לאחר הסופ"ש הסוער: לאן הולך השוק האמריקאי - ומי המדד ש'נלחם'?

יש לנו כמה עניינים חשובים לעסוק בהם היום.

נתחיל עם מצב השוק, נמשיך עם סקטור המתכות היקרות שלקח קשה את הודעת הפד, ומשם לפרוייקט ה - 20*30 שלנו (חיפוש מניות שיכולות, דגש על יכולות, לעלות 20% בחודש) שגם אותגר על ידי תנועת השוק.

> לכל הטורים של זיו סגל 
   
שבוע המסחר הסתיים כשמצב מדדי השוק לא מזהיר. הדאו, שבחודש מרץ סימן את חוזקת השווקים, הוא עכשיו החלש ביותר. פסגה כפולה, פריצה של קו מגמה עולה וחולשה ביחס למדדים האחרים לא מנבאים לו טוב. משמעות: לא נחפש לקנות מניות כלכלה אמריקאית קלאסית.

ה-S&P500 עוד נושם והצליח להיתמך מעל 4150, התמיכה שכפי שאתם יודעים מלווה אותנו בשבועות האחרונים. מכיוון שמבין שלושת המדדים המובילים ה-S&P500 הוא המגוון ביותר, הוא גם הגמיש ביותר ויכול להישאר מאוזן כשבפנים הסקטורים גועשים. מהלך של ה-S&P500 מתחת ל-4150 יהיה סימן משמעותי לכך שהשוק מכוון למטה.

מדד הנאסד״ק הוא עכשיו התקווה של השוק. אם תרצו, הלוחם הכשיר האחרון בזירה שיכול עוד להכריע את המערכה לטובת הקונים. ניתן לראות את עוצמתו גם על גרף השערים וגם על גרף העוצמה ההשוואתית. אבל..... על הגרף ניתן לראות גם היווצרות של תבנית נדירה יחסית. קוראים לה פסגה משולשת. שלוש פעמים נבלם הנאסד״ק מתחת ל-14200. מדובר בהתנגדות חזקה מאוד. אם יפרוץ אותה, השורים יוכלו להמשיך לרוץ ועוד הרבה. אם ירד ממנה, נצטרך לחשוב על חילופי שלטון ועל עלייתה של מפלגת הדובים. ברוח הדברים שאמר ראש הממשלה נפתלי בנט, זה קורה גם בדמוקרטיה של השוק החופשי. אבל, יהיו לכך משמעויות רבות לחסכונות שלנו, לאופטימיות ולמציאות הכלכלית וכמובן לכיוון המאמצים שנצטרך לאמץ בניהול הכסף. רמות התמיכה למעקב אחר הנאסד״ק הן 13750 ו-13250.

מתכות יקרות - הזדמנות?
המתכות היקרות ומניותיהן נפגעו חזק השבוע. האם זה ״מוצדק״ או לא זו שאלה טובה. מצד אחד העלאת ריבית על ידי הפד תהפוך את ההשקעה באפיקים נושאי ריבית להיות אטרקטיבית יותר אבל מרמת הריבית הנוכחית ובקצב העלאות ריבית הגיוני (בהנחה שלא ירצו להכות בכלכלה העולמית המוכית בפטיש מחץ) יקח זמן עד שזה יקרה ועד אז, האג״חים יגיבו בירידות לעלית התשואות ואולי גם שווקי המניות. נוסיף לכך שחיקה אינפלציונית ונקבל אפשרות שאחרי שהמשקיעים ירגעו קצת בסופ״ש ויסתכלו על הגרפים של מניות המתכות היקרות הם יגידו לעצמם שהם בעצם רוצים לקנות אותן.

אם נסתכל על הגרף של GLD, קרן הסל שעוקבת אחרי הזהב, נראה שהירידה שלה מתחת ל-175 דולר היא תקלה. זה לא היה התרחיש לגביה, לפחות לא התרחיש שלי. ההגעה שלה ל-165 דולר היא הזדמנות פיבונאצ׳י לתיקון התקלה. באיזה מוסך ניתן לתקן את התקלה הזו? המוסך המנטאלי של סוף השבוע שבו המשקיעים יחשבו את מחשבות הפסקה הקודמת ויראו את הגרף עליו אני מדבר בפסקה הזו. יהיה מעניין לראות את התוצאה ביום שני. ההכרעה לגבי הזהב תשקף פחות או יותר את ההכרעה גם לגבי שאר המתכות.

פרויקט ה - 20*30
ירידת השווקים בוודאי לא מיטיבה עם מתיחת הגבולות שלנו והמחשבה למצוא מניות שיעלו 20% ב - 30 יום. אבל, מצד שני, היא מייצרת עוד הזדמנויות ובכל מקרה, העצמת מנגנוני איתור ההזדמנויות היא הליך שיש לקיים בכל מצב.

ביום רביעי, בקצה ההרפתקני של השוק כתבתי על מניה, שהופנתה על ידי קורא, ושהסימבול שלה הוא GAXY. מדובר ב״פני סטוק״: מניה שנסחרת במחיר של סנטים בודדים. אחת מנקודות הפוטנציאל במניות כאלו היא שעליה מינורית בסנטים היא עליה מרגשת באחוזים. כמובן שזה פועל גם לירידה. אני מצרף אליה מניה נוספת, גם היא מתחום הלמידה, BOXL, שהפנה אלינו הקורא י.ג ושאף התייחסנו אליה בעבר. י.ג. שאל האם היא מעניינת עדיין.

לפני שנענה, נאמר משהו על התודעה שלנו. המשפט ״תודעה מייצרת מציאות״ בוודאי מוכר לרבים מכם וסביר שחלקכם מאמינים בו וחלקכם לא. הדרך להתנהל מול המשפט הזה היא בהתייחסות למרכיבים השונים של המציאות. למשל, אם מחר צפוי יום שרב, סביר שלא אוכל להוריד את הטמפרטורות בכוח המחשבה. כך גם לא להעלות ולהוריד את השוק. אבל אוכל לעצב את החוויה שלי מיום השרב. אוכל לכוון את תודעתי להינות מיום רגוע במזגן הביתי או לתת לה להתייסר ללא שליטה מכל חשיפה למזג האוויר החם. כאשר אנחנו מספרים לתודעה שלנו מה אנחנו רוצים, כמו מניות עם פוטנציאל, היא יודעת להבחין במידע שאילולא היינו מכוונים אותה, היה נשאר שקוף.

ובאורח ״פלא״, הגיע לתיבת המייל שלי מאמר שכותרתו ״עשר מניות הפני המבטיחות ביותר״ שפורסם, כך ראיתי, יומיים לפני פרסום הכתבה האחרונה שלי כאן אבל מבלי ששמתי אליו לב. ובאורך ״פלא״, GAXY ו - BOXL נמצאות שם. אז יש לנו לפחות עוד גיבוי לרציונל ההתעסקות בהן.

טכנית הירידה של BOXL הפכה אותה למעניינת יותר למי שעדיין לא רכש ולמאתגרת סבלנות למי שכבר רכש. היא עדיין באזור המעניין למרות שאם תסתכלו על גרף הזהב, הוא היה במצב דומה וקרס ממנו כך שלא תמיד מה שמעניין הופך לזהב, במגע ראשון לפחות.

עוד מניות משמצאתי מעניינות מהמאמר (לא כולן באמת ״פני״ הן AMST, CRNT הישראלית, GLG  ו- INVU ).

הקורא מ. שאל, בנימוס ובעדינות, על שתי מניותֿ: BNGO ו - GEVO. להלן התייחסותי הטכנית:

מנית BNGO נחה אחרי קפיצה ויכולה להיות מעניינת לרכישה/רכישה מחודשת מעל 6.8 שזה בערך האזור הנוכחי או מעל 6 אם תיתן עוד מהלך חזק למטה. הכיוון הכללי נראה טוב.

מנית GEVO נמצאת במצב טכני דומה ונראה שמעל 7.05 היא אמורה להיתמך ולהמשיך לעלות.

הקורא מ.: מזומן לפרט כאן בתגובות גם על העניין הכלכלי בחברה. שלחתי אותן לבדיקה של קוראת פעילה נוספת שמבינה בתחום. נראה איך נתפתח מכאן.

ומה עם הביטקויין? אתם שואלים
בסדר, לא נסיים לפני מילה על הביטקוין. נראה שאפשר לחכות לו סביב 30000. זו רמת תמיכה אבל לא בטוח שירידה שלו תיבלם שם אז נראה מה קורה ומזומנים לשמור אותי עירני.

מעניין שנאסים טאלב צייץ השבוע, כנראה לראשונה, לגבי הביטקוין ושאל שאלה שגם עלתה במוחי: מהי עלות הכריה של המטבע. הוא לא קיבל תשובה חד משמעית אבל עצם העובדה שהוא התעניין היא מעניינת. מכל מקום, לאור המהלכים של הסינים ישנו מעבר של חוות כריה מסין לארצות הברית בדגש על מקומות שבהם האנרגיה היא ירוקה יחסית. מחשבה שלי היא שלטווח הקצר אולי יהיה יתרון לחברות כריה שאינן בסין ולטווח הארוך באמת יכולה להיות התעיעלות של תהליך הכריה, כמו בעולם המתכות. אבל, השאלה כמה עלות הכריה מהותית למחיר הביטקוין (ואולי מהווה לו מחיר רצפה) עדיין פתוחה מבחינתי ואם יש מישהו כאן שיכול לתת מספר או רעיון, נשמח לקבל.

נתראה ביום רביעי - ניתוח טכני.

כותב המאמר הינו זיו סגל (segalziv@gmail.com) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטאלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.