הנפקת דליה אנרגיות נדחתה; למועד הבא ייתכן ותגיע עם נתח מחיפה כימיקלים

חברת דליה אנרגיות דוחה בשלב זה את הנפקתה, שאמורה הייתה להתבצע השבוע לפי שווי של כ-4 מיליארד, אולם ייתכן כי כשזו תשלים את המהלך בעתיד יקבלו המשקיעים דרכה חשיפה לחברה נוספת - קבוצת חיפה (לשעבר חיפה כימיקלים).

חיפה כימיקלים מייצרת אמוניה וחנקת אשלגן, ובעלי השליטה בה, האחים  אדי וג'ולס טראמפ עתידים להכניס קבוצת משקיעים את קרן טנא לשותפות בחברה (50.4%) בעבור כ-310 מיליון דולר. לצד הקרן נכללות בקבוצה גם לאומי פרטנרס וקרנות הפנסיה הוותיקות, ובטנא מנהלים מגעים גם מול דליה אנרגיות להצטרפות לקבוצה ולהשקיע 100 מיליון דולר בקבוצת חיפה. 

הכנסות קבוצת חיפה ב-2020 הסתכמו בכ-490 מיליון דולר ו-EBITDA מתואם בסך 20 מיליון דולר. מדובר במכירות בהיקף הנמוך בכשליש מאשר טרם סגירת מתקן האמוניה בחיפה ב-2017. כדי לחזור לרמת המכירות הקודמת, בקבוצת חיפה מקימים מפעל אמוניה חדש במישור רותם שבנגב, כך הודיעו בסוף 2020.

דליה אנרגיות עצמה מפעילה תחנת כח פרטית המופעלת באמצעות גז טבעי, בהספק של כ-900 מגה-וואט, מה שהופך אותה לתחנה הפרטית הגדולה בארץ. בעלי המניות הבולטים בחברה הם משקי הקיבוצים (כ-41%), קרן תש"י (25%) ויבואן טויוטה בישראל ג'ורג' חורש (כ-22%).

לפי גורמים בשוק, בדליה בחרו להשהות את ההנפקה בשלב זה עקב אינדיקציות מצד גורמים מוסדיים על כך שלא ישתתפו בהנפקה אם תעשה לפי השווי האמור (4 מיליארד שקל). בדליה העדיפו שלא להתפשר על השווי ולהמתין למועד אחר.

מדליה אנרגיות נמסר: "בעלי המניות בדליה אנרגיות מאמינים במימוש פוטנציאל ההשבחה החזק של החברה המתבסס על היכרותם המעמיקה את החברה ופעילותה. לפיכך, דליה אנרגיות קיבלה החלטה שלא להנפיק את החברה בשווי הנמוך מהשווי הריאלי להערכתה, ולדחות את ההנפקה למועד אחר".