סופט-ספאק: מציושי סן מחפש להנפיק חברות בעד 600 מיליון דולר

סופטבנק (SFTBY), קרן הון הסיכון הגדולה בעולם, שמנוהלת על ידי מציושי סן ומנהלת 100 מיליארד דולר, נכנסת לשוק הנפקות ה-SPAC הלוהט. לפי הדיווח באקסיוס, החברה תייצר שלד בורסאי שיחפש להתמזג עם חברה פרטית בהיקף של עד 600 מיליון דולר.

עוד עולה מהדיווח שסופטבנק מתכננת להקים עוד 2 ספאקים למטרה דומה ולמצוא חברות שעדיין לא נמצאות בפורטפוליו של החברה, שמושקעת בין היתר בעליבאבא (BABA), עמה פרץ מציושי סן לתודעה הבינ"ל ועוד שורה של חברות מוכרות, בהן אובר (UBER), סלאק (WORK) ועד שנה שעברה גם הייתה המשקיעה הגדולה ביותר של וויוורק הישראלית של אדם נוימן.

החברות המובילות שאמורות ללוות את ההנפקות הן בנק ההשקעות גולדמן זאקס וקבוצת סיטיבנק. עבור סופטבנק מדובר בחידוש, כשלראשונה תנסה לכניס חברות לבורסה בדלת האחורית.

למרות טלטלות בחברות המושקעות שהביאו לנפילות בשווי המניה ברבעון הראשון, מאז אמצע מארס, אז המניה ירדה לנמוך של 17 דולר, כשכיום היא קצת מעל 40 דולר למניה, מה שמהווה עלייה של 138%. מתחילת השנה המניה עולה ב-90%.

עד כמה רותח שוק ה-SPAC? לפי האתר SPAC Insider, העוקב אחר שוק ההנפקות הספציפי הזה, השנה כבר היו 242 הנפקות, בהנפקה ממוצעת של 335 מיליון דולר. מדובר ביותר הנפקות מכל ההנפקות שהיו מאז 2009 ועד 2019, כשאתשקד היו רק 59 הנפקות של SPAC, שגייסו בממוצע 230 מיליון דולר – עלייה של 310% בשנה במספר ההנפקות ו-50% יותר בסכומים המגויסים.

חברת SPAC היא סוג של שלד בורסאי, שמוקם לצורך מיזוג חברות פרטיות והנפקתן. החברות, שקיבלו את הכינוי חברות "צ'ק פתוח", נפתחות לתקופת זמן מוגבלת של שנתיים, כשאם לא נמצאת פעילות למזג, הכסף חוזר למשקיעים, עם פיחות של ההוצאות שנדרשו לפיתוח העסקי.