העולם עובר לירוק: 16 טריליון דולר יקדמו השקעות ב-ESG

חלק מהשינויים העצומים שהתרחשו בעשורים האחרונים, הן באספקט הטכנולוגי והן באספקט הכלכלי, קורמים עור וגידים מול עינינו ומבשילים לתעשיות שישלטו בעתיד שלנו. בין אם אלה טכנולוגיות לייצור ואגירה של חשמל מאנרגיה מתחדשת או רכבים חשמליים, מה שיהיה הוא לא מה שהיה. מה שמניע את השינויים הללו, בסופו של דבר הם שני תהליכים מקבילים. הראשון וההכרחי הוא שינוי מחשבתי ותודעתי עמוק, שמוביל בתמורה להשקעת כספים, שזרימתם הולכת וגוברת ככל שהמודל העסקי מוכיח את עצמו והופך לכלכלי יותר.

דוגמה מצוינת היא חברות ייזום של אנרגיה מתחדשת. בישראל יש לנו את אנרג'יקס -0.78% אנרג'יקס 1,143 -0.78% בסיס:1,152 פתיחה:1,136 גבוה:1,147 נמוך:1,114 תמורה:13,824,264 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ואת  אנלייט אנרגיה -1.53% אנלייט אנרגיה 5,908 -1.53% בסיס:6,000 פתיחה:5,915 גבוה:5,983 נמוך:5,837 תמורה:24,876,839 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , שהן שתי החברות השולטות בתחום - שווין המצרפי עולה על 12 מיליארד שקל - כאשר  דוראל אנרגיה -5.08% דוראל אנרגיה 1,196 -5.08% בסיס:1,260 פתיחה:1,276 גבוה:1,276 נמוך:1,180 תמורה:5,390,772 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: מתחילה לנשוף בעורפן עם שווי של למעלה מ-2 מיליארד שקל.

הן לקחו את המודל של נדל"ן עסקי מניב. כלומר, במקום להקים בניין ולהשכיר את השטח, הן בונות תחנת רוח או תחנה סולרית שמייצרת מגהוואטים של חשמל, שאותו הן מוכרות במחיר קבוע לתקופה של עד 25 שנה. אם החברה מנוהלת היטב, אז זה מודל מאוד משתלם. איך יודעים? להלן השווי של החברות שהוזכרו מעלה. 

איום (לשם שינוי) עם שיניים: השינוי שמובילה בלקרוק ב-ESG
אז בתחילת השנה, לאחר שהשווקים האלה כבר הבשילו ולאור דרישות חוזרות ונישנות לאחריות תאגידית מצד הציבור החושש מהעולם שנשאיר לילדינו, המנכ"ל והיו"ר של בלקרוק העולמית, לארי פינק, הודיע כי קרן ההשקעות הגדולה בעולם שאותה מנהל, תתמקד מעתה בחברות שיקדמו השקעות שבתחומי האחריות התאגידית, מה שמכונה ESG.

ההודעה של פינק חשובה מאוד, כי הוא נחשב לאחד הסמנים הימניים של עולם ההשקעו העולמי. הרבה גבות הורמו כשאמר את שאמר והיו לא מעט תהיות האם בלקרוק לא רק נתנה מס שפתיים כדי להוריד מעצמה לחץ. אז בינתיים התשובה היא שלילית. כלומר חיובית. ב-8 מתוך 9 החלטות דירקטוריון שבהן הייתה מעורבת בתחומי החברה, הסביבה והממשל, בלקרוק תמכה בנושאים סביבתיים שהובאו על ידי בעלי העניין. בנוסף, החברה כבר הודיעה על סנקציות נגד 50 חברות וחברי דירקטוריון ספציפיים, למקרה שלא ישנו את גישתם.

הקונסורציום שינהל 9 טריליון דולר להשקעות ב-ESG
זה שיפט משמעותי. זה גם הוביל לקונסורציום חדש של עשרות קרנות של השקעות בהיקף של 9 טריליון דולר, שישקיעו בהשקעות הקשורות ל-ESG ובעיקר לפליטות פחמן. שם הקונסורציום הוא "נט זירו", כלומר נטו אפס, ביחס כמובן להשקעה בחברות שיפעלו להורדת טביעת האצבע האנושית ויתמכו במודלים סביבתיים.

את ההשקעות ינתבו 6 קרנות מרכזיות המורכבות ממערכות של משקיעים. אחת מהן היא קרן סרס (Ceres), המתמחה בקידום נושאים סביבתיים, ושהמנכ"לית שלה, מינדי לובר, בהחלט מודעת לשינוי המהותי שעליו בלקרוק אחראית.

"בלקרוק בעצם שולטת כמעט בכל החברות בעולם", אומרת לובר. "אנחנו מדברים על השינויים הללו כבר 20 שנה, אבל מה שראינו בשבועות האחרונים הוא חסר תקדים".

היא יודעת מה היא אומרת. באופן מסורתי, בלקרוק וואנגארד, שתי קרנות ההשקעות הגדולות בעולם, נתנו מס שפתיים בעד השקעות ירוקות, אבל כשזה הגיע לתכל'ס, כלומר להחלטות דירקטוריון, הם הצביעו בעד האג'נדה של התאגידים על פני זו החברתית והסביבתית.

"רמת התמיכה הגבוהה היא בהחלט שינוי משמעותי מהרקורד ההיסטורי של בלקרוק", אמר האנליסט ג'קי קוק ממורנינגסטאר, שעוקב אחרי הצעות של בעלי עניין בתחום ה-ESG. "זו בהחלט עליית מדרגה".

אגב, בהשאלה לתעבורה ימית, ראוי לציין שבלקרוק היא לא ספינת מרוץ, היא חתיכת ספינת המשא הגדולה בעולם. לסובב כזו ספינה לוקח זמן. אבל יחד עם החשש משינויי אקלים, שכוללים תמריצים ממשלתיים ברחבי העולם ותמיכה של הציבור, שרוצה לנשום אוויר נקי ולהשאיר שטחים ירוקים לדורות הבאים, נמשיך לראות עוד ועוד כספים מוזרמים לסקטורים התומכים בהשקעות רחבות יותר.