בדרך לרגיעה בוול סטריט? מהי רמת התמיכה שמנתחים טכניים מתמקדים בה?

היום אני בוחר להמשיך למקד את תשומת הלב שלנו במה שהגדרתי ביום רביעי כחמשת היסודות של השוק. כמובן שההגדרה הזו היא שרירותית, כמו כל הגדרה, ובוודאי שגם יסוד האג״ח נדרש. המיקוד הוא ביסודות של השיח במאמרים שלי. מדובר במדדי ה-S&P500, נאסד״ק 100 ו-VIX ובזהב והביטקוין.
המטרה שלי היא ליצר לנו סביבה של שקט ומיקוד, בין היתר על ידי השקטת ההתייחסות לסיפורי השוק והמניות שפעמים רבות פשוט מוסיפים רק צבעים ודרמה למה שמשתמע מהבנת תנועת היסודות.
כמו ביום רביעי, נעבור עכשיו בשיטתיות אחר היסודות, נראה מה התפתח ומה ניתן ללמוד והאם יש איזה שהיא מסקנה משמעותית שניתן להסיק. כך גם אני משתף אתכם בעבודת המעקב השגרתית של המנתח הטכני.

1. S&P500 
ה-S&P500 נמצא כרגע בין תמיכה משמעותית באזור ה-3600 להתנגדות משמעותית באזור ה-3900. נראה לי שהאזור הזה יהיה אזור תנודתיות לתקופה הקרובה וניתן יהיה לראות את המדד והמשקיעים מחפשים את עצמם בתוך האזור הזה. כפי שנאמר ביום רביעי, ההתנגדות באזור ה-3900 היא משמעותית מאוד. אם במקרה תיפרץ כלפי מעלה זה יהיה סימן חיובי מאוד. הדגש  כרגע הוא על המילה במקרה.
 

2. נאסד״ק 100
הנאסד״ק 100 מתקרב לאזור ה-10800 שהוא אזור תמיכה מאוד משמעותי. ניתן לראות גם שהוא מתייצב בהשוואה ל-S&P500  (אינדיקטור העוצמה ההשוואתית שבצבע סגול). יש לו עוד כמה אחוזים להגיע ל-10800 אבל לא משהו דרמטי ויכול להיות שתהיה נגיעה ואז קפיצה חזרה למעלה. אם אתם זוכרים, ביום רביעי התייחסתי לשאלה של תיקון כואב או מפולת היסטורית. 10800 של הנאסד״ק 100 הוא אחת מנקודות ההכרעה וסביר להניח שלא תוכרע ללא סימנים של ניסיונות קניה.
 

כותרת ראשית

סקוט בסנט: מי האיש שטראמפ בחר להוביל את הכלכלה האמריקאית?

גלובל | עמית בר | 10:11

- כל הכותרות

הלווה 1.5 מיליון שקל עם בטוחות ומנגנון מסודר - ואז גילה שרימו אותו

סקוט בסנט: מי האיש שטראמפ בחר להוביל את הכלכלה האמריקאית?

הטיל ההיפרסוני של רוסיה: האם ישראל צריכה לדאוג?

קרן ETF עם תשואה של 300% – האם זה מתאים לכם?

דיסאינפלציה ב-2025: שוקי ההון בדרך לשנה מעניינת

וול-סטריט ננעלה בעליות; סולאראדג' קפצה ב-10%, פאגאיה עם 6%

פינטרסט - המניה שנפלה יותר מדי?

מהפך בניהול כספי צה"ל: לראשונה ימונה חשב חיצוני בדרגת אל"מ

גוגל תחת מתקפה: למה בוול-סטריט צופים שהחברה תצלח את האתגרים

המירוץ ל-AI: אמזון משקיעה עוד 4 מיליארד דולר באנתרופיק

גאפ חוזרת לצמוח: עקפה את הציפיות וקופצת ב-8%

מיקרוסטרטג'י גייסה עוד 3 מיליארד דולר לרכישת ביטקוין

הצפת ערך בשטראוס - רווח של כ-320 מיליון שקל ממימוש החזקתה בסברה

סמארט בטא: מדדים במשקל שווה - לאחר שנים של תשואת חסר, האם הגיע זמנם?

רדיט בשיא: עלייה במספר המשתמשים, האם היא תוכל לשמור על הצמיחה?

"התחום שלנו רותח; רואה אותנו בעתיד עם מחזור גבוה מ-100 מיליון דולר"

נוריאל רוביני צופה זעזועים בשווקים הפיננסים; איך להתגונן?

"מניית אנבידיה תגיע ל-190 דולר"

האיום הגרעיני של רוסיה – האם השווקים ירגישו את זה?

מנכ"ל ישראייר: "אם היינו בשנה רגילה, הרווח היה משתפר ב-10 מיליון דו...

עוד תכניות

3. מדד ה-VIX
בגרף של ה-VIX לא נגעתי והוא בדיוק אותו גרף שהצגתי ביום רביעי בתוספת שלושה ימי המסחר. אתם רואים שלמרות השבוע הדרמטי, קו המגמה היורד התוחם העליון (בירוק) לא נפרץ כלפי מעלה. עכשיו ה-VIX חוזר כנראה להתכנס בתוך המשולש וזהו סימן של רגיעה.

4. זהב באמצעות קרן הסל GLD
הזהב מדשדש לכשעצמו וזה מיצר את מגמת ההתחזקות מול ה-S&P500 והביטקוין. ניתן לראות שמגמת ההתחזקות מתגברת. על פניו, הזהב חזר להיות הנכס ההגנתי היחיד בעולם שכן גם האג״ח חשופות לסיכוני המשך העלאת הריבית. אבל, אנחנו לא רואים זינוק במחיר אלא רק יציבות ותשואה עודפת בהשוואה לאלטרנטיבות. גם טוב אבל לא ממש מריץ אותנו לקנות אותו. נראה שניתן לצפות להמשך יציבות.
 

5. ביטקוין
הביטקוין נמצא, נכון למועד כתיבת מאמר זה (מוצאי שבת), ברמה טכנית מאוד מעניינת סביב 19000 דולר. תוכלו לראות על הגרף שבעבר רמה זו היתה רמת התנגדות משמעותית, ואז רמת התנגדות קלה ואחרי שנפרצה כלפי מעלה עוד לא עמדה למבחן תמיכה. עכשיו זה קורה. עוד דבר שהגרף מזכיר לכם הוא שככל שהביטקוין יכול לרדת מהר הוא גם יכול לעלות מהר. בעדינות ניתן לומר שאזור ה-19000 דולר שווה תשומת לב.
 

שורה תחתונה: לאור הדרמות בשוק אני קצת חושש לכתוב את משפט הסיכום אבל אחרי כמה שאיפות ונשיפות אומר כך: ניתוח 5 היסודות שעשינו כאן מלמד על פוטנציאל לתנודתיות כשלב של בלימה ורגיעה ואולי מעבר למצב של הזדמנויות קניה. ביום שני אין מסחר בבורסה אז יהיה לנו יום מסחר אחד לפני העדכון הבא שלי. ננסה להבין בו את הלך רוח. תנסו גם לקלוט את הוויב של הכותרות הפיננסיות. האם הן עדיין משבריות ו״סופניות״ או שהן מתחילות לדבר על משהו כמו ירידות מוגזמות ו״לחיות עם הריבית והאינפלציה״.
ואם אתם רוצים דבר אחד להתמקד בו הייתי אומר שזו רמת ה-10800 על הגרף של הנאסד״ק 100.

בהצלחה, נשתמע בקרוב.

כותב המאמר הינו זיו סגל (segalziv@gmail.com) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.