת"​

לחברה יש כרגע חוב לבעלי האג"ח בהיקף של כ-2.1 מיליארד שקל (כולל תשלומי ריבית), אשר החברה נדרשת לשלם עד שנת 2027, כאשר התשלום הגדול ביותר נדרש בשנת 2024 - אז תידרש החברה לשלם כ-460 מיליון שקל. מנגד, ה-NOI שהציגה החברה ב-12 החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני עמד על כ-77 מיליון דולר בלבד (כ-260 מיליון שקל).

עם זאת, עבור סדרת האג"ח החדשה העמידה החברה בטוחות - שעבוד מלא על נכסי נדל"ן מניב למגורים בשווי מוערך של כ-93 מיליון דולר, כאשר עם השלמת ההנפקה צפויה החברה לפרוע את החוב הבכיר בגין הנכסים ולרשום שעבודים ראשונים בדרגה לטובת מחזיקי אג"ח ה'.

בחברה מציינים כי כספי האג"ח, לאחר פירעון החוב הבכיר הקיים בנכסים, מיועדים להגדיל את יתרות הנזילות לשימושים שוטפים וכמו כן, החברה בוחנת אפשרות לעשות שימוש בחלק מהעודפים שייווצרו לצורך ביצוע רכישות עצמיות של אגרות חוב מסדרה ג'.

כפי שדיווחנו בעבר, אחד ההחששות המרכזיים של המשקיעים הינו כי חלק ניכר מהשוכרים בניו יורק יתקשו לשלם את שכר הדירה על רקע משבר הקורונה (הרחבה כאן). בעניין זה, במסגרת המצגת למשקיעים שפרסמה החברה, מדווחת החברה כי נכון לכרגע נרשמה התאוששות בבחינת שיעור גביית שכר הדירה, מרמה של כ-85% בשיא המשבר, לרמה של יותר מ-95% בחודש ספטמבר.

מקור: מצגת למשקיעים

צריך לציין כי נכון לכרגע, למרות החשש שהחברה תגיע להסדר חוב, בינתיים החברה שילמה את חובותיה ותשואות האג"ח שהגיעו לרמת זבל של עד כ-20% בשיא המשבר, ירדו מאז מהותית.