האם אנחנו בתיקון חד או מפולת היסטורית?

ה - S&P500 ירד בימים חמישי - שישי - שני בתצורה של שלושה נרות גדולים - מלאים שפער מחיר יורד בינהם. תבנית דובית מאוד שמשקפת נחישות של המוכרים (הנרות הגדולים) ופאניקה (פערי המחיר). אזור התמיכה נפרץ כלפי מטה ביום שני ועכשיו הוא יבחן כאזור התנגדות. צונאמי.

היום נמשיך להתמקד ביסודות של השוק בשביל לראות מה קורה אחרי הסערה. יקח זמן עד שנחזור למניות וקרנות סל מנייתיות.
>>> היום בשעה 19:00 ייערך מפגש שוק הון עם אבישי עובדיה על החלטת הפד, הסיכונים בשווקים ותתפלאו - גם הסיכויים ואירועים נוספים מהשבוע החולף... (לינק למפגש).

יסוד 1: S&P500
התרשים של ה - S&P500 מראה את יעדי פיבונאצ׳י החדשים שלנו. היעד הבא לירידה הוא אזור ה - 3580. התנגדות באזור ה - 3800. מהלך מעל 3800 יטרוף שוב את הקלפים. זו היתה רמת התמיכה מעליה יכולה היתה להיווצר תבנית W חיובית והפריצה שלה ביום שני היא סימן טכני להמשך ירידות.

עוד דבר שניתן לראות הוא ההבדל בין גל ירידות הקורונה לבין הגל הנוכחי. גל הקורונה היה חד ובדיעבד גל של פאניקה מהירה. הגל הנוכחי מורכב מגלי משנה ולכן ניתן לראות בו גל פחות רגשי ויותר מתפתח. זה אומר שפחות מתאים לצפות לאיזה מהלך עליה פלאי. ממה שאני יכול לחשוב עליו, רק הפסקת המלחמה באוקראינה יכולה להיות בתקופה הזו טריגר לעליות משמעותיות. כל השאר הוא מעבר לתרחישים ונמצא באגם הברבורים השחורים. אם למישהו/י יש תרחישים נוספים אשמח לקבל למייל.

יסוד 2: נאסד״ק 100
הנאסד״ק 100 ירד מתחת לרמת הפיבונאצ׳י השניה ונשארו לו עוד כ - 5% לרדת עד לרמה המשמעותית ב -10800. זו נקודת הבלימה ה״אחרונה״ של השוק לפני התרסקות ברמת 2008 וכו׳. תוכלו להצליב את הגרף הזה עם גרף שבועי של הנאסד״ק 100 וממוצע שבועי של 200 יום. המדד ירד מתחת לממוצע הזה רק ב - 2008 ומאז הוא מתרחק ממנו וחוזר אליו. הגרף הזה, בשילוב תיקוני פיבונאצ׳י יכול לתת קצת כיוון לגבי הזדמנות קניה אפשרית באזור ה - 10800 אבל עוד נחקור את זה בזמן אמת. בינתיים תוסיפו ליומן המסחר.

נאסד"ק 100 שבועי:

יסוד 3: מדד הפחד - VIX
ה - VIX לא שבר שיא חדש למרות הירידות החדות. סימן מרגיע. אבל, שימו לב למספר 34. פריצה שלו למעלה תלמד שהשוק עובר שלב בהיסטרית הירידות. עד אז הוא מתכנס בתוך משולש וגם אחריו נעקוב שם.
 

יסוד 4: זהב
הזהב מיוצג כאן על ידי קרן הסל GLD. הוא עדיף על ה- S&P500 אבל לכשעצמו, ביחד עם הביטקוין, שבר למטה. שני כוחות מנוגדים פועלים עליו: עלית הריבית והתחזקות הדולר ככוח שלילי והיותו נכס דיפנסיבי ככוח חיובי (עובדה שמסבירה שאומנם הוא ירד אבל פחות מהשוק). הראשון גובר בשלב זה. תעקבו אחרי רמת ה - 168 ל - GLD. מבחן תמיכה חשוב.

יסוד 5: ביטקוין
התרסקות הקריפטו היא הדרמה של השבוע. גם כאן, כמו הנאסד״ק 100, אציג גרף במימד זמן שבועי עם ממוצע של 200 יום. וגם כאן נראה שזו האפשרות האחרונה לפני דרמות נוספות.

אז מה מראים 5 היסודות?
נראה שמשפט הסיכום הוא שאנחנו בינתיים בטריטוריה של תיקון חד אבל עוד לא בטריטוריה של המפולות ההיסטוריות. נתתי כאן כמה נקודות לאפשרויות בלימה ״אחרונות״. המבחן הראשון לאפשרות של שינוי מגמה הוא מהלך של ה - S&P500 מעל 3800. מתחת ל - 3800 יש להניח שהירידות, לצערנו, ימשכו.  

 
כותב המאמר הינו זיו סגל (segalziv@gmail.com) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.