העולם שייך לצעירים והם רוצים - "דמוקרטיזציה של הפיננסים"
תום פרידמן, קפיטליסט גאה, ניסח את השתלשלות האירועים במניות גיימסטופ (GME) ו-AMC בוולסטריט בצורה מושלמת: "דמוקרטיזיציה של הפיננסים". אין אחד שלא שמע בשבוע האחרון על הזינוקים בשתי המניות הללו, זינוקים שלא מבטאים הגיון כלכלי. החברות האלו נמצאות בגרעונות גדולים עד כדי פשיטת רגל ומבחינה כלכלית אין סיבה שמניותיהן יזנקו מאות אחוזים בתוך ימים.
לשאלה כיצד זה קרה יש תשובה שקשורה לעניין טכני במסחר בניירות ערך. על המניות בוולסטריט ניתן לבצע שורטים - למכור בחסר למישהו אחר, ולהרוויח במקרה שהמניה תרד ואז רוכשים אותה במחיר נמוך מהמכירה. רוב הסוחרים לא מתעסקים עם שורטים ובד"כ זה מתאפשר לגופים גדולים וחזקים שיש להם מספיק בטחונות – קרנות גידור וגופים מוסדיים שמאפשרים לעצמם להפעיל שורטים. למעשה שורט מאפשר לגרוף הון בעת ירידת המניה ומטרתו בעיקר להגן על תיק המניות בעת ירידות בשווקים ולהרוויח כשסבורים שמחיר מניה גבוה.
סאגת גיימסטופ: לא באמת מהפכה חברתית, אנשים פשוט רוצים להרוויח
אלא שמכשיר/ מנגנון השורט מזמן הפך כלי של ספקולנטים ש"תוקע" ומדכא מניות רבות ולמשקיעים רבים נמאס. למשקיעים הקטנים בד"כ לא משתלם להתעסק עם שורטים הם גם לא בנויים לכך, והם סופגים את השליטה של המשקיעים הגדולים בשוק.
- חובות של 800 מיליון אירו והפסדי ענק: האם אינטר בדרך לפשיטת רגל?
- אינטר מזנקת ב-24% אחרי שהודיעה שתגייס 38 מיליון שקל
אך משהו קרה בתקופה האחרונה - תקופת הקורונה. הקורונה משפיעה על כולנו כשהמוני צעירים שמחוברים לרשת האינטרנט ולרשתות חברתיות החלו לחפש מקורות פרנסה. בעידן שבו מקורות הפרנסה מצטמצמים וכשמקומות העבודה בעיקר לצעירים נסגרים, הם מצאו את שוק ההון.
אם בתי הספר העלימו להם את לימודי הכלכלה, העולמי האמיתי הביא אותם אליהם. שלא תבינו לא נכון, זה לא שלא היו מקרים דוגמת GME ו-AMC בשנים האחרונות. היו גם היו בעיקר בעשור האחרון, מאז שקמו להם אלפי ברוקראז'ים קטנים, ופורומים של שוק ההון, רק שהאימפקט שלהם לא היה משמעותי כמו בתקופה האחרונה.
הצורך המשמעותי של דור ה-Y למצוא מקורות פרנסה, הוביל אותו לנקוט בפעולות אקטיביסטיות כלכליות נמרצות יותר. להודיע לעולם שנמאס לו לשבת בשקט ולראות את כל אותם גופי שררה צומחים וצומחים על גבו, תוך חלוקת דיווידנדים לא הגיונית וגריפת הון בעוד שהוא יושב בבית מובטל.
- אסיה מראה איתנות אחרי הלילה הסוער בארה״ב
- הפרופסור שתומך בטראמפ במאבקו בפאוול ומה החשש הגדול של המשקיעים?
- תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"
פתאום נפל האסימון. הדור הזה מבין פתאום היטב שלא מתאים לו להיות תלוי בעמלות הבנקים, בקרנות הגידור, במוסדיים ובכל מה שקשור לניהול הכסף של כולנו, ובמילים פשוטות - לא מתאים לו שהממסד הפיננסי מנהל אותו וגוזר עליו קופונים. הדור הזה גילה שבעזרת מכשיר נייד או מחשב ורישום לברוקר פרטי ולפורום אפשר להתחיל לגלגל כספים.
הדור הזה לא חושש. הוא מלא בטוסטסטרון ובאנדורפינים והוא לא "שם" על הכלכלנים הגדולים, האנליסטים. הוא רוצה לחולל שינוי - וזה נמצא בבסיס התופעה שראינו בעוצמה ענקית בשבוע עבר - חיסול ממוקד של השורטיסטים במניות GME ו-AMC על ידי גולשים בפורום ברדיט - וול סטריט בטס.
בשנות ה-90' המאוחרות היו אלו הצעירים שפתחו את רשת האינטרנט לעולם, כשבתוך עשור-שני עשורים הם השתלטו עליו באמצעות חברות ענק - פייסבוק, גוגל; כעת הגיע תורה של המהפכה הפיננסית ושל הפיננסיירים להוביל את השינוי.
הביטקוין היה הסנונית הראשונה. הוא היום עובדה מוגמרת ולאף אחד מהאנשים ה"חשובים" שיושבים בימים אלו בדאבוס בנסיון לנהל את העולם הכלכלי, אין יכולת להזיז אותו מהכלכלה, אבל הוא כאמור רק ההתחלה.
השינוי הגדול מתרחש בימים אלו מצעירים חסרי מנוח שהוכיחו את הכוח העצום שיש להם כשהם פועלים ביחד. לסוחרים האלו, רובם הגדול צעירים יש את כח הביחד - הם מסוגלים להשתלט על המסחר במניות מסוימות, הם הוכיחו שהם יודעים לחסל שורטיסטים.
המסחר במניות של GME ו-AMC הראה שכח ההמון הוא אדיר, הרבה יותר ממה שקרנות גידור, שחקנים גדולים, גופים מוסדיים, יכולים להתמודד מולו. ההמון שרץ ורכש את המניות האלו, גרם לשורטיסטים לסגור את הפוזיציה במחיר גבוה ולהפסדי הרבה כסף (הם מכרו לדוגמה ב-3 דולר את מניית GME ובמקום לקנות בחזרה ב- דולר כפי /ציפו הם רכשו ב-100 דולר כי המניה רק עלתה - הפסד אדיר מבחינתם, כשבפועל המניה גם הגיעה ל-360 דולר).
הניצחון הזה מעודד המוני משקיעים נוספים להצטרף וזה הישג ענק להמונים - זה שינוי בכללי המשחק בוול סטריט, יש כאן שחקן גדול ומשפיע שלא ספרו אותו קודם.
ההמון הזה פועל לרוב דרך ברוקרים פרטיים, עדיין קטנים כמו רובינהוד,ETORO ואחרים שמאפשרים יכולות מסחר גם לשחקנים קטנים - רכישות במינוף, רכישות של אופציות ועוד. המכשירים האלו רק מעצימים את הכח של ההמון.
נראה שאחרי מה שקרה בשבוע האחרון, הבנקים הגדולים והמוסדיים שמשחקים בכסף של כולנו יפנימו שיש גם שינוי תודעתי, חברתי, כשחלקם ימצא את עצמו מחוץ למשחק - זה התחיל בקרנות שורט שהודיעו על הפסקת פעילות השורט, אבל זה יכול להימשך לאזורים נוספים.
תום פרידמן צודק כשהוא מכנה זאת דמוקרטיזציה של הפיננסים כי מה שראינו השבוע עם מניות GME ועם AMC מוכיח לעולם כמה אין דמוקרטיה בפיננסים. מוכיח שהחזק שולט, ושהעשיר מתעשר ושהם אלו שמחליטים מתי מניה עולה ומתי היא יורדת. ברגע שההמון בחר להעלות את מחיר המניה באופן דמוקרטי ואנטי ממסדי הןוא הצליח ועשה זאת בגדול ומנע בעצם את "שלטון הדיקטטורים" אלו שפועלים בשורט לטובת הקרן שלהם/ ההשקעות שלהם.
גם האנליסטים של הבנקים הגדולים, שמפרסמים מחירי יעד לחברות בחסות התקנות והחוק ועל פלטפורמות התקשורת שנותנות להם במה פתוחה, בעצם קובעים מחיר עתידי למניות. זה לא תמיד מגובה בנתונים עמוקים, ולא תמיד במחיר שהוא המחיר האמיתי. זה כוח גדול של הממסד הבנקאי/ פיננסי. אז נכון, בדיסקליימר כתוב שהם עשויים להחזיק בניירות שבאנליזה. מדובר במעין הערת אזהרה משפטית, אבל האינטרסים ברורים - ההמלצה נועדה לגרום לקוראים/ גולשים לבצע פעולה במניה.
האם ההמלצה רלבנטית, האם יש דבר כזה שווי הוגן למניה? הכלכלה מזמן אינה שואלת מהו השווי ההוגן של החברות בעידן של הדפסות כסף ואג"חים. שווי הוגן הוא משהו שמזמן נעלם מן העולם - יש כסף "זול" שמסתער על מוצרים במחסור ואין כבר משמעות למחיר הכלכלי שלהם. ובמצב כזה - מול אותם גופים ממסדיים חזקים שמעוניינים לשלוט בשוק ההון, מגיע השחקן החדש - ההמון. השבוע האחרון יכול להיות התחלה של עידן חדש בעולם הכלכלה ולהשפיע על הכסף של כולנו.
לקריאה נוספת:
אין לראות בכתובים המלצה לרכישת ניירות ערך כאלו או אחרים, הכותבת מתעסקת במסחר בניירות ערך באופן עצמאי, עשויה להחזיק בניירות המוזכרים בכתבה. משמשת יועצת אסטרטגית במוסד שמואל נאמן.
- 24.דניאל 06/02/2021 10:40הגב לתגובה זושחוגגים על הדם של המשקיעים הפשוטים, חוגגים על הדם של האנשים הטובים וגורמים להם להפסדים כבדים!
- 23.יוסי ק 31/01/2021 15:20הגב לתגובה זוזו ספקולציה ותאוות בצע . זו דמוקרטיזציה סטייל ישראל.
- 22.דחליל 31/01/2021 10:26הגב לתגובה זושורטיסטים ראו הוזהרתם.
- 21.רק מזומן 31/01/2021 09:25הגב לתגובה זונצלנים גזלנים מלשיני מס חונקי החוסכים הקטנים.הכסף הזול מגיע לבעלי ההון על חשבון ההמונים.מחיקה לטייקונים גונבת מהעם.
- 20.גיליוטינה 31/01/2021 09:24הגב לתגובה זורפה שכל מ שלא רואה קדימה. קם דור שהחליט שדור הפרעונים צריך להגיע לקיצו. וולסטריט והחברה ששולטים בעולם לא יוכלו למיליונים של צעירים ששמים שיט על הכסף ופשוט נוקמים ומשנים את כללי המשחק. זו רק סנונית ראשונה. העולם הולך לעמוד בפני צונמי בדיוק כמו בשנות השישים.
- 19.תום 31/01/2021 08:48הגב לתגובה זואתם קצת לא הבנתם איך עובד שורט ואיך עובדות אופציות. לקראת פקיעת אופציות, למוכר האופציות אין ברירה אלא לקנות את המניות שהולכות לפקוע. כרגע הצעירים מחזיקים ברוב המניות ולא משחררים, השורטיסטים לקראת כל פקיעת אופציות צריכים לקנות מניות, ולמעשה מי שמתדלק את העליה זה מלווין קפיטל, לא הצעירים. זה מה שקורה שאתה עושה שורט על מניה בהיקף של130% מסך המניות, כל עוד היא לא פושטת רגל אתה בהכרח תפסיד כסף. זה היה הימור שחצני ויהיר של מלווין שלא פלא התפוצץ.
- 18.נו הגיע הזמן 31/01/2021 08:10הגב לתגובה זולקנות אי. סי אל ובזק ללמד לקח את הפוליטיקאים שעושים קריירה על גב מניות כמו שעשה לפיד על גב כיל וכמו שעשה הנזל האופורטוניסט עם בזק. לקנות ולקנות ולקנות
- 17.הון שלטון 31/01/2021 08:07הגב לתגובה זואותו דבר קרה עם לפיד ואי מכירת כיל. היו כאלה שידעו על כוונתו הפופוליסטית לא למכור את כיל למרות שנמכרה פעמיים . ועשו הון על כיל וח"ל. בזמנו תמר זנדברג שלחה מכתב לרשות לניירות ערך לברר מי הרויח מזה ואיימה גם שתלך לבית משפט . מעולם לא פורסמה התשובה של הרשות ותמר לא הלכה לבית משפט כולם שותקים ושותפים להונאה של הטמבל הלאומי לפיד . שר אוצר הכי כושל שהיה פה שפגע במעמד הביניים הכי קשה. והכי הזוי שהוא מועמד לראשות הממשלה . הוכחה לכך שהעם טיפש ברמות על
- 16.ניב המגניב 31/01/2021 07:29הגב לתגובה זוהמוסדיים אנסו את תשובה שהשקיע ותרם המון למדינת ישראל (וגם הרוויח) בלעדיו הגז עוד היה באדמה והזיהום אויר היה מתגבר במקום לקטון לאט לאט כמו עכשיובמקום להעריך שמים לו רגל
- 15.דוי 31/01/2021 06:56הגב לתגובה זונלחמים במוסדיים
- 14.הצרה היחידה 31/01/2021 05:18הגב לתגובה זופה נישאר תקועים בעשרות מניות לנו יש אופציות שבועיות שתוקעות את המסחר שנים. ואצלנו גם הכל הפוך כשיש ירידות אפילו מניית הבורסה לניירות ערך יורדת למרות העמלות שהיא מקבלת מהמכירות אצלנו כל המניות לא שברו שיא. מתי כבר זה יקרה לנו
- 13.מי שמבין בטח כבר ברח 31/01/2021 01:15הגב לתגובה זומניות ששות דולר או שניים או שלושה, ונסחרות ב-300 דולר, לא ישארו לאורך זמן בשווי הפיקטיבי הזה. מה שיקרה זה שמי שנכנס למניה ב-250 או ה-300 דולר, בגלל הייפ או אידיאלים או סתם חוסר הבנה מוחלט, ימחק כמעט את כל ההשקעה שלו.
- 12.משקיע 31/01/2021 00:43הגב לתגובה זוהייתי עונה בצורה יותר עניינית, אבל גם המטומטמים ב-reddit, וגם גיבוב השטויות פה בכתבה, הורידו את כל המוטיבציה.בקצרה: כן, יש דבר כזה שווי הוגן גם בעידן של כסף זול. ולא, הם לא דופקים קרנות, אלא רק את עצמם ואני מקווה שיקנסו אותם שיחשבו פעמיים לפני שהם מנסים להשפיע על השווקים.
- ok boomer (ל"ת)דחליל 31/01/2021 10:26הגב לתגובה זו
- 11.אנונימי 31/01/2021 00:19הגב לתגובה זויגמר רע - הרי גם מי שנכנס במחירים מטורפים ירצה ולהרוויחויגיע הרגע שימכור בבהלה
- 10.בטח שזה ישנה תעולם (ל"ת)לא יכול.בטוח 30/01/2021 23:35הגב לתגובה זו
- 9.א 30/01/2021 23:31הגב לתגובה זוישארו ללא פרוטה כי הם קונים מניות זבל שתוך זמן מסיום יפלו חזרה לערכת האמיתי של כמה דולרים בודדים וצעירים אלו ישארו ללא כסף
- 8.ראובן 30/01/2021 23:06הגב לתגובה זוקרנות הגדור אכן נכוו עם " המארב" שהכינו להם אבל לא יחזרו על הטעות
- 7.תום 30/01/2021 23:04הגב לתגובה זואחלה סיבוב היה בAMC, והיד עוד נטויה, יש מלא מניות מכוסחות כי כמה לוויתנים החליטו שהן צריכות להיות מכוסחות. נתראה בסקוויז הבא.
- 6.בסבירות גבוהה יקרה ההיפך. האיש טועה בהכל. 30/01/2021 22:40הגב לתגובה זובסבירות גבוהה יקרה ההיפך. האיש טועה בהכל.
- 5.אנונימי 30/01/2021 21:56הגב לתגובה זומדובר בפירמידה.אין אזהרה לאותם משקיעים חסרי כל ידע שהמניה שקנו ב300 דולר עלולה לחזור ל10 או 20 דולר ש!ה השווי האמיתי.איזה צדק? אנשים חפסידו 90 אחטז מכספם
- 4.דור X 30/01/2021 21:56הגב לתגובה זובורסה זה משחק אפס. בסוף המשחק הטיפש מפסיד.
- 3.כתבה מעניינת,הייתי מאוד שמח לשמוע האם זה חוקי והאם 30/01/2021 21:31הגב לתגובה זוכתבה מעניינת,הייתי מאוד שמח לשמוע האם זה חוקי והאם יש אופציה שרשות ניירות ערך האמריקאית תשים לזה סוף? אשמח לתשובה מהמערכת.
- 2.WSB 30/01/2021 21:12הגב לתגובה זוהגיע הזמן שגם פה בארץ יקחו את השינוי הזה ויתחילו ליישם אותו. תראו מה קרה למניה של קבוצת דלק מתחילת משבר הקורונה. כל עולם הנפט מתאושש וחברות הנפט בחו"ל זינקו מתחילת המשבר ורק פה אצלנו יש מוסדיים שיושבים על המניה ולא נותנים שירימו אותה. וקבוצת דלק זו רק דוגמא אחת מיני רבות. הגיע הזמן שיקום פה המון ויתחיל לדחוף מניות בדומה למה שקורה בוול סטריט. רק ככה אפשר לנצח את כוחות הממסד ששולטים כיום בשוק.גילוי נאות- מחזיק במניית דלק ומחכה להתפוצצות שלה מעלה
- 1.אנונימי 30/01/2021 21:03הגב לתגובה זוi like the stock
