ביום שישי אכלתי ארוחת ערב אצל קרובי משפחה שלא ראיתי כמה שנים. בשלב מסוים עלתה השאלה: מה עושים עם כסף בבנק? התשובה האוטומטית שעלתה לי היא: כלום כרגע. משאירים במזומן ומחכים למפולת. אז זו התשובה האינטואיטיבית שעולה אצלי עבור מי ששימור ההון הוא הדבר החשוב ביותר עבורו. אנשים מבוגרים שתלויים בכסף הזה לפנסיה.
מקורה של התשובה הזו הוא בתחושה שלי שוול סטריט, בהכללה כמובן, ״איבדה את זה״. שתי תופעות אחראיות לתחושה הזו. הראשונה היא התנודתיות הגדולה בשערי המניות (אינה באה לידי ביטוי במדד ה-S&P500 או ב-VIX משום שהמניות מקזזות אחת את השניה) שמעידה כי יש פה יותר אלמנט של ספקולציה ופחות של השקעה מחוברת למציאות. השניה היא התגובה החדה של מניות לפרסומים והמלצות באתרים ובלוגים. נראה לי שכבר עברנו את גבולות ההיגיון. אחת ההוכחות לכך היא שחברות קטנות מנצלות כל קפיצה חדה במחיר המניה לגיוסי הון ״בהנחה״ שמחזירים את המניה למחיר שלפני ההנפקה. כל הנ״ל כמובן בהכללה אבל אלו הם מקורות אי הנחת שלי.
- כל הכותרות
חזרה לזהב
אחד המהלכים שנראה לי שכדאי לשקול הוא הגדלה מחודשת של פוזיציית הזהב לגווניה. לא נטשתי אותה לרגע אבל בחודשים האחרונים היא היתה פחות דומיננטית כאן. הזהב הגיע לרמת תמיכה משמעותית סביב 1770, הממוצע הנע ל 200 יום ותיקון פיבונאצ׳י של 50 אחוז. מסע הזהב שלי ושלנו כאן הוא ארוך טווח ומתבסס על שחיקת ערך הכסף הממשלתי. הביטקוין נותן חלופה למשקיעים צעירים ו״מודרניים״ יותר. הזהב עדיין מתאים לרוב המשקיעים וכפי שציינתי בעבר, יש לו יתרון על הביטקוין: מדובר בנכס פיזי, מוגבל על ידי הטבע ושיש לו שימושים מגוונים בתעשיות שונות.
הדרך הפשוטה ביותר להשקיע בזהב היא באמצעות קרנות סל המגובות באחזקות פיסיות של זהב. הגדולה ביותר כרגע היא SGOL. השקעה ישירה בנכס פותרת אתכם מנפתולי העסקים של חברות הכרייה והבורסה. למשל, חברת SA שהוזכרה כאן בעבר גם הודיע על גיוס הון במחיר הנמוך משער המניה בבורסה וירדה ביום שישי. ירידה זו יכולה להיחשב הזדמנות קניה טכנית אבל היא דוגמה לבעיות שנובעות מהשקעה במניות, ביחוד של חברות שנדרשות להשקעות נוספות. חברות הכריה חשופות גם למגבלות עובדים בשל הקורונה כך שלא תמיד עליה במחיר הזהב באה לידי ביטוי מידי בדו״חות הכספיים שלהן. בסופו של דבר, אם יש להן פוטנציאל כריה מזוהה ומחיר הזהב בשוק עולה אז גם הן צפויות לעלות אבל לא תמיד זה יהיה בהלימה למחיר הזהב.
ועכשיו הזמן לדבר על האירוע החשוב של השבוע בתחום המתכות היקרות, אירוע שלא שמו אליו לב עדיין בכותרות וטוב שכך עבורכם. מדובר בפריצה של הפלטינום. PPLT היא קרן הסל שעוקבת ומאפשרת השקעה ישירה בפלטינום. אני מצרף כאן שני גרפים להתרשמותכם. הראשון מראה את הפריצה של ההתנגדות ב-97 דולר ואת ההתחזקות (מסומנת בעיגול) של הפלטינום מול הזהב. השני מלמד על פוטנציאל העליה ועל יעדי פיבנאצ׳י לעקוב אחריו. מי שרוצה לבחון קצת מניות: SBSW, ANGPY, IMPUY.
ישנם עוד דברים מעניינים עם מתכות. REMX להשקעה במתכות יקרות הוזכרה כאן מזמן והיא מובילה מבחינת הביצועים השנה. נראה שמהלך העליה שלה רק מתחמם. גם הכסף ממשיך להיות בוהק. SIL היא קרן הסל לחשיפה למניות חברות כרייה מהתחום. עוד קרן מעניינת היא PICK שמאפשרת חשיפה לחברות כריה למתכות שאינן זהב.
היום שאחרי הקורונה - להשקיע בבריאות
במה העולם השקיע אחרי מלחמת העולם השניה? צבא, ביטחון ומלחמה קרה. במה העולם השקיע אחרי 11 בספטמבר? אבטחה ומלחמה בטרור. במה העולם ישקיע אחרי הקורונה? בריאות וביטחון בריאותי. משפט זה הוא מחשבה שמתגבשת אצלי אחרי שקראתי שוורן באפט מגדיל השקעה במניות בריאות ושאלתי את עצמי למה? נכון שכרגע תשומת הלב הולכת למניות הרכבים החשמליים, אליהן התייחסתי כאן לאורך השבועות האחרונים, (מניות התעשיה הפכו להיות רכבות הרים והתנהגות ההשקעות בהן מזכירה בהחלט את בועת הדוט-קום: התלהבות מכל חברה שרק מזכירה את התחום בעיסוקיה. לצורך העניין אני מוכן למיתוג: מנתח טכני של מניות רכבים חשמליים...:-)), אנרגיה נקיה, מריחואנה ותחומי המחשוב והפינטק. בתשומת לב זו יש מינון גבוה אופטימיות ורגשות ה- FOMO-YOLO. ראיה מפוכחת יותר, כמו של האורקל מאומהה למשל, יכולה להחזיר אותנו לבסיס. מניות בריאות נחשבות גם יסוד טוב לתיק בימים של שוק דובי כך שאנחנו חוזרים שוב לתשובה לשאלה: מה עושים עם כסף בבנק.
מה באפט קונה? ארבע חברות: PFE, ABBV, MRK ו-BMY. אל פייזר התייחסתי כאן לא מזמן והיא עדיין מאוד מעניינת לדעתי.
ב-ABBV אנחנו רואים חציה של רמת התנגדות שהיתה סביב 106 דולר ולכן גם היא מעניינת.
מניית MRK מדשדשת כרגע אבל נראה שהיא צוברת מומנטום כך שאצלה דווקא יכול להגיע זינוק ראשוני של מניה המתעוררת מתרדמה. כנ״ל גם BMY. תחושת הבטן שלי מדברת יותר בעד BMY בהשוואה ל-MRK.
שוקים חשמליים
נסיים בעדכון לענף הלוהט של רכבים חשמליים. טסלה הגיע ליעד ה-600 דולר שנבע מהפריצה שלה את קו המגמה היורד. נראה שהיא תנוח מתחת לרמה הזו לזמן מה. אם בכל זאת תפרוץ אותה כלפי מעלה נצטרך לבחון גל עולה נוסף. מתחת ל-600 דולר עדיף להיזהר.
בתור נציגת הענף ב-S&P500, ה-RIDE"״ של טסלה הוא רגוע יותר בהשוואה לחברות אחרות שמניותיהן מקבלות שוקים חשמליים. הביטו על BLNK שצויינה כאן באזור ה-10 דולר. עלתה ל-33 דולר וירדה ל-22 דולר. דפוס זה מאפיין מניות רבות והוא מבסס את הטענה שלי שעברנו כבר מזירת ההשקעות לזירת הימורי הרודאו. אפשר להמשיך לשחק כאן משחק טכני משולב בחלום על עתיד הרכבים החשמליים אבל נסיון העבר הוא שמשחקים פראיים כאלו הסתיימו בהתרסקות של רוב המשקיעים כשיותר ויותר חברות ״דוחפות״ לידיהם מניות ״חמות״. אם אתם משחקים את המשחק, הקצו לכך משאבים מוגבלים והתייחסו אליו ככזה.
בתחום האנרגיה, אחד הרעיונות שלכד את העין הטכנית שלי השבוע הוא CLIR. החברה עוסקת בתחום הפחתת הזיהום מתהליכי הפקת האנרגיה הקונבנציונאלית וביוני חתמה הסכם עם אקסון. ניתן לקרוא עליו כאן ובהזדמנות זו גם ללמוד על החברה. המניה קפצה אז מ-90 סנט ל-4 דולר ומאז ירדה ודשדשה. פריצה של אזור ה-3 דולר יכולה ללמד על מהלך עליה חדש ובר קיימא יותר.
כותב המאמר הינו זיו סגל, העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטאלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.
* אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
23.IN GOLD WE TRUSTהמפליץ מתל אביב 09/12/2020 19:42הגב לתגובה זו0 0וגם כסף.סגור
-
22.כתבה מעולהשמוליק 08/12/2020 10:49הגב לתגובה זו2 1צודק ב 1000%..הם אכן איבדו את זה..מחירי המניות מנופחים בטירוף..דוגמא טסלה..הפיצוץ של הבלון בלתי נמנע לדעתי..הערכה גסה בטח סביב מרץ/אפריל.סגור
-
21.עד הסתיו העולם חוזר לנורמליות ואתה אוכל את הכובע (ל"ת)דודו 07/12/2020 23:29הגב לתגובה זו1 5סגור
-
20.סגלסגל 07/12/2020 17:28הגב לתגובה זו2 1תודהסגור
-
19.שיש מפולת הכל מתרסק .הגיע הזמן לפקמ בלטות (ל"ת)ע 07/12/2020 17:10הגב לתגובה זו1 2סגור
- טען עוד
-
18.ANGPYיה 07/12/2020 16:18הגב לתגובה זו0 0לא מצאתי את ני"ע ANGPY שמופיע בכתבה.סגור
-
17.הזהב יעלה גם יעלהקארין A 07/12/2020 15:44הגב לתגובה זו2 1כשהעולם יתעורר מהאופוריה ויבין שמשקי הבית בבעיה תזרימית של השלכות הקורונה, הבריחה לזהב תתחיל לקבל תאוצה.סגור
-
16.בכוח רוצים להפיל (ל"ת)אנונימי 07/12/2020 13:51הגב לתגובה זו2 4סגור
-
15.שקראנונימי 07/12/2020 13:12הגב לתגובה זו1 0אפשר להרוויח סבון גבוה אך לא בבנקיםסגור
-
14.שקרהרוזן 07/12/2020 13:11הגב לתגובה זו1 0יש מה לעשות עם הכסף ואפשר להרויח סכום מאוד יפה ולא בבנקיםסגור
-
13.זה הזמן לצאת לברוח מהכל.בקרוב צוללים וכל יתרסקיוסי 07/12/2020 12:22הגב לתגובה זו9 2רק פקמסגור
-
12.ממתין ב סבלנות ל ירידה קטנה בדולר ו רוכש נכסים בUSAYL 07/12/2020 12:09הגב לתגובה זו4 2מס נמוך כ 10 אחוז אבל חובה להיות עם הדופק ו למצוא מתווך מקומי נאמןסגור
-
11.אני בתי מארצות הברית עיר רפאים שם חצי מדינה סגורה (ל"ת)משה 07/12/2020 12:07הגב לתגובה זו5 1סגור
-
10.כולם בוחים והבורסה רק עולה הכלכלה על הפנים הכול סגור (ל"ת)משה 07/12/2020 12:06הגב לתגובה זו2 0סגור
-
9.זיו סגל תוכל לרשום מהן התעודות סל הגדולות על חברות הישראל 07/12/2020 12:03הגב לתגובה זו2 0התרופות שם בארה"ב. תודה.סגור
-
8.שימו לב עליה בלונדוןמייק1 07/12/2020 12:02הגב לתגובה זו0 1הבורסה באנגליה בעליה . קנו תעודות סל FTSE 100סגור
-
אם יהיהברקזיט קשה ועוד עם פאונד חזק, זו השקעה מסוכנת (ל"ת)יריב 07/12/2020 17:03הגב לתגובה זו0 0סגור
-
7.אני 20 שנה בבורסה לקנות הגנות כמה שיותר זה בזול היום (ל"ת)חיים 07/12/2020 11:43הגב לתגובה זו1 0סגור
-
6.מלקודת דבש מחקה לכם מי שנשאר בבורסה בנסדק (ל"ת)חיים 07/12/2020 11:39הגב לתגובה זו2 0סגור
-
מלכודת (ל"ת)מורה 07/12/2020 23:44הגב לתגובה זו0 0סגור
-
תממש קצת רווחים ותשקיע בלימודי עברית תקינה (ל"ת)בית ספר יסודי 07/12/2020 15:40הגב לתגובה זו3 0סגור
-
5.הריצה את הבורסה יותר ממה שהי שווה האס אם פי 500 יותר מד (ל"ת)חיים 07/12/2020 11:38הגב לתגובה זו1 0סגור
-
4.המפולת בדרך לצאת מהבורסה כמה שיותר מהר המלקודת בבורסה (ל"ת)חיים 07/12/2020 11:36הגב לתגובה זו2 0סגור
-
3.חברים קסם בחסר אס אם פי 500 מבצא חיסול זול מעוד (ל"ת)אבי 07/12/2020 11:33הגב לתגובה זו2 0סגור
-
קסם בחסר נאסדק ברצפה.. (ל"ת)שמוליק 08/12/2020 10:51הגב לתגובה זו0 0סגור
-
2.האסאם פי 500 בועה בועה בועה גדולה יותר ממה שהי שווה (ל"ת)אבי 07/12/2020 11:28הגב לתגובה זו2 0סגור
-
1.חברים האס אם פי לעלות עולה מהר אבל לרדת קשה לו יש מי שמ (ל"ת)vהננמי 07/12/2020 11:21הגב לתגובה זו0 0סגור
