קופות הגמל הניבו תשואה של 18.6% בשלוש שנים; מה עשתה הקופה שלך?

קופות הגמל במסלול גילי עד 50 הניבו תשואה ממוצעת של 7% ב-2020. כך עולה מנתוני ביזפורטל. מדובר בתשואה שממחישה בעיקר את ההתאוששות המהירה של שוק ההון מהשפעות נגיף הקורונה ואת החשיבות של הישענות על חסכונות לטווח ארוך, תוך הפרשה חודשית.

מור היא החברה עם התשואה הטובה ביותר במסלול עם תשואה של 17.8%. ההישג והתשואה של מור מרשימים לכל הדעות, אם כי ביקרנו אותם בעבר ככאלו שמסתמכים על הנפקות פרטיות שמניבות תשואה גבוהה כאשר ההון המנוהל הוא קטן יחסית. במור טוענים כי מדובר בניהול השקעות מבוסס אנליזה וניתוח שמאפשר להשיג תשואה עודפת. 

במקום השני במסלול נמצאת אקסלנס עם תשואה של 7.3%, מיטב דש נמצאת במקום השלישי עם תשואה של 6.7%.

אלטשולר שחם מנצחת בטווח בינוני-ארוך
בטווח הארוך יותר של שלוש שנים מובילה אלטשולר שחם עם תשואה של 21.2%, במקום השני אנליסט עם תשואה של 21%. בטווח של חמש שנים אלטשולר שחם עלתה 43.3% ואנליסט עלתה 40.1% והן המובילות.

קופות גמל לעמיתים עד 50

לדירוג קופות הגמל להשקעה 

הממונה על הביטוח צודק
התשואה הממוצעת ב-2020 של קופות הגמל גבוהה יותר מזו של קרנות הפנסיה, בעיקר בשל קופות קטנות כמו של מור שמצליחות להפוך את הקטנות שלהן ליתרון עבור החוסכים. נתונים אלו מעניקים גושפנקה לרצון של הרגולטור לאפשר לבתי השקעות נוספים בשוק לנהל קרנות פנסיה. עידוד שחקנים חדשים נעשה במסגרת הרפורמה של הרשות שמכונה "פנסיה 2025". הרפורמה כוללת שימוש במערכת ניהול אחידה של כל השחקנים בענף והורדת חסמי הכניסה הטכנולוגיים בתוך כך. על פי תכנון, זו התוכנית העיקרית שתקודם בשנים הקרובות ותגרום לשינויים בגמל ובפנסיה ביחד. 

מסלול 50-60
קופת הגמל של מור מובילה גם את מסלול גילי 50 עד 60 עם תשואה שנתית של 14.2%. במקום השני נמצאת מיטב דש עם תשואה של 5.8% וכלל עם תשואה של 5.5% נמצאת במקום השלישי. בטווח של שלוש שנים מובילה הקרן של אלטשולר שחם עם עלייה של 19.6%, במקום השני אנליסט עם תשואה של 18.3% בטווח של חמש שנים עלתה אלטשולר שחם 39.4% ואנליסט עלתה 34.1%.

קופות גמל לבני 50 עד 60

ירידה בדמי הניהול
בשנים האחרונות נרשמה ירידה עקבית בדמי הניהול של קופות הגמל. בדוח הממונה על רשות שוק ההון ל-2019, לפיו דמי הניהול בקופות הגמל ירד ל-0.27% מההפקדות. מדובר על שיעור ממוצע של פחות מחצי מזה שנגבה על ידי החברות המנהלות ב-2015 (שיעור של 0.79%). גם דמי הניהול מהצבירה ירדו ביותר מ-10% וירדו ל-0.57%.

הדבר החשוב ביותר שחוסכים צריכים להבין הוא שדמי הניהול הם אישיים (כך נהוג גם בביטוחי מנהלים וקרנות פנסיה) ויש מקום להתמקחות בין העמית למנהלים. מתוך כך קיימים פערים בין שיעורי דמי הניהול שמשלמים עמיתים בקרב המעסיקים הגדולים שזוכים להטבות לבין החוסכים באופן אישי. הממונה על הביטוח הזכיר את מגדל, כלל, הפניקס ומנורה ככאלו כחברות שאצלן ניתן למצוא פערים בדמי הניהול בין עמית לעמית. 

כך או אחרת, התחרות צפויה אף להתגבר בשנים הקרובות בענף הגמל. זאת כאשר ועדת הכספים תדון באפשרות לנייד עמיתים בקופות גמל מחברה אחת לאחרת, גם אם הם בעלי חוב כתוצאה שלקחו מעל חשבון החיסכון שלהם. הענקת הלוואה לעמיתים בענף קופות הגמל היא אחת ההלוואות הטובות לצרכנים במשק. זאת בשל אינטרס ברור של החברה המנהלת לספק את ההלוואה כדי לשמר את העמית אצלה (כל עוד יש לך הלוואה, לא תוכל לעזוב את הקופה). האפשרות לעבור מקופה לקופה, כאשר החוב שלך לקופה יעבור איתך, ככל הנראה תגדיל את התחרות, אך תפגע באותה השעה בתנאי ההלוואה שנותנות החברות. זאת בשל הירידה ביכולת של ההלוואה לשמר את העמית.

*הנתונים של פסגות לא התקבלו במערכת עד כה. נכון לנובמבר הקופה של פסגות הניבה תשואה של 3.55% ב-12 חודשים לאחור. במשך שלוש שנים הניבה תשואה של 13.38%. הקופה לגילי 50 עד 60 הניבה תשואה של 3.07% ב-12 חודשים ו-13.70% במשך שלוש שנים.