איך לשחק את משחק ההשקעות בתקופה הנוכחית? האם יש מניות שיכולות עוד לעלות לטווח ארוך?

הרבה תגובות ושאלות קיבלתי השבוע בעקבות ״בלוגסטריט״. נראה שתעתועי השוק וההתלבטויות לגביו מהווים אתגר מנטאלי לרבים. אקדים ואומר למשקיעים הצעירים והמבוגרים: זה לא אתם, זה השוק. לא חייבים לדבר על הפער שבין גובה מדדי המניות לשפל המציאות הכלכלית ועל כמות הציפיות והדפסות הכסף שתומכות בכך. מספיק לדבר על התנודתיות היומית והשבועית של המניות שמצד אחד יכולה לפרנס סוחרי סווינג ומצד שני מזכירה פעמים רבות רולטה.

תראו למשל את SNOW אותה ציינתי זה מכבר כהנפקה שהיא מעניינת מהבחינה הטכנית. אתמול היא עלתה חדות ונגעה ב-429, כחלק מפריצת רמת ההתנגדות, ואז ירדה את כל הדרך חזרה. נוצרה תבנית שנקראת מצבה ושמלמדת על פוטנציאל להמשך ירידה. TSLA נסחרה אמש בין 618 ל - 650. ביום שני טענתי שלתחושתי השוק ״איבד את זה״ הגם שהדבר לא ניכר במדדי המניות מכיוון שמניות מקזזות אחת את השניה.

היום נניח את האסטרטגיה בצד ונתמקד בטקטיקה. נצמצם אותה לשתי אפשרויות בשביל להקל על החיים:

אפשרות אחת היא להיות סוחר סווינג. המשמעות היא לנסות לאתר מהלכים פוטנציאליים משמעותיים לטווח של כמה ימים ולשלב במסחר פקודות הגנה ומעקב תוך יומי לזיהוי סיום מהלך. בואו נהיה יעילים ונדבר על TCEHY. יעילים מכיוון שמדובר במניה סינית מעניינת ומכיוון שהגדלה של משקל המניות הסיניות בתיק רלבנטית לימים אלו (הרחבה בהמשך). TCEHY פרצה למעלה קו מגמה יורד, בדומה לדוגמאות אחרות שהוצגו כאן לאחרונה, TSLA למשל. היא צפויה לקפיצה למעלה הנובעת מהפריצה. אפשר לנסות לרכב על הגל העולה המסתמן עם הגנה מתחת ל - 75 דולר.

הסיבות הכלליות להגדלת ההשקעה במניות הסיניות הן:
1. יותר ויותר מומחים טוענים שבסופו של דבר, פוטנציאל הצמיחה וההתאוששות של סין הוא גבוה יותר מזה של ארצות הברית.

2. בדיקה שפורסמה לאחרונה בדבר המתאם בין השווקים בעולם העלתה שבין כל השווקים יש מתאם גבוה למעט השוק הסיני. המשמעות היא שרק השקעה בסין מפחיתה את סיכון התיק וכל פיזור גאוגרפי אחר חסר משמעות מבחינה כמותית - סטטיסטית.

בזירה הסינית, BIDU גם ממשיכה לממש את פוטנציאל העליה שלה לאחר פריצה של קו מגמה יורד ומהלך של BABA מעל 270 דולר יסמן פוטנציאל למהלך עליה משמעותי.

משחק בשתי ידיים
האפשרות השניה להתנהל בשוק הזה היא לשחק בשתי ידיים. יד אחת משקיעה ויד אחת מגינה כאשר ההשקעה יכולה להיות במניות עם פוטנצאיל לעליה רגועה ארוכת טווח, כזו שלא מחייבת החלטות תכופות. PFE  אליה התייחסנו מספר פעמים היא דוגמה לכך. היום נוסיף את XOM. סקטור מניות הנפט מתאושש ו - XOM הודיעה על הכפלת הדיבידנד. המניה נתמכה תמיכה כפולה באזור ה - 30 דולר ולאחרונה חצתה כלפי מעלה את הממוצע הנע ל - 200 יום, אירוע מאוד משמעותי למניה מסוג זה. השילוב של הדיבידנד ופוטנציאל העליה ארוך הטווח מסמן את XOM כאפשרות להשקעה נינוחה, ככל שהמילה נינוחה רלבנטית להשקעות.

המניות של גוגל - לא צריך להתאמץ לחפש
עוד אפשרות מעניינות ניתן למצוא ברשימה שפורסמה השבוע ומרכזת חברות שגוגל השקיעה בהן. מתוך הרשימה, עניין טכני מתקיים ב - CLDR, DOCU, SVMK.

על הגרף של CLDR ניתן לראות תמיכה של הממוצע ל - 200 יום והתחזקות מול ה - S&P500.

על הגרף של DOCU ניתן לראות דשדוש של שנה ופוטנציאל לפריצה של הדשדוש הזה. סימנתי על הגרף את ״ידידנו״ קן המגמה היורד שנפרץ כלפי מעלה.

במקרה של SVMK הפוטנציאל סמוי יותר מכיוון שאין עדיים סימני התעוררות. אבל, יש תמיכה ב - 21 דולר ופוטנציאל אינטואיטיבי לפריצה. מהלך מעל 22.5 דולר יתן אור ירוק לעליה.

מנית EDIT גם הייתה ברשימה אבל פרצה למעלה לפני שהספקנו לציין אותה כאן. נשתמש בה רק לתצוגת תכלית והמחשת הפוטנציאל. תסתכלו על הגרף להבנת המשמעות של פריצת קו מגמה יורד אחרי תקופה של דשדוש או תיקון.

היד המגינה
במקביל לניסיון למצוא מניות פוטנציאליות למהלך עליה רגוע וכמו בכל משחק ספורט צריכים לחשוב על ההגנה. אופציות מכר היא אפשרות אחת ושילוב זהב - פלטינום - כסף הוא אפשרות שניה המוכרת לכם טוב. היום נתחיל לחשוב גם על   VXX, קרן הסל העוקבת אחרי ה - VIX. לפני שנמשיך אזכיר שמדובר במכשיר ספקולטיבי שנשחק על פני זמן. השקעה ב - VXX מקנה חשיפה לסטיות התקן לפיהן מתומחרות האופציות. במקרה של עליה בחששות המשקיעים (פחד) ו/או ירידות שערים, סטיות התקן הגלומות עולות וכך גם ה - VXX. עדיין אין סימני תמיכה כך שנכון להיום, מהלך מעל 17.3 יהיה סימן כניסה. כאמור, מדובר בנכס ספקולטיבי אבל חשיפה מסוימת אליו בתיק מהווה בלם זעזועים לירידות שערים חדות בשוק.