צרת רבים חרדת משקיעים: גם המתחרות של נטפליקס יורדות בטרום

ענקית הסטרימינג  NETFLIX +0.03% NETFLIX 897.79 +0.03% סגירה:0 פתיחה:895.55 גבוה:906 נמוך:893 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: (NFLX) מסמנת שבמצב הנוכחי הצמיחה של בארצות הברית קרובה למיצוי, לראשונה זה עשור יותר לקוחות נטשו משגויסו (קיטון של 200 אלף בנטו) - והמגמה תתעצם ברבעון הנוכחי עם צפי לירידה גדולה פי 10 במצבת המנויים, כזו של 2 מיליון איש. למשמע החדשות הללו, צנחה אתמול המניה במסחר שלאחר הנעילה, וכעת בטרום היא יורדת עוד 28%. ולכן, באופן אוטומטי כמעט, עוד לפני "כל מקרה לגופו" וכו' - המתחרות נופלות גם כן.

את מניית  WALT DISNEY +0.82% WALT DISNEY 115.66 +0.82% סגירה:0 פתיחה:114.11 גבוה:116.33 נמוך:113.6 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: (DIS) מיהרו אתמול חלק מהמשקיעים לקנות, הם ציפו לאכזבה מנטפליקס שתחזק את המתחרה. כעת במסחר המוקדם היא יורדת בכ-4%. המשקיעים שקנו אתמול, לא חשבו שיקבלו בשורה רעה עד כדי כך כפי שהייתה. ואם נפליקס במצבה שווה הרבה פחות, אולי הצרות שלה במידה זו או אחרת בדרך לדיסני - זה הרציונל שמסתמן מהירידה.

אצל מניית  ROKU, INC +0.76% ROKU, INC 69.2 +0.76% סגירה:0 פתיחה:68 גבוה:70.81 נמוך:67.77 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: (ROKU) שמוכרת טלוויזיות חכמות עם אפליקציית הסטרימינג שלה (ושל אחרות), שגם זמינה בנפרד, הירידה במסחר שלפני הפתיחה היא בשיעור של כ-7%. יש לציין כי אצל רוקו אין דמי מנוי, השירות חינמי - אך כולל פרסומות, ועל כך מבוסס המודל.

בנטפליקס אמרו כי ישקלו להציע חבילות זולות יותר (החבילות התייקרו באחרונה) במסלול שיכלול פרסומות. כך הם מקווים להפחית את תופעת שיתוף המנויים הבלתי חוקי בה הם מנסים להילחם - עניין שעולה להם לפי הדוחות האחרונים באובדן של 100 מיליון מנויים פוטנציאליים. ייתכן כי משקיעי רוקו אולי מפחדים גם שכשהמסלול החדש הזה של נטפליקס יקרום עור וגידים, החברות המפרסמות יפנו יותר תקציבים אליה - ולא לרוקו (הגם כי כאמור, אצל רוקו השירות בחינם, לא מדבור ב"זול יותר רק עם פרסומות").

לאחרונה הושלם הספין אוף של ענקית הבידור וורנר בראדרס מחברת הסלולר  AT&T INC +0.85% AT&T INC 23.18 +0.85% סגירה:0 פתיחה:23.07 גבוה:23.29 נמוך:22.94 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: (T), בצד פיצול הפעיול וורנר גם מוזגה עם דיסקאברי לחברה נסחרת אחת - WARNER BROS. DISCOVERY -1.17% WARNER BROS 10.11 -1.17% סגירה:0 פתיחה:10.23 גבוה:10.4 נמוך:10.09 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: (WBD). וורנר מחזיקה ב-HBO, שלו כידוע שירות הסטרימינג המתחרה בנטפליקס HBO Max. כעת המניה יורדת במסחר המוקדם בכ-6%.

מלבד עניין יחסי השווי בין החברות, ייתכן מאד כי סיפור שיתוף המנויים והיקפו התחוורו לראשונה למשקיעים במימדים האמיתיים שלהם. יחד עם זאת, אפשר למצוא נקודת אור בתכנית של נטפליקס ולקוות שאם תרגיל את התעשייה והלקוחות להפסיק עם המעקפים הללו, גם המתחרות תוכלנה ליישר קו.