2021 הייתה טובה לחברות ישראליות; גיוסים והנפקות בהיקף של 82.4 מ' ד'

ירון ויצנבליט, צילום: יח"צ

"שבה ניצב העולם עם התמודדות כלכלית וחברתית, המתרחשת, יש להניח, רק פעם בכמה מאות שנה. אם נודה על האמת, תחזיותינו היו אמנם אופטימיות ביותר ונסמכו רבות על היכרותנו עם יכולותיה וחוסנה של התעשייה המקומית, אך לא היה בה בכדי לשער ולנבא את מידת ההצלחה אותה נחווה בפתחו של העשור השלישי למילניום זה והמספרים מדברים בעד עצמם".

נצפתה מגמת עלייה גם בשווי ממוצע לעסקה - עם מספר שיא של 482 מיליון דולר בממוצע לעסקה, המהווה צמיחה של כ-190% מהשנה הקודמת שבה שווי ממוצע לעסקה הסתכם ב-257 מיליון דולר.

בנטרול הנפקות, מדובר בשנת שיא גם עבור עסקאות הרכישה אשר הסתכמו ל-99 עסקאות בשווי של 11.5 מיליארד דולר (עלייה של כ-180% לעומת שנת 2020) ו-117 מיליון דולר בממוצע לעסקה. זאת לעומת שנת 2020 בה היו 41 עסקאות רכישה בשווי של 6.1 מיליארד דולר ו-150 מיליון דולר ממוצע לעסקה. ניתן לראות כי היקף עסקאות הרכישה וסכומן הכולל הוכפל ביחס לנתונים שהוצגו בשנת 2020.

השנה, מספר העסקאות אשר חצו את רף המיליארד דולר בקרב חברות טכנולוגיה – הסתכם בלא פחות מ- 21 פעמים. כולן הנפקות, מתוכן 20 הנפקות התרחשו בארה"ב.
שיא מבחינת הנפקות – 72 הנפקות לשנת 2021 בסכום שווי כולל של כ-71 מיליארד דולר, זאת לעומת שנת 2020 בה נרשמו 19 הנפקות בלבד בסכום שווי כולל של כ-9.3 מיליארד דולר. גודל עסקת הנפקה ממוצע לשנת 2021 עומד על 985 מיליון דולר, לעומת 489 מיליון דולר בשנת 2020, זאת בשל ההנפקות (כולל ספאקים) בארה"ב.

ההנפקה בעלת השווי הגבוה ביותר הינה  {איירון סורס}  שהונפקה בשווי של 11 מיליארד דולר. אחריה נרדמו החברות  סנטינל וואן +1.42% סנטינל וואן 28.53 +1.42% סגירה:0 פתיחה:28.43 גבוה:28.78 נמוך:28.3 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  שהונפקה בשווי של 9 מיליארד דולר - מאנדיי +3.02% מאנדיי 284.59 +3.02% סגירה:0 פתיחה:278.03 גבוה:293.25 נמוך:278.03 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  בשווי של 6.8 מיליארד דולר.

השנה נרשמה עלייה משמעותית בהנפקות בבורסה המקומית עם 45 העסקאות הנפקה של חברות הייטק – בראשן הנפקות של   נאייקס +4.29% נאייקס 10,690 +4.29% בסיס:10,250 פתיחה:10,250 גבוה:10,770 נמוך:10,190 תמורה:5,392,815 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  בשווי של 1 מיליארד דולר ו- {גלאסבוקס}  בשווי של 350 מיליון דולר.

בשנת 2021 התרחשו 28 עסקאות משמעותיות (מעל 500 מיליון דולר) בסך כולל של 69.7 מיליארד דולר, זאת לעומת 6 עסקאות משמעותיות בסך כולל של 9.4 מיליארד דולר בשנת 2020. נתח עסקאות של 10 מיליון דולר – 50 מיליון דולר ממשיך להוביל גם השנה עם 67 עסקאות המהוות 39% מסך העסקאות, זאת לעומת 24 עסקאות בשנה שעברה.

מגזר מחשוב ותוכנה לתאגידים ממשיך להוביל בסך הכולל של העסקאות העומד על כ-40.6 מיליארד דולר, ואף לצמוח בצורה ניכרת בהשוואה לשנת 2020 בה הסך הכולל עמד על 7.4 מיליארד דולר. מגזר נוסף שמראה עלייה משמעותית הוא האינטרנט עם סך כולל של כ-23.8 מיליארד דולר והמשך צמיחה בין היתר מהנפקת חברת IronSource. בתעשיית מדעי החיים אמנם ניכרת עלייה של הסכום הכולל ל-5 מיליארד דולר, זאת לעומת 2.7 מיליארד דולר בשנת 2020, אך עם זאת מדובר בירידה משמעותית של נפח העסקאות לעומת מגזרים אחרים – 6%, זאת לעומת 17% בשנה שעברה.

ומה יהיה בשנת 2022?
"השוק הישראלי נראה היום הרבה יותר סלקטיבי, כך שאני מאמין שב-2022 הוא יהיה רלוונטי לחברות מסוימות, גדולות ומבוססות. אמר ויצנבליט. "כתוצאה מכך, נחווה גם ירידה בכמות ההנפקות בבורסה. אמנם, הספאקים ירדו בהיקפם משמעותית, אך, לפי הערכות שלנו, במחצית השנייה של 2022 - תחילת 2023, אנו נשוב לראות חברות ישראליות מצוינות הבוחרות להיכנס בדלת הקדמית של הבורסה האמריקאית בתהליך של הנפקה ראשונית לציבור. אמנם, יכול להיות ששוק המניות לא ישיג את אותן התשואות והשוויים יאותגרו, אך עדיין נראה חברות שמנפיקות בשוויים נאים, והכסף ימשיך לזרום לפה. אני מאוד אופטימי שחברות ישראליות תמשכנה להיות רלוונטיות בשוק האמריקאי בשוויים יפים, זאת מכיוון ההייטק הישראלי מבין את הצורך הטכנולוגי ולא מפספס הזדמנויות".