אמזון נכנסה לשירותי הפארמה וזיעזעה את השוק - למה בעצם?

כאילו שחברת אמזון  AMAZON -0.64% AMAZON 197.12 -0.64% סגירה:0 פתיחה:198.19 גבוה:199.26 נמוך:196.75 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  (AMZN) של ג'ף בזוס לא גדולה מספיק, אתמול הודיעה החברה באופן רשמי כי היא נכנסת לשירותי הפארמה המקוונים. מנויי החברה יוכלו לבחור ממגוון תרופות ולקבלן תוך 48 שעות במשלוח חינם. כמו כן, מנויי החברה שאין להם ביטוח בריאות, יוכלו לקבל כרטיס הנחות ללקוחות שאינם מבטוחים בביטוח בריאות

רק ההודעה לכשעצמה, כיאה לגוליית שהיא אמזון, ריסקה את מניות של חברות המספקות שירותי פארמה. אחרי ההודעה של אמזון, שתתחיל לשלח תרופות בחינם למנויים, מניות CVS (CVS) רשת בתי הפארמה מהגדולות בארה"ב, יחד עם שותפתה רשת הקמעונאות וולגרינז (WBA) איבדו 9% כל אחת. חברת רייט אייד (RAD) נפלה ב-16% חברת גוד אר.אקס (GDRX) חטפה ירידה של 20%.

אז נכון, כל הסקטור חטף מכה. אבל האם לאמזון יש יכולת להשפיע מהותית על השוק? לא בטוח וכנראה שההודעה העבירה רעד מיותר בגב המשקיעים – כמו בריזה רגעית ביום חם מאוד. אמזון שכבר הייתה פחות או יותר עם רגל בתוך השוק, בינתיים לא הצליחה לשנות משהו, כשגם צריך לזכור כי לא מדובר בעסקי הליבה שלהם, אלא תוספת לשירות המשלוחים.

אבל האם אנשים צורכים תרופות אונליין או שעדיין מעדיפים את בתי המרקחת הישנים והטובים? בבנק אוף אמריקה (BAC) אומרים כי רק 20% מתרופות המרשם בארה"ב נרכשות באונליין, כשהיתר מעדיפים להגיע לרוקחים. CVS לדוגמא, מיתגה עצמה כמוצב קדמי לבריאות הציבור, שמעסיקה מומחים במגוון תחומים רלוונטיים.

ב-UBS אומרים כי ההשפעה העמוקה ביותר של כניסת אמזון תהיה על חברת GDRX, מאחר שהחברה שהחלה להיסחר רק לאחרונה מציעה מגוון שירותים דומה למה שאמזון החלה להציע כעת.

בג'יי פי מורגן (JPM) אומרים כי אמזון לא באמת יכולה לשנות מהותית את השוק ואומרים כי "מה שנותר לראות אם השירות החדש יגדיל את כמות המנויים והאם אפשר להרוויח גם מהזמנות האלה באינטרנט, כשבאופן מסורתי קשה לשירותים האלה לטפס".

גם בגולדמן זאקס אמרו כי השוק ירד מהר מדי. "לוקח לאמזון כמה שנים בין הרגע שהיא נכנסת לשוק חדש ועד שהיא תופסת ממנו נתח משמעותי", כתבו בבנק.