אחרי הדוחות: בלאומי פרטנרס מעניקים לכיל אפסייד של 13%

לאחר פרסום הדוחות השנתיים של איי.סי.אל +2.8% איי.סי.אל 1,689 +2.8% בסיס:1,643 פתיחה:1,621 גבוה:1,689 נמוך:1,616 תמורה:62,917,511 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  (כיל) אלה פריד, אנליסטית בכירה בלאומי שוקי הון, מעלה את המלצתה ל"תשואת יתר" עם מחיר יעד של 21 שקל למנייה, המייצג אפסייד של 13% על שער הבסיס של המנייה הבוקר. זאת, בשל התמחור הנמוך השוואה למתחרותיה, בשל מהחשיפה של מגזר הברום לכלכלה העולמית ולסקטור הנפט.

לדברי פריד, "הדוחות של אי.סי.אל לרבעון הרביעי, ובעקבות זאת לשנה כולה, היכו את ציפיות הקונצנזוס בכל הפרמטרים. השיפור ברמה הרבעונית הושג בעיקר בזכות התאוששות ההכנסות ממוצרים תעשייתיים (בפרט מעכבי בעירה- ברום) וגידול חד בכמויות האשלג. המכירות בכל המגזרים היו גבוהות יותר מאשר ברבעון המקביל שהושפע לשלילה מעבודות בים המלח."

"לפי תחזיות של גופי מחקר רבים בעולם, מרבית הראלי בסחורות חקלאיות כבר מאחורינו, והאפ-סייד שנותר בשנתיים הקרובות מתון. בהתייחס לדשנים, להערכתנו, בגלל הקורונה התקיים שיהוי בתמסורת בין מחירי התבואות למחירי הדשנים והתגברה מגמת הלוקליזציה בחקלאות, שנובעת מחשש של שיבוש שרשראות אספקה. מגמות אלה צפויות לתמוך במחירי הדשנים. כעת נראה, כי האפ-סייד מתון אך יציב, והכמות השנתית החדשה נכנסת לשוק האשלג הגלובלי בקצב של כ-1 מ' טון אינה מערערת את השוק. מגמות אלה, לצד התקדמות עקבית בתהליכי האופטימיזציה שמובילה ההנהלה גרמו לנו  להעלות את ההמלצה שלנו."

בשורה התחתונה מעריכה פריד, כי "מניית כיל נסחרת עדיין בדיסקאונט עקבי מול קבוצת ההשוואה והסיבה נותרה בעינה - החשיפה של מגזר הברום לכלכלה העולמית ולסקטור הנפט. אנו העלנו את ההמלצה שלנו כיוון שכיל מציעה אפסייד לא דרמטי אך ריאלי בתחומים שעומדים ליהנות משיפור המגמה בחקלאות ובתעשייה."