ריסקיפייד עקפה את צפי האנליסטים, אבל נופלת בטרום ב-5%. זו הסיבה

ריסקיפייד +2.51% ריסקיפייד 4.7 +2.51% סגירה:0 פתיחה:4.65 גבוה:4.73 נמוך:4.58 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: הישראלית (Riskified) כבר שווה 5.63 מיליארד דולר, כאשר היא הונפקה רק לפני קצת יותר מחודש לפי שווי של 3.3 מיליארד דולר, שגם הוא היה כבר מעל הצפי של 3 מיליארד דולר. כלומר, מדובר בזינוק של 70% בתוך תקופה מאוד קצרה.

בינתיים החברה מדווחת את דוחותיה הראשונים כחברה ציבורית, עם הכנסות של 55.7 מיליון דולר, מעל צפי האנליסטים לכ-55 מיליון דולר, גבוה ב-9% מול 51 מיליון דולר ברבעון הקודם, ועליה של 47% אל מול 37.8 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. ה-EBITDA המתואם של החברה עמד על 1.55 מיליון דולר, לעומת הפסד של 1.13 מיליון דולר ברבעון המקביל בשנה שעברה. החברה לא פרסמה את ההפסדים על בסיס non-GAAP וההפסד הנקי שלה העמיק ל-20.5 מיליון דולר ברבעון, לעומת הפסד של 7.3 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

בשורה התחתונה ההפסדים עדיין גדולים, אבל וול סטריט ממש לא מתרגשת מהפסדים. מה שחשוב כעת למשקיעים הוא צמיחה ומדובר על צמיחה משמעותית, כאשר החברה נהנית מהגידול ברכישות אונליין ובצורך לאבטח את הרכישות האלו.  

במבט שנתי כולל - קצב ההכנסות של החברה צומח מעל 30% והוא עולה על 200 מיליון דולר. 

היקף המזומנים של החברה גדל ב-29 מיליון דולר מתחילת שנת 2021 ועומד על 149.7 מיליון דולר, לא כולל ההכנסות מההנפקה של 386.7 מיליון דולר.

אז אם החברה ממשיכה לצמוח בשורה העליונה מדוע המניה נופלת בטרום? הסיבה היא שהחברה צופה ברבעון הקרוב ירידה בהכנסות. כלומר לא רק עצירה בצמיחה אלא ירידה של ממש. החברה צופה ברבעון השלישי הכנסות בטווח של 50.7-51.2 מיליון דולר.

הצפי השנתי הוא להכנסות של 224.4-225.4 מיליון דולר, גבוה מצפי האנליסטים. החברה צופה עוד כי ה-EBITDA המתואם השנתי יהיה שלילי בטווח של 26.3-25.3 מיליון דולר. 

מייסד ומנכ"ל החברה עידו גל אומר על רקע הדוחות: "אנו שמחים מתנופת הצמיחה הכוללת שלנו משנה לשנה ומצפים להמשיך ליהנות מצמיחה חזקה במסחר האלקטרוני הגלובלי. הצמיחה החזקה שלנו מדגישה כי רבים מהסוחרים הגדולים מכירים יותר ויותר בפתרון שלנו כפרדיגמה חדשה בניהול הונאות. אנו גאים מאוד קבלת הפנים החיובית של השוק להנפקה שלנו, ואנו ממשיכים ליהנות מכמה רוחות מבניות שאנו צופים שימשיכו להניע את הביקוש לפלטפורמה שלנו".

החברה, שנוסדה בישראל לפני 8 שנים על ידי עידו גל ואסף פלדמן, ולה גם מרכז פיתוח בארץ, עוסקת במכירת פלטפורמה של SaaS (תוכנה כשירות) לצורך מניעת הונאות בקניה באינטרנט. בפועל, הם דואגים שהמוצר יגיע ללקוח - אחרת יחולט הכסף מהמוכר. כנ"ל להיפך אם הקונה מרמה. יש לה כ-700 עובדים, רובם בישראל.

הפעילות שלה דומה מאוד לפעילות של פייפאל, היא מתממשקת לתוך החנויות של המוכרים והחברה מרוויחה מעמלה. מה שכן, על פי ביקורות מצד מוכרים - החברה יקרה יותר מפייפאל.

נזכיר כי בסוף 2019 השלימה החברה גיוס פרטי של יותר מ-160 מיליון דולר לפי שווי של כמיליארד דולר - ומאז כאמור השווי זינק. האם זה יבוא לידי ביטוי גם בדוחות העתידיים?