אנרג'יאן: ביקושים של פי 3 לאג"ח; הריביות: עד 5.8% בסדרה הארוכה

חברת האנרגיה היוונית-בריטית אנרג'יאן השלימה את גיוס החוב בסך 2.5 מיליארד דולר בחברה הבת אנרג'יאן ישראל. בהנפקה נרשמו ביקושים בסך 9 מיליארד דולר - גבוה פי שלושה מהיקף הגיוס. הריביות בסדרות השונות (מח"מ 3-10 שנים) ינועו בין 4.5%-5.875%.

ארבע הסדרות מגובות בטחונות והיקף כל אחת 625 מיליון דולר. הריבית בסדרה במח"מ 3 שנים לפירעון במרץ 2024 היא 4.5%, לסדרה במח"מ 5 שנים לפירעון במרץ 2026 נקבעה ריבית של 4.875%, בזו במח"מ 7 שנים לפירעון במרץ 2028 הריבית עומדת על 5.375% ובסדרה הארוכה ביותר במח"מ 10 שנים לפירעון במרץ 2031 הריבית היא 5.875%.

הסכומים ישמשו לפירעון מימון בסך של 1.45 מיליארד דולר שנטלה לצורך אחד הפרויקטים, וכן הלוואה בסך 0.7 מיליארד דולר וכמו כן יטויבו חובות קיימים בחלק מן הפרוייקטים. עוד ישמש הסכום לפעילות השגרתית של אנרג'יאן ולהגדלת הרזרבות שלה.

בדוח של מודיס, סוכנות הדירוג העניקה דירוג ברמה של Ba3 לאג"ח בהנפקה זו של אנרג'יאן, ובכך למעשה החברה חולקת את דירוג החוב של המתחרים מלווייתן שכבר בשלב ההפקה.

אנרג'יאן הנסחרת בת"א ובלונדון מחזיקה בין היתר במאגרי הגז כריש ותנין והערכת שווי חיצונית שקיבלה אודותם גוזרת להם שווי של 4.2 מיליארד דולר. עוד מתמודדת במכרז על רישיון חיפוש גז ונפט בבלוק 72 (אלון D).

עוד בדוח זה של מודיס, צוין גם כי ההפקה מכריש צפויה להתחיל רק במרץ 2022, וזאת עקב עיכובים בהשלמת אסדת הקידוח הצפה שתורכב בסינגפור וחלקיה מיוצרים בכלל בסין. באנרג'יאן עצמה העלו את האפשרות שלפחות שלב ההרצה ידחה לתחילת 2022, לעומת התכנון המקורי לסוף 2021, וזאת עקב מחסור בכח אדם בשלב הרכבת אסדת הקידוח בסינגפור. במודיס אם כן סבורים כי המועד המאוחר יותר הוא הסביר יותר, וייתכן אף עיכוב מעבר לכך, לתוך הרבעון השני של השנה.