כיצד להשקיע חכם בצורה סולידית? וגם: אמזון ומניית תעופה מעניינת

היום נתחיל בביטקוין, המלך של הלך הרוח. אני קורא לו כך משום שערכו הוא 100% תודעה. הוא יכול להיות 0 או 100,000 דולר ויהיו מי שיסבירו למה זהו מחיר ראוי. הוא לא משלם ריבית, לא דיבידנד ואין מאחוריו דבר למעט אמונה / פילוסופיה ועלויות כריה. התנודתיות הגדולה שלו כן יכולה להזכיר לנו מה יכול לקרות גם למניות שנסחרות במחירים מנופחים המבוססים על חלומות ותיאוריות ולא על רווחים מוכחים. התנודתיות שלו מראה לנו את המשמעות של שינוי סנטימנט והתפתחות הרגשות שבעקבותיו.

> לקריאת הטורים הקודמים של זיו סגל

בשביל להשקיע בביטקוין צריך לבחור צד ולדבוק בו. אם אתם בוחרים בצד שאומר שהוא בועה, אל תתעסקו איתו. לא ב-30 אלף ולא ב-20 אלף. אם אתם בוחרים בצד שאת מספרי היעד שלו הצגנו כאן (40-50-145 אלף) ושטוען שזו המהפכה הבאה שתשנה את העולם, תיעזרו באמונה הזו כדי להחזיק חזק כאשר הוא מתדרדר במדרון ואולי כדי להגדיל פוזיציה כאשר הוא מגיע לרמות תמיכה משמעותיות. לפעמים זה יכול להיות עניין של דקות ברמות האלו אז אפשר להיעזר במערכת התרעות. ללא בחירת צד ויציבות מנטאלית, המשחק הזה יכול להיות כואב ומתסכל.

טכנית, נכון למועד כתיבת מאמר זה, נראה שהתמיכה באזור ה-30,000-32,000 יכולה ללמד על תקפותה של מגמת העלייה.

דובים מגיעים לאט ואז מאיצים
מכאן נעבור לכמה תגובות שקבלתי בנוגע למאמרי ההיערכות לירידות בשווקים. נתחיל בציון העבודה שמעבר משוק שורי לשוק דובי יכול להימשך חודשים ואף שנים, כפי שלמד כל מי שצפה בסרט ה״שורט הגדול״. לכן, אין צורך להתייחס רגשית להיערכות הזו ולמשך הזמן שלה. רק לזכור שלא תקבלו כותרות והתרעות אזהרה לבועה עד שהיא מתפוצצת (ואז כולם ידעו להסביר אותה בדיעבד). כמו שמנפחים בלון. הוא מתנפח ומתנפח ואז ברגע אחד מתפוצץ. בתהליך יש את השלב הזה בו אנחנו מרגישים שזה עומד לקרות, ממשיכים לנפח ומחכים בדריכות. אופנהיימר דיברו על ירידה אפשרית של 10 אחוזים. אני חושב שאם תהיה ירידה כזו, היא יכולה להתגלגל לשוק דובי. כך או כך, יש עוד גופים ופרשנים שמדברים על ירידה אפשרית.

יש שמציעים כאן לצאת לגמרי מהמשחק. חכמי הבורסה יגידו לכם שבדרך כלל זו הדרך היחידה להינצל מבועות. הגישה שאני מציע כאן היא לשחק את המשחק עם אופציות. PUT SPY להגנה. אם תסתכלו על סקטורים ומניות בודדות, עליות של כמה אחוזים בחודש ויותר הן אפשרות סבירה כממוצע לתיק אקטיבי המורכב מהם. גם אם תשלמו מתוך זה 2% על רכישת אופציות PUT זה לא נורא. למשל, אפשר לקנות אופציות ליום ההשבעה או קצת לאחריו.

את תיק המניות אפשר לבסס על שלושה יסודות:

1. מניות ספקולטיביות עם מומנטום/פוטנציאל: ASAN, TLRY, QS, NIO, SPCE, FROG ואחרות מבין אלו שהוזכרו כאן ובבלוגסטריט.

2. מתכות. נראה שהמתכות מתגבשות למהלך עליה נוסף. צריך לזכור שיש דיאלוג בינן לבין השוק, האינפלציה והביטקוין. כשהביקטוין מפחיד את המשקיעים הם נזכרים שיש זהב וכסף ופלטינה ותכלס עדיף להמר עליהם כי בסוף יש סחורה מתחת לשכבת המספרים. מבדיקה טכנית שערכתי, הפלטינה עדיין עדיפה. PPLT היא קרן סל שמחזיקה פיסית את הפלטינה שהיא מחויבת אליה. תוכלו לראות על הגרף גם את התמיכה החזקה ב-95 דולר וגם את ההתחזקות שלה מול ה-S&P500, זהב וכסף.

3. מניות יסוד של ה״דור הישן״. למשל, XOM. חברת האנרגיה הוותיקה שהמניה שלה מלמדת על פוטנציאל טכני כתוצאה מהמהלך מעל 44 דולר. היא גם משלמת דיבידנד של 7.5%. נכון שבימים אלו, של תשואות יומיות דו ספרתיות במניות מסוימות, XOM נראית פחות מרשימה אבל אם אתם רוצים תיק חזק יותר, המניה היא אפשרות טובה. קחו בחשבון שבסופו של דבר תיק נמדד מול השוק ואם נכסים כמו PPLT ו-XOM, שהם סולידיים יחסית, מניבים תשואת יתר על המדד אזי הם בהחלט מהווים השקעה ראויה.

מי שמחפשים השקעה מרגשת יותר בתחום הנפט יכולים לבחון את OXY. כפי שתראו בתרשים המצ״ב התקיימה פריצה של ההתנגדות ב-21 דולר עם פוטנציאל משמעותי לעליה.

נערכים ליום שאחרי הקורונה? 
במסגרת המעקב אחרי השוק / הזדמנויות, חשוב לעקוב אחרי אמזון. ראשית, שימו לב שהמניה חלשה ביחס ל-S&P500. מכיוון שאמזון היא מובילת סקטור כלכלת האון-ליין / קורונה, מעניין אם הירידה הזו היא מסר או שחולשה זמנית והזדמנות. התשובה תהיה סביב 3100. פריצה למטה תלמד שאמזון נכנסת למהלך ירידה משמעותי ומן הסתם תהיה לכך השלכה על השוק. תמיכה מעל הרמה הזו ובהמשך מהלך מעל 3300 ילמדו כי אמזון נכנסת לגל עולה חדש.

מי שאופטימי ביחס ליום שאחרי הקורונה יכול להציץ על הגרף של מנית חברת התעופה Spirit שהסמבול שלה SAVE. הגרף נראה מאוד מעניין אבל רעיונית זה עדיין משחק מסוכן. על הגרף תראו תמיכה ב-23 דולר, קו מגמה עולה ופריצה של קו מגמה יורד. נראה שהמניה מוכנה להמראה. נקווה שתצליח לטפס לגובה שיוט.

זהו להיום, ניפגש שוב בשבוע ההשבעה של ביידן. סביר שהשווקים יהיו מאתגרים / מעניינים.

מחכה לתובנות ותגובות. כאן או: segalziv@gmail.com. 

כותב המאמר הינו זיו סגל, העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטאלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

* אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.