באיזה מניות להשקיע? ההמלצות של בלקרוק

בלקרוק, גוף ההשקעות הגדול בעולם, המנהל מעל 9 טריליון דולר, סבור שמהפכת הרכבים החשמליים תאיץ ביקושים בתחומים נוספים. ניגל בולטן, מנהל השקעות ראשי בחטיבת השקעות הערך בבלקרוק מעריך שהצמיחה בתחום הרכבים החשמליים רק תגדל ובמקביל היא תצטרך "סביבה תומכת" של טכנולוגית ושירותים. כך למשל - מפתחות ויצרניות השבבים לרכבים חשמליים צפויות לגידול במכירותיהן. 

בולטן מתייחס למספר תחומים שהשקעה בהן צפויה להערכתו לייצר תשואה עודפת בחודשים הקרובים - "ראינו כיצד חברות טכנולוגיה וחברות העוסקות באנרגיה מתחדשת התחזקו עוד לפני המגפה, ופרחו במהלכה", כותב בולטן, "חברות אלה הפכו במהלך המשבר למאוד אטרקטיביות עבור משקיעים המחפשים תשואה לטווח ארוך. תחום נוסף שימשיך להיות במרכז השיח הוא מחשוב ענן. גם עם ירידת השפעות המגפה, עבודה מרחוק תישאר אתנו ותהיה חלק מהנורמה החדשה. חברות שידעו לסייע לארגונים בדיגיטציה ובמעבר לעבודה מרחוק יספקו למשקיעים רווחים מרשימים.

"במקביל, אנו רואים כי השווקים עדיין לא מעריכים כראוי את המעבר לכלכלה ירוקה, על כן לדעתנו חברות אשר יתחילו בתהליך יספקו רווחים מפתיעים. מוליכים למחצה הוא דוגמא לתחום שימשיך לשגשג מעתה והלאה. מוליכים למחצה חיוניים להפקת אנרגיה סולרית, ייצור רשתות חשמל חכמות, ורכבים חשמליים, והיצרנים הצליחו להעלות את המחירים בזמן שהאספקה נשארה מוגבלת עקב בעיות הפצה שנוצרו בשנה האחרונה בעקבות מגפת הקורונה".

בולטן מדגיש כאמור את תחום הרכבים החשמליים - "אחת ההזדמנויות המשמעותיות שאנו מזהים בעקבות הביקוש הגובר להשקעה בתחומי ESG וקיימות, היא בתחום הרכבים החשמליים. הביקוש לרכבים חשמליים כבר נמצא בעלייה וצפוי לנסוק בעשור הקרוב, ויש לכך השפעה דרמטית על כמה ענפים שצפויים להתחזק בעקבות זאת:

מוליכים למחצה - כמות המוליכים למחצה במכונית חשמלית צפוי להיות גבוה פי עשרה ממכונית רגילה. בשנה האחרונה הייתה בעיה בהפצתם, לאור ההגבלות בעקבות מגפת הקורונה, והיצרנים הצליחו להעלות את המחירים בעד 50%.

סוללות - קיבולת הסוללות אשר תידרש עבור למכוניות חשמליות מוערכת לדעתנו בחסר ע"י השוק, וכיום גם אם סוכמים את יכולות הייצור של חמשת יצרניות הסוללות הגדולות ביותר, יכולת הייצור עומדת על פחות מ-15% מתפוקת הסוללה שהעולם צפוי לדרוש ב-2030, בהערכה ש-25% מכלי הרכב בכבישים יהיו חשמליים.

ציוד רובוטי לייצור מכוניות - חברות לייצור ציוד זה דיווחו על עלייה במכירות וברווחים בשנת 2020, וציינו את הביקוש הגובר לציוד זה בקרב יצרני מכוניות חשמליות, בעיקר בסין. בזמן שיצרנים ברחבי העולם מעלים את תפוקת ייצור המכוניות החשמליות השנה, אנו מאמינים כי המכירות של ציוד זה יעלה".