הפיקוח בסוכריה נוספת: מאפשר מינוף גבוה יותר לבנקים

הפיקוח על הבנקים יוצא בצעד נוסף לכאורה למען הציבור, בפועל - למען הבנקים. הפיקוח מודיע על הפחתת דרישות יחס המינוף מהמערכת הבנקאית על מנת לאפשר את התמיכה בפעילות הכלכלית. דרישת יחס המינוף קטנה בכ-10%. במילים פשוטות - הבנקים יצטרכו להקצות פחות הון מול ההלוואות, משמע הם יוכלו לתת יותר הלוואות על אותו הון עצמי. הפיקוח מספר לנו שכך הבנקים יהיו קלים על ההדק ויתנו לנו יותר הלוואות בתקופה המשברית הזו. אבל אנחנו רוצים להזכיר לכם שלבנקים כבר היום יש רזרבות גדולות למתן הלוואות והם לא ממש מזרימים לנו כסף, ליתר דיוק - למי שצריך.  הפרמטרים שלהם ובצדק מבחינתם תלויים ביכולת החזר ההלוואה. אז לא משנה כמה בנק ישראל ינסה לתמרץ אותם, הם יספקו רק אם יהיה להם כדאי, רק אם זה יעמוד במבחן הסיכונים שלהם. 

בכל מקרה, הגדלת המינוף אמנם מסוכנת יותר למערכת הבנקאית, אבל ראשית - לא בטוח שהיא תשתמש בה. שנית היא בכל מצב רווחית מאוד לבנקים כי הבנק מקבל ריבית גבוהה על ההלוואות וככל שיחס המינוף עולה, כך התשואה להון העצמי גדלה; ושלישית - היא עלולה לשמש ככרית ביטחון להלוואות בעייתיות. במקום לבוא ולהפריש או למחוק בגין מימון בעייתי, הבנקים יעדיפו להאריך את המימון  תחת ריתוק הון עצמי קטן יותר (לכן גם זה משתלם להם) וכך הם יצליחו בסופו של דבר ליהנות מעלייה ברווחים.    

אז איך הפיקוח על הבנקים מאמץ צעד לכאורה מסוכן? הבנק מסביר את צעדיו כך "לנוכח התמשכות משבר הקורונה, והמשך ההתמודדות של משקי הבית והעסקים עם הקשיים התזרימיים בעקבות השלכות המשבר, עלה הצורך להבטיח כי הדרישה מהמערכת הבנקאית לעמוד ביחס מינוף מזערי, המותאמת לימי שגרה, לא תהווה חסם להעמדת אשראי בתקופת המשבר ההון העצמי של הבנק ביחס לסך נכסיו". כלומר, להשקפת הבנק, הסיכון הטמון בהגדלת המינוף של הבנקים קטן יותר מהסיכון ליצור משבר אשראי במשק שיביא לקיפאון בצריכה ובפעילות העסקית. 

כותרת ראשית

האם אנחנו מתקרבים למשבר באג"ח הקונצרניות?

אג"ח | איציק יצחקי | 23/11/2024

- כל הכותרות

האם אנחנו מתקרבים למשבר באג"ח הקונצרניות?

התאוששות בכלכלת ארגנטינה, אבל היציאה ממשבר עוד ארוכה

משבר ברשת 13: קריסת העסקה, רייטינג נמוך וחיפוש אחר משקיע שיציל את ה...

מה יהיה מחר בבורסה? ועל חברות הביטוח שזינקו יותר מהבנקים

הזהב זינק השבוע ב-5% - מה הסיבות ומה צפוי בהמשך?

נפצעה במינגלינג בהשתלמות - ותבעה הכרה במקרה כתאונת עבודה

בוטל מיזוג הענק בשוק הטלוויזיה בארה"ב: דיירקטיוי ודיש לא יתאחדו

טלי בן עובדיה מונתה למנכ"לית זמנית של חדשות 13 – המינוי מעורר סערה

שנתיים אחרי השקת ChatGPT: לאן הולכת מהפכת ה-AI?

שוק הנדל"ן בדרך לעליות או לירידות? הנתונים שמלמדים על מגמה חדשה

רגע לפני שיכלה לממש את האופציות, העובדת הבכירה פוטרה - ותבעה

הלווה 1.5 מיליון שקל עם בטוחות ומנגנון מסודר - ואז גילה שרימו אותו

סקוט בסנט: מי האיש שטראמפ בחר להוביל את הכלכלה האמריקאית?

הטיל ההיפרסוני של רוסיה: האם ישראל צריכה לדאוג?

קרן ETF עם תשואה של 300% – האם זה מתאים לכם?

דיסאינפלציה ב-2025: שוקי ההון בדרך לשנה מעניינת

וול-סטריט ננעלה בעליות; סולאראדג' קפצה ב-10%, פאגאיה עם 6%

המרוץ לשבבים: האם קוואלקום היא אנבידיה הבאה?

פינטרסט - המניה שנפלה יותר מדי?

מהפך בניהול כספי צה"ל: לראשונה ימונה חשב חיצוני בדרגת אל"מ

עוד תכניות

הפיקוח החליט כהוראת שעה כי השיעור המיזערי בהון העצמי ביחס לנכסיו יעמוד על 5.5% בבנקים הגדולים (לעומת 6% כיום) ול-4.5% בבנקים הבינוניים והקטנים (לעומת 5% כיום).

מדובר בצעד נוסף לאחר שבתחילת חודש אוקטובר דחה הפיקוח את מועד פירעונות ההלוואות למלווים שלמעשה גרמה לכך שהבנקים לא נאלצו לבצע הפרשות בגין הלוואות אלו - כלומר, יגדילו את רווחיהם ואלו צריכים להתבטא בדוחות הקרובים. 
כך או אחרת, הפיקוח מדגיש כי אין בקביעת ההקלה כדי להפחית מהחשיבות של קבלת החלטות אשראי מושכלות בהתאם להערכת הסיכון והשיקולים העסקיים של התאגיד הבנקאי.

המפקח על הבנקים, יאיר אבידן: צעד זה מצטרף לשורת צעדים בהם נקט הפיקוח על הבנקים מאז  פרוץ משבר הקורונה שנועדו לאפשר שמירה על היצע האשראי במשק, לצד הקלה על משקי הבית והעסקים. הקלה זו, כמו גם הקלות אחרות הכלולות בהוראת השעה, ניתנה לאחר בחינה מדוקדקת של הסיכונים ובהתאם לסטנדרטים הבינלאומיים המקובלים להקלה בעת משבר הקורונה.