האם טסלה כדאית לקנייה? האם זה הזמן של מניות ה"פתיחה מחדש"?

יש לנו מונח חדש להתעסק איתו: ״מסחר הפתיחה מחדש״. המניות שהמשקיעים העלו מהמחשב הביתי יורדות חדות והמניות של החברות שהתייבשו שם בחוץ, בייחוד מתחום התיירות - עולות. 

> לקריאת הטורים הקודמים של זיו סגל

כתוצאה מחילופי סקטורים חווינו תנודתיות גדולה במדדי המניות וגם שונות ביניהם אבל מדד ה-VIX הראה לנו שבינתיים אין פחד בשווקים. הוא נותר רגוע. אם זה ימשך כך, נצטרך להאיץ כאן את התהליך של זיהוי של הסקטורים הפופולאריים החדשים. 

עבור הקוראים שלנו, המעבר יהיה על מצע נוח: מניות הסחורות. אנחנו מדברים כאן מזה זמן רב על סחורות חקלאיות ומתכות יקרות והם שרדו, בהכללה, את תהפוכות השוק האחרונות. נרחיב בהמשך על WPM.

היום נזכיר לכם את מדד הדאו ג׳ונס לתעשייה הכבדה. DJUSHV. בעוד חבריו נאבקו במתקפת המוכרים, המדד הזה כבש לו שיא חדש בנינוחות. המדד כולל חברות מתחום התשתיות כאשר תוכלו לבחון בנושא הזה קרנות סל כמו IGF. השילוב בין סחורות, תשתיות והובלה ימית (עליה דיברנו ביום שני) מלמד שהכלכלה העולמית נמצאת בחלק העליון של המחזור הכלכלי כי רק בחלק הזה עולה הביקוש לחומרי גלם, הובלה וציוד כבד (ומהחלק הזה צומחת האינפלציה ואחריה הריבית ואז המפולת בבורסה...). להבדיל מהסקטורים הקלילים-טכנולוגיים-חלומיים שאפינו את שנת הקורונה, הסקטורים האלו מתנהגים באופן שקול יותר למרות שמן הסתם נוכל למצוא מניות אנרגטיות גם מתוכם. עם הסחורות אנחנו כבר מיודדים אז נתחיל לחפש רעיונות גם בתחומי ההנדסה הכבדה.

תחום הרכבים החשמליים התבלט מעל שאר התחומים כתחום שמשקיעי הבית הפגינו לגביו התלהבות. TSLA ניצבת בראש רשימת מניות הענף והיא ירדה יפה. על הגרף ניתן לראות תמיכה מעל הממוצע הנע ל-89 יום אליה הגיע המניה לאחר ירידה חדה. הדגש על תמיכה.

מנגד, תוכלו לצאת לקרוז על מנית חברת השיט CCL המייצגת את החיים היפים שמלפני הקורונה. שם תראו פריצה למעלה עם פוטנציאל לעליה משמעותית ואנרגטית, בדומה ל-FDP שלהלן.

סה״כ, בהינתן ה-VIX שלא עלה, מניות ה״התלהבות״ של 2020 שמוצאות תמיכה ומניות ההתעוררות העולמית שפורצות למעלה נראה שהשוק יכול לצלוח את המהמורה האחרונה.

האם WPM תתפרץ ממעמקי המכרה?
מנית הכריה WPM מהווה כ-18% מקרן הסל SIL שמוגדרת כקרן סל הנותנת חשיפה לחברות כרית הכסף. מניה זו מקבלת המלצות רבות למרות שהיא מתקשה להמריא. הקורא י., שמקפיד לשלוח לי מידע כמעט מדי יום, חקר ומצא שהעניין בחברה נובע בין היתר ממרכיב כריית הקובלט שבפעילותה. השקעה בחברה אמורה לתת למשקיעים חשיפה לעלית מחירי המתכות ובאתר החברה אכן מודגש עניין הקובלט.

כאמור, כרגע, המניה מציגה בעיקר תמיכה. מחדש מאי היא מפגינה חולשה ביחס ל-SIL כך שכנראה חברות שמתמקדות בעיקר בכרית כסף הניבו תשואה גבוהה יותר. ההתייחסות למניה יכולה להיות בשני מישורים:

אם אתם בעדה, אזי כרגע היא בבחינת השקעה מעל רמת תמיכה ולא מהווה גורם אנרגטי לתיק. אם אתם ״נגדה״ ולא מתלהבים מעניין הקובלט או מההתנהלות העסקית של החברה, קחו בחשבון שהשקעה ב-SIL היא למעשה 18% השקעה ב-WPM ואולי כדאי לבחון פיזור עצמאי בין 3-4 מניות מהתחום. אם יש בין הקוראים מומחים לעניין הקובלט וגם לעניין חברות ה-Metal Streaming (המודל העסקי של פעילותה של WPM) אזי אתם מוזמנים להרחיב את ידיעותינו וגם להציג רעיונות נוספים שאני לא מכיר. בינתיים נעקוב אחר WPM על אש קטנה.

תשובה טכנית
נשאלתי בתגובות ל״בלוגסטריט״ ביחס לדעתי הטכנית על הגרף של ATO. את החברה עצמה אני לא מכיר וגם לא את המוטיבציה להשקיע בה. על הגרף רואים מניה שמתקנת למטה אחרי מהלך עליה. לא ידוע מתי הירידה תיעצר ואם המניה תסתובב למעלה. שרטטתי את קו המגמה היורד ושתי אפשרויות תמיכה למעקב אחרי תפנית כזו אם תתרחש. אם ישנה סיבה עסקית לעקוב אחרי המניה הזו אשמח אם הקורא ששאל לגביה ירחיב בתגובות. בכלל, אתם מוזמנים להשקיע בתגובות שלכם ולהסביר למה אתם חושבים שמניה שאתם שואלים לגביה מעניינת, מה מיוחד בפעילות העסקית של החברה, למה היא עדיפה על מניות אחרות מהתחום וכו׳. כך נלמד כולנו וגם התשובות שלי יהיו פחות באוויר.

עדכון קצר
את FDP, משווקת הפירות הטריים הצגנו כאן על משבצת המזון הבריא. ניתן לשים אותה גם על משבצת החקלאות ואמש היא פרצה פריצה יפה כלפי מעלה, פריצה שמחזקת את הבחירה בה.

מוזמנים להגיב כאן או במייל: segalziv@gmail.com. 

כותב המאמר הינו זיו סגל, העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטאלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

* אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.