מיזוג בשווי 7.75 מיליארד דולר בשוק ה-REIT של מרכזים רפואיים

חברת  HEALTHCARE REALTY TRUST -2.81% HEALTHCARE... 17.3 -2.81% סגירה:0 פתיחה:17.85 גבוה:17.93 נמוך:17.15 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: היא חברת REIT בתחום המרכזים הרפואיים, שנסחרת לפי שווי של 4.4 מיליארד דולר. אחת המתחרות הגדולות שלה עד היום הייתה  {HEALTHCARE TRUST OF AMERI}, בעלת שווי שוק של 7 מיליארד דולר. שתי החברות מחלקות דיבידנד של קצת מעל 4%, האופייני לחברות בתחום. 

חברות רי"ט הן חברות המשקיעות בנכסי נדל"ן ומחויבות בחלוקה של אחוז גבוה מהרווחים לבעלי המניות. בארץ ישנן כמה קרנות ריט נסחרות שעוסקות במשרדים, מרכזים לוגיסטיים ומגורים, אך אין אחת המשקיעה במרכזים רפואיים. 

כעת שתי החברות עומדות להתמזג לגוף בשווי של 11.6 מיליארד דולר, כששוי הפעילות (EV) מוערך ב-17.6 מיליארד דולר, ובכך יהיה הגוף הגדול ביותר בתחום קרנות הריט המתמחות בהשכרת בניינים רפואיים (בתי חולים, קלינקות וכדו'). לפי ההסכם בעלי המניות שלל HTA יקבלו דיבידנד מיוחד של 4.82 דולר על כל מניה שברשותם, ועוד מניה של חברת HR, שנסחרה לפי שווי של 29.35 דולר ביום המסחר האחרון. סך הכל שווי העסקה עבורם מהווה אפסייד של כ-13% על מחיר המניה ביום המסחר האחרון. החברה הממוזגת תיסחר תחת הסימול HR. 

שתי החברות מצפות לחסכון בעקבות סינרגיה של 33 עד 36 מיליון דולר בתוך 12 חודשים לאחר סגירת העסקה, שצפויה להתבצע ברבעון השלישי של השנה. החברה המאוחדת תחזיק 727 נכסים ותהיה גדולה בערך פי 2 מהחברה הבאה אחריה מבחינת גודל שוק. הפרוטופליו מפוזר יחסית, כשאין אף סוחר בודד עם יותר מ-5.2% מהנכסים המשוכרים. 

"אנו שמחים להודיע על הפעולה האסטרטגית הזו, שתאחד שני פרוטופליו נכסים משלימים של קלינקות רפואיות ומהווים הזדמנות נדירה ליצור קרן ריט מובילה בסקטור הן מבחינת הגודל, והן מבחינת האיכות" אמר מנהל HRT רוד מרדיץ'. 

בשלושת החודשים האחרונים איבדו החברות בין 9% ל-9% מערכן. בעקבות ההודעה על העיסקה מניית חברת HTA יורדת בכ-5% ומניית חברת HRT נופלת ב-10%.