יצרנית מכונות השבבים ASML מעלה את התחזיות לשנים הקרובות ב-25%

בזמן שהגז והנפט הופכים בחלק מהמדינות לסחורה חמה במיוחד כשהכוכבים מסתדרים רע במיוחד, עם האצת פתיחת הכלכלות מחד ואכזבה מכיוון מזג האוויר בו תלויות האנרגיות המתחדשות מאידך, נראה בתקופה האחרונה שעם החדירה של הטכנולוגיות ליותר תחומי חיים, הביקושים לשבבים כאן כדי להשאר - ולגדול עוד ועוד. מי שמייצרת כיום את המכונות המתקדמות ביותר מהן מגיחים השבבים לעולם, היא  ASML HOLDING NV NY REG (ASML) ההולנדית, וזה עתה התחזיות שלה הפכו לוורודות הרבה יותר באשר לצורך במכונות שלה בעשור הקרוב.

בעוד שבתחזית הקודמת שסיפקה דיברה על מכירות של 15-24 מיליארד יורו בשנה עד 2025, כעת קצה הטווח העליון הפך לזה התחתון, כשהתחזית היא ל-24-30 מיליארד יורו - עלייה של 25% לכל הפחות. "אנו רואים הזדמנויות צמיחה משמעותיות מעבר ל-2025", אמרו בחברה והוסיפו ששיעור הצמיחה השנתית שלהם צפוי להיות כ-11% בין 2020-2030.

ASML מייצרת במכונות ליתוגרפיית אולטרא-סגולות אקסטרים (EUV) שאחרי שנים רבות של מחקר הושקו רק ב-2017. מחירה של יחידה כזו הוא 150 מיליון דולר, ובה 100 אלף חלקים ו-2 ק"מ של חיווט. מי שעושה בהן שימוש בין היתר היא  TAIWAN SEMICOND MNFCG CO (TSMC), שתשקיע 100 מיליארד דולר בשלוש השנים הקרובות כדי להרחיב את יכולות הייצור שלה. 

"המגה-טרנדים הגלובליים בתעשיית האלקטרוניקה, לצד אקו-סיסטם רווחי ביותר וחדשני מאד, צפויים להמשיך והניע קדימה את שוק המוליכים למחצה", המשיכו בחברה. "הצמיחה בשוק זה ובשוק הליתוגרפיה תומכים בביקוש למוצרים ולשירותים".

• TSM: "לא נוכל לאכוף את הגבלות ייצוא השבבים לסין"
• הכל מתחיל בחינוך - כך סין הפכה למעצמת AI

על רקע העלאת התחזיות, המניה מוסיפה כ-0.5% בבורסת יורונקסט באמסטרדם, כשהיא עתה נסחרת לפי כ-255 מיליארד דולר. מתחילת השנה עלתה בכ-70% וב-12 החודשים האחרונים בקרוב ל-140%.

יש שצופים כי משבר השבבים יפסק, אך אין בהכרח הדבר אומר שהביקושים יפסקו - אלא יותר שיכולות הייצור ישודרגו, כפי שצופה אכן ASML. כך למשל, אילון מאסק, מנכ"ל ובעלי  TESLA INC (TSLA) צופה שהמחסור הגלובלי יפסק בשנה הבאה, ומנכ"לית  ADVANCED MICRO DEVICES (AMD) ליסה סו אמרה כך גם כן.

לא כל השבבים בצד המרוויח של הסיפור - כך למשל  MICRON TECHNOLOGY (MU) יורדת היום במסחר לאחר שהנמיכה את תחזית המכירות שלה לרבעון הנוכחי, שכן היא צופה האטה בביקושים לשבבי הזיכרון למחשבים אישיים, אותם היא מוכרת.

• טראמפ מזניק את החוזים: לא אפטר את פאוול; המכסים על סין יהיו נמוכים בהרבה
• מאסק מבטיח להשקיע פחות ב-DOGE; טסלה מזנקת ב-5% למרות פספוס התחזיות
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

בעוד שהמכירות של ASML לסין אשתקד היוו 17% מכלל המכירות, הממשל האמריקני לוחץ על החברה, דרך ממשלת הולנד, להפסיד למכור למעצמה של שי ג'ינפינג, וייתכן כי הובטח לה לכסות את הפער שיווצר. התחזית הנוכחית והמשופרת של החברה למכירות בשנים הקרובות יכולות לעודד את המשקיעים. גם אם לקוח מהותי ירד מהפרק, הביקושים משאר המדינות יהיו גבוהים משצפתה קודם לכן.