תהנו ותתכוננו לגל העליות הצפוי בשווקים

כשבועיים עקבנו אחר ה-S&P500 סביב הרמות 3800-3900. עכשיו, כשהמדד הצליח לעלות מעל 3900 ולהישאר מעל הרמה הזו, ניתן להעריך שסכנת הירידות המידיות חלפה ושאפשרי גל עליות נוסף.

> לכל הטורים של זיו סגל

אבל, בואו לא ניתן לשיעור שלמדנו בשבועות האחרונים להיעלם. מניות יכולות לרדת ויורדות עשרות אחוזים בזמן קצר. מה שהציל את השווקים בכללותם זו תופעת חלופת הסקטורים עליה דיברנו. אבל, כשכל הסקטורים יהיו במחירים מופרזים וכשיהיו נסיבות כלכליות חמורות שכולם יכירו בהן, מה שחווינו ברמת מניות עשוי להיות ברמת מדדים. זה קרה בעבר ולהניח שזה לא יקרה בעתיד זו משאלת לב נחמדה.   נסגור את פינת השוק ונאמר שהתחזית הטכנית היא תמיכה מעל 3900 (רמת ה-3870 גם אפשרית אם ״מר שוק״ ירצה להבהיל אותנו שוב) ל-S&P500 והמשך עליות.  

בשורה לחובבי הפוד-טק לפני שירידות השערים תקפו אותנו, התחלנו להרחיב כאן, בשיתוף פעולה עם קוראים יודעי דבר, על עולם הפוד-טק. מזון טבעוני, אורגני, בריא, ידידותי לסביבה הוא בהחלט טרנד עולמי ואין עדיין יותר מדי אפשרויות להשקיע בו. העלנו בעבר מספר רעיונות. השבוע נתקלתי בידיעה על מדד פוד-טק. זה השם המלא שלו:  VegTechTM: The Global Vegan Impact and Innovation IndexTM (VEGT)   טרם מצאתי איפה אפשר לעקוב אחר המדד אבל מה שחשוב הוא שיש לנו את רשימת 21 המניות שכלולות בו. אפשרות להעמיק את תחום הידע שלנו. המניות נסחרות בבורסות שונות, חלקן בארצות הברית במסחר - ,OTC ויש לנו כאן עבודה למיין, לראות מי מעניינת, ולשלב ניתוח טכני. מצרף לינק למידע על מנת שתוכלו לסייע לי להגביר קצב.   ל-EATBF ו-AGNMF התייחסנו כאן בעבר ואת BYND כולם מכירים והתייחסנו אליה כאן. נראה ש-BYND בסדר מהבחינה הטכנית אבל אפשר להמתין לראות שהיא חוצה כלפי מעלה את הממוצע הנע ל-200 יום בשביל להיכנס/להגדיל פוזיציה.  

היום נוסיף לרשימה את BUROF. החברה מפתחת חלבון להוספה למזון. נראה שמתפתח כאן גל עולה חדש.

  כן אתזכר היום שוב את מנית הדישון הביולוגי MBII. כדאי לבחון שהיא מצליחה להישאר מעל 2.5 דולר.

• קרנות סל מוגנות: אתם מוגבלים בהפסד, אבל יש מחיר - דגומאות
• מה צפוי בשוק השבוע והאם כדאי להשקיע בסין בימי מלחמת הסחר?

להשתפר אל העתיד  במקביל לאפשרות להמשיך ליהנות קצת מעליות שערי המניות, כדאי שניקח את השבועיים האחרונים ואת מה שהם גרמו לרובנו להרגיש (פחד? חוסר אונים? הפתעה? חיפוש אחר מישהו שינחה אותנו?) וננצל אותם להנעת תהליכי שיפור הבנת השוק וניהול רגשות.   דפוסי הפחד בשווקים לא השתנו עם השנים. השאננות, הביטחון העצמי והדחקת הסיכונים מתחלפים במחשבות סופניות על מחיקת ההון ועבור משקיעים ממונפים גם על מעבר מהון לגירעון. הפחד ממקד את תשומת ליבנו מיקוד משתק במניות שיורדות הרבה בתיק ונועל את היכולת שלנו לאתר הזדמנויות השקעה ו/או לטפל במניות אחרות.   השבוע גם התחלתי מחקר עבור סטארט אפ שאני מייעץ לו. המחקר עוסק בשתי שאלות: 1. האם ואיזה התאמות נדרשות לניתוח הטכני בימים אלו, בהתייחס גם לעולם המט״ח והקריפטו. 2. מה הקשר בין קדמת מחקר התנהלות המשקיעים שעניינו השפעת רגשות וניהול רגשות ביחס למסחר לצריכת חדשות פיננסיות.

שני הנושאים חשובים מאוד למשקיעים מקצועיים ופרטיים.   ניתוח טכני רבים לומדים, מלמדים ומיישמים את אותו הניתוח הטכני שנלמד לפני 100 שנים, עם אותם כללים, לרבות Stop Loss, בעוד שמשקל ה-AI במסחר היום הוא גבוה מאוד והדומיננטיות של רגשות על המסחר פוחתת. לכן, אנחנו חייבים לערוך התאמות ולהכיר במגבלות השימוש בניתוח הטכני ובמקביל לחשוב על כלים חדשים. כך למשל עומדת להיות מושקת ETF המבוססת על טרנדים ברשת ביחס למניות מסוימות. זיהוי הטרנדים מבוסס על AI והוא למעשה מהווה גרסה מודרנית של ניתוח טכני. מעניין יהיה לבחון את הגרף של ה-ETF הזו ככלי לאמידת סנטימנט הסנטימנט.   באיזה סטופ לוס להשתמש?  פחד גורם לנו לחשוב על תרחישי אימה מעבר להפסד הכספי: איך חיינו הולכים להיהרס לנצח. כתוצאה מכך נחלשת עוד יותר האפשרות שלנו להתמודד עם הפחד ואף להכיל הפסדים. הרבה תלמידים דברו איתי על אירועי השבועות האחרונים בהם כשמניות ירדו חדות במהלך המסחר הם מימשו SL ואז המניות תקנו חזרה.   אני בעד סטופ טנטטיבי אבל לא אוטומטי. סטופ טנטטיבי מגדיר מתי אנחנו נרצה לצאת מפוזיציה ואז מפעילים שיקול דעת. מרצים רבים בקורסים פופולאריים מקדשים את הסטופ לוס הממוחשב שלכאורה תומך במשמעת עצמית. בפועל סטופ לוס כזה משחק לידיהם של עושי השוק ותוכנות המסחר, מאפשר להם לסחוט אתכם רגשית וכלכלית ואז המניה חוזרת לתחום התנודה הסטטיסטי. כמו כן, סטופ כזה משרת את חברות המסחר שנהנות מריבוי פעולות ועמלות. סטופ טנטטיבי מצריך אומנם יותר משמעת עצמית ועוז רוח שכן צריך להסתכל לגרף בלבן של העיניים אבל הוא מאפשר פיתוח מקצועיות, הבנה וכלים להתנהלות טובה בעין הסערה.   פחד וצריכת חדשות הפחד מגביר אצלנו את צריכת החדשות וגורם לנו לחפש הסברים. למה זה ירד? מה הוא אמר? מה החברה פרסמה? פעמים רבות אין הסברים ״כלכליים״ או אירועים ״ספציפיים״ שמסבירים ירידה בזמן אמת ואז אנחנו נופלים אל תהום אי הוודאות. המדיה הפיננסית לא מוכוונת לעזור לנו ולתת לנו כלים להתנהל בזמן הפחד. ברוב המקרים, בימים של ירידות, המדיה תספק לכם נתונים אדומים בשפע פלוס כמה כותרות מפחידות. את האדם שיושיט לכם יד, יתחבר לרגשות שאתם חשים ויעזור לכם למצוא את השביל המנטאלי-פיננסי תתקשו למצוא ברגעים אלו. כדאי שאתם תתפתחו להיות האדם הזה. היו מיומנים להתנהלות בזמן פחד. השתדלו להתקדם בנושא עד גל הירידות הבא.   אחד הכלים הוא וויזואליזציה. למשל, קחו אירוע מהשבוע האחרון בו מכרתם מניה בפאניקה במחיר היומי הנמוך ביותר ואחר כך ראיתם אותה עולה בסוף היום. בעיניים עצומות דמיינו את האירוע וחושו את התחושות שאותן חשתם במהלכו. חשבו איך תרצו להתנהג טוב יותר בהתרחשות עתידית של אירוע דומה. דמיינו אירוע דומה ואת עצמכם מתנהלים בצורה מיטבית. ואז עוד אירוע. שימו לב למה שאתם מרגישים ביחד עם ההתנהגות המיטבית. הבטיחו לעצמכם להתנהג כך. כך תוכלו להיות ה-AI של עצמכם. לתכנת את תת המודע על מנת שיושיט לכם יד ברגעים הקשים.   בהצלחה! מחכה לתובנות של כל המומחים לתחומים שדברנו עליהם וכמובן לשאלות שלכם. נתראה ביום רביעי. [email protected].

כותב המאמר הינו זיו סגל, העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטאלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

* אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.

• טראמפ הוא פיל בחנות חרסינה, אבל לא ישבור את הכלים
• ההיגיון מאחורי השיגעון - מה טראמפ מנסה להשיג ולמה ייתכן שהנפילות ייעצרו?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"