עזריאלי - איך גיוס של 3.6 מיליארד מייצר רווח של 180 מיליון שקל?
חברת הנדל"ן המניב עזריאלי קבוצה -1.36% השלימה בהצלחה הנפקת ענק של שתי סדרות אג"ח חדשות, בהיקף כולל של כ-3.65 מיליארד שקל. זאת, כחלק מהמגעים לרכישת חברה זרה בתחום הדאטה סנטרס, והרצון להגדיל את ההשקעה בחברת קומפאס העוסקת גם היא בתחום. מול הגיוסים האלו יש נכסים מניבים שיפיקו תשואה של 6% ומעלה. מדובר בממוצע על רווח (אחרי מימון) של 5% כלומר, כ-180 מיליון שקל. רווח אמיתי שנובע אומנם גם מיכולת איתור הנכסים של עזריאלי, אבל בעיקר מיכולתה של עזריאלי לגייס בזול.
הכסף הזול מייצר תופעה מעניינת - חברות מגייסות בזול ומיד מרוויחות על הגיוס. זה עובד כך - מגייסים בריבית נמוכה כשמול הגיוס יש כבר את השימוש למימון - השקעה בנכס. התשואה על הנכס ידועה מראש, וההפרש (המרווח) מייצר רווח מידי. זה גם הסיפור בגיוס הענק האחרון של עזריאלי.
במסגרת הגיוס, הנפיקה החברה שתי סדרות אג"ח חדשות ז' ו-ח', צמודות מדד, במח"מ של כ-9.93 ו-13.22 שנים, בהתאמה. הריבית בסדרה ז' נסגרה במסגרת המכרז על 0.9% במהלכו זכתה החברה להתחייבויות מוקדמות בהיקף של כ-1.904 מיליארד שקל. הריבית בסדרה ח' נסגרה על 1.69% ובו קיבלה התחייבויות מוקדמות בהיקף של כ-1.75 מיליארד שקל.
ההודעה מגיעה לאחר שבשבוע שעבר, דיווחה החברה, כי היא נמצאת במגעים עם חברה זרה בתחום הדאטה סנטרס, לרכישת 100% ממניותיה בסכום שעומד על כמה מאות מיליוני דולרים. כמו כן, הודיעה על רצונה להגדיל את ההשקעה בחברת קומפאס, העוסקת גם היא בתחום, ובה מחזיקה עזריאל בכ-24%.
- מיקרוסופט מקפיאה עסקאות דאטה סנטרס - האם יש האטה בהשקעות ב-AI?
- החברה שמספקת אחסון נתונים, אבל בקטן ולמה כדאי להכיר אותה?
אירית סקלר-פילוסוף, משנה למנכ"ל וסמנכ"לית הכספים של קבוצת עזריאלי: "אנו שמחים על השלמת המכרז למשקיעים מסווגים עם ביקושים משמעותיים אשר מהווים עבורנו עדות נוספת להבעת האמון של שוק ההון בקבוצה. אנו ממשיכים בעשייה עסקית משמעותית כפי שמשתקף מהדיווחים שלנו בחודשים האחרונים וזאת על מנת לפעול ליצירת מנועי צמיחה נוספים לחברה תוך הקפדה על איתנות פיננסית יוצאת דופן, המאפיינת את פעילות הקבוצה מאז היווסדה."
