המיליארדר שמנסה לעצור קריסת הקריפטו וקרנות גידור שמרוויחות ממנה

קרנות הגידור ידועות בתור משקיעות קשוחות וחסרי רגשות שלא מהססות "לעוט" על הפגרים של חברות בקשיים או אפילו לתת להן "דחיפה קטנה" מהצוק אל עבר התהום. כשקרנות גידור מזהות סיכוי לרווח הן לא בוחלות בפוזיציות שורט שמעודדות קריסה של חברות במצוקה. 

>>> למדור הקריפטו של ביזפורטל

עוד לפני הקריסה של הלונה עלו חששות ממהלכים של חברות כאלה כנגד מטבעות יציבים באמצעות אלגוריתם, חשש שככל הנראה התממש אצל הלונה. כפי שפרסמנו בעבר, לפי חברת המחקר נאנסן בקריסת רשת הטרה היו פעילים מאד 7 ארנקים שהיו מעורבים במשיכות גדולות כשההצמדה לדולר החלה להישבר ויצרו "ספירלת מוות" שריסקה את ערך המטבע. אין הוכחה אמנם שמדובר בהתקפה מכוונת של גופים שפעלו כנגד המטבע, אך הדבר סביר מאד. השבוע, באופן מפתיע, חברת מחקר דרום קוריאנית אף מצאה לדבריה שחלק מהפעולות שגרמו לקריסת המטבע הגיעו מחשבון המקושר למנכ"ל חברת טרהפרום בכבודו ובעצמו, אם כי החברה לא יכלה להצביע על אינטרס כלשהו של המנכ"ל להחריב את החברה של עצמו ולהפסיד לפי ההערכות מיליארדי דולרים, כך שיש לקחת את הדיווח הזה בעירבון מוגבל. 

כותרת ראשית

המרוץ לשבבים: האם קוואלקום תצליח להמציא את עצמה מחדש?

גלובל | אדיר בן עמי | 22/11/2024

- כל הכותרות

וול-סטריט ננעלה בעליות; סולאראדג' קפצה ב-10%, פאגאיה עם 6%

המרוץ לשבבים: האם קוואלקום תצליח להמציא את עצמה מחדש?

פינטרסט - המניה שנפלה יותר מדי?

מהפך בניהול כספי צה"ל: לראשונה ימונה חשב חיצוני בדרגת אל"מ

גוגל תחת מתקפה: למה בוול-סטריט צופים שהחברה תצלח את האתגרים

המירוץ ל-AI: אמזון משקיעה עוד 4 מיליארד דולר באנתרופיק

גאפ חוזרת לצמוח: עקפה את הציפיות וקופצת ב-8%

מיקרוסטרטג'י גייסה עוד 3 מיליארד דולר לרכישת ביטקוין

הצפת ערך בשטראוס - רווח של כ-320 מיליון שקל ממימוש החזקתה בסברה

סמארט בטא: מדדים במשקל שווה - לאחר שנים של תשואת חסר, האם הגיע זמנם?

בידור? חיות מחמד? אם זה לא בינה מלאכותית זה לא נחשב

רדיט בשיא: עלייה במספר המשתמשים, האם היא תוכל לשמור על הצמיחה?

"התחום שלנו רותח; רואה אותנו בעתיד עם מחזור גבוה מ-100 מיליון דולר"

נוריאל רוביני צופה זעזועים בשווקים הפיננסים; איך להתגונן?

"מניית אנבידיה תגיע ל-190 דולר"

האיום הגרעיני של רוסיה – האם השווקים ירגישו את זה?

מנכ"ל ישראייר: "אם היינו בשנה רגילה, הרווח היה משתפר ב-10 מיליון דו...

"הצמיחה ברבעון השלישי תמשיך גם לרבעונים הבאים; עובדים על רכישה גדולה"

האירוע בשפרעם מחזיר אותנו לשאלה - האם הממ"ד יעיל נגד טילים?

סמארט #3 - קרוסאובר חוצה סגמנטים

עוד תכניות

כעת מתפרסם שאכן ישנן חברות גידור שעשו כסף טוב מהנפילות בשוקי הקריפטו, ובמיוחד מנפילת הלונה, ולא מתביישות לפרסם את זה. "עשינו כסף טוב מהלונה" אמר ג'יי זאנר, סוחר לשעבר במורגן סטנלי וליהמן ברדרס, וכיום מייסד ומנהל קרן הגידור אפיה (Appia) שפועלת בעזרת מודלים ממוחשבים, בין השאר בשוק הקריפטו. "המודל שלנו עקב אחר מה שקורה בשוק, המטבע התחיל לקרוס, והמודל תפס את זה". להערכתו הם הצליחו "לתפוס" כשני שליש מהנפילה. הקרן גם הימרה כנגד הביטקוין והאת'ר, ולאחר מכן על מטבעות קטנים יותר, וראתה מכך רווחים יפים. "זה נהדר שיש שוק שזז כל כך הרבה. אני לא מכיר אף שוק אחר שהוא כה תנודתי" אמר זאנר. סך הכל הקרן שלו מורווחת 20% השנה לעומת הפסד ממוצע של 2.9% של ממוצע קרנות הגידור. 

קרנות נוספות שהרוויחו מפוזיציות שורט נגד מטבעות קריפטו הן קרן לדה ברייג שמנהלת 6.7 מיליארד דולר והרוויחה 15.9% השנה, וכן הקרן הלונדונית פלורין קורט המנוהלת על ידי דאג גריניג שהרוויחה אף היא בסביבות ה-15%. גריניג אמר: "פוזיציית השורט על הקריפטו שלנו הייתה חזקה עבורנו לאחרונה, ישנה מגמת ירידה מאד חזקה כבר חודשים". 

אז יש מי שמרוויח מהירידות, ואולי אפילו אף דוחף אותן קצת בעזרת פוזיציות שורט, ויש מי שמנסה להציל את השוק, שהתרסק משווי של 3.2 טריליון דולר לכ-928 מיליארד כיום. אחד הגורמים הבולטים בנפילות הללו הן קריסות של  פלטפורמות בתוך השוק, שמתברר שמשפיעות באופן רחבי. בשבוע שעבר הראנו שקריסת הלונה קשורה לבעיות הקשות אליהן נקלעו שני גופים גדולים - החברה הישראלית אמריקאית צלזיוס שעסקה בהלוואות קריפטו בריבית גבוהה והודיעה על הפסקת המשיכות מהפלטפורמה, וקרן הגידור Three Arrows Capital (3AC) שאף היא הבטיחה "תשואה גבוהה" למשקיעים וכעת עומדת בפני שוקת שבורה. שני הגופים הגדולים, שבשיאם ניהלו עשרות מיליארדי דולרים, סובלים מבעיות נזילות חמורות, כשבשניהם, ככל הנראה, מינוף והבטחה לתשואה גבוהה מדי לחוסכים גרמו לסחרור. לשתי החברות היו השקעות משמעותיות ברשת הטרה שהן חלק מהגורמים לבעיות הנזילות הנ"ל.

יחד עם זאת, בשוק הענק הזה, שצמח במהירות שיא, ככל הנראה לא בצורה כל כך יציבה ומבוססת, יש הרבה אינטרסים ולא מעט מהם זקוקים להמשך שוק משגשג. לפחות במקרה אחד יש גם מי שנוקט בפעולות על מנת לנסות "להציל את השוק", בפעולה הפוכה מהפעולה של אותן קרנות גידור שמנסות "לדחוף אותו מהצוק". 

מנכ"ל ומייסד זירת המסחר בנכסים דיגיטליים FTX סאם בנקמן פרייד, אחד האנשים שהפכו למליארדרים בזכות פעילותם בשוק הקריפטו, מנסה להפוך למושיע של שוק הקריפטו (כפי שהוא כבר מכונה בתעשייה). הוא דאג להזרים נזילות לפחות לשתי חברות שמתקרבות לגורל דומה לזה של צלזיוס ו-3AC. שתי החברות עוסקות בהלוואות קריפטו תמורת ריבית. האחת היא BlockFi לה העניק מנכ"ל FTX נזילות של 250 מיליון דולר דרך זירת המסחר FTX שבשליטתו. השניה היא Voyager Digital שקיבלה 500 מיליון דולר מ-Alameda, חברה נוספת שבבעלות המיליארדר. 

המהלך מגיע על רקע העובדה שאין אף בנק שמוכן לקחת את הסיכון להזרים נזילות לשתי הפלטפורמות הסובלות ממשיכות וקשיי נזילות, בטח לא בנקים מרכזיים, כמו שקרה במקרים דומים בעבר בשוק המסורתי. כך לדוגמה בשנת 2008 עם קריסת ליהמן ברדרס שהכניסה לסחרור את הבנקים הוזרמה נזילות לשוק על ידי הבנקים המרכזיים כדי למנוע תגובת שרשרת וקריסה רוחבית. המצב אינו דומה, כמובן, במקרה של שוק הקריפטו

בנקמן פרייד, (אולי בגלל שמו bankman, איש הבנק?) מנסה להיות ה"בנק המרכזי" של הקריפטו. הוא אמר שהזרמת 250 מיליון הדולר לחברת בלוקפי נועדה לסייע לחברה "לנווט בשוק מתוך עמדה של חוזק". וכן: "אנו ממלאים את חובתנו ברצינות, להגן על האקו-סיסטקם של הנכסים הדיגיטלים והלקוחות שלהם" 
 

6) We take our duty seriously to protect the digital asset ecosystem and its customers.

— SBF (@SBF_FTX) June 21, 2022

החברה השניה שנעזרת בבנקמן היא וויאג'ר דיגיטיל שחברה אחרת של בנקמן תספק לה מימון של 500 מיליון דולר. העיסקה כוללת קו אשראי של 200 מיליון דולר במזומן ומטבעות יציבים, כמו גם 15 אלף מטבעות ביטקוין שמוערכים בכ-300 מיליון דולר לפי המחירים הנוכחיים. 

החברה הודיעה מוקדם יותר כי הבעיות ב-3AC גרמו לה להפסד אפשרי של 650 מיליון דולר, הלוואות ש-3AC לקחה ומתקשה להחזיר. קרן הגידור הקורסת לוותה מעל 15 אלף ביטקויינים בשווי של כ-300 מיליון דולר ו-350 מיליון דולר במטבעות יציבים. 25 מיליון דולר מההלוואה היו אמורים להיות משולמים היום (שישי) ויתר ההלוואה ביום שני. שני התשלומים כבר לא יתבצעו במועדם, וחברת וויאג'ר אמרה שהיא במשא ומתן עם 3AC לפתרון הבעיה. "החברה לא  יכולה להערך בנקודה זו את כמות הכסף שתוכל לקבל מ-3AC" נמסר מטעמה. חברת וויאג'ר היא חברה ציבורית הנסחרת בברסת טורנטו בקנדה (סימול VOGA-CA), ומניותיה קרסו ב-97% מהשיא. ביום רביעי האחרון רשמה המניה נפילה של 60% עקב הידיעות על קשיי הנזילות. 

מה שאנו רואים זה שהנפילות בקריפטו "מדבקות". הטרה-לונה פגעה ב-3AC שמצידה פוגעת בוויאג'ר, ומי יודע על איזה חברה נקרא בשבוע הבא שנפגעת מהנפילה של וויאג'ר. "מושיע הקריפטו" בנקמן בן ה-30, ששוויו מוערך ב-20 מיליארד דולר והוא אחד האנשים העשירים בתעשייה, מנסה לשים "חוסם עורקים" לדימום בשוק. בראיון אמר בנקמן שהוא מרגיש שלחברת FTX יש אחריות לסייע אפילו אם משמעות הדבר הפסדים בעבורה, וזאת כדי "לעצור את ההדבקה" לדבריו. האם בנקמן יצליח למלא בבעולם הקריפטו את תפקידם של הבנקים המרכזיים במערכת הפיננסית המסורתית? ספק אם אפילו למיליארדר כמוהו יש את המשאבים כדי להציל שוק שכבר איבד 2 טריליון דולר רק בשווי המטבעות עצמם, ומי יודע כמה מאות מיליארדים אחרים בכל האקו-סיסטם שמסביבו. 

קרא עוד:
>>>קריפטו זה לא רק ביקטוין - הכרות עם שבעת המטבעות הגדולים
>>>איך להשקיע במטבעות קריפטוגרפים - מדריך
>>>מהם המטבעות היציבים?

חדשות נוספות מהשבוע האחרון
אל רשימת החברות שנקלעו לקשיי נזילות ניתן להוסיף את Babel Finance מהונג קונג שעצרה את אפשרות המשיכה מפלטפורמת ההלוואות. החברה גייסה לפי שווי של 2 מיליארד דולר רק לפני חודש ובמאזנה רשומות הלוואות בשווי 3 מיליארד דולר. Finblox העוסקת אף היא בהלוואות וקשורה לקרן 3AD מגבילה מאד אף היא משיכות והפקדות ומאשימה את 3AD. עד כה ניתן היה למשוך עד 500 דולר ליום. כעת מאפשרת החברה משיכה של עד 1500 דולר לחודש בלבד. 

האחרונה להודיע על עצירה של משיכות והפקדות היא זירת המסחר CoinFLEX זאת עקב "חוסר וודאות" הקשור ל"צד שלישי". לדברי החברה האפשרות להפקדות ומשיכות תוחזר "מוקדם ככל האפשר" ברגע שהחברה תהיה "במצב טוב יותר". בנוסף, כל פעולות המסחר הקשורות למטבע החברה FLEX יוקפאו. החברה אמרה ש"הצד השלישי" המעורב איננו קרן הגידור 3AD או "כל חברת הלוואות אחרת", כלומר צלזיוס או בלוקפי, מה שמרגיע מצד אחד, אך מדאיג מצד שני, כיון שלא ברור איזה עוד גוף נקלע לקשיים כאלה שמחייבים את זירת המסחר לעצור את המשיכות. אז נכונות לנו, ככל הנראה, עוד כמה הפתעות לא רצויות. 

נדמה, ששוק הקריפטו צמח גבוה מדי ומהר מדי, ובדרך הוזנחו כמה דברים חשובים כמו בטיחות, עקרונות השקעה (מינוף = סכנה), יעילות ורווחיות חברות. קשה להעריך את ההיקף העצום של השוק שנבנה סביב רשתות הבלוקצ'יין. זה לא רק המטבעות עצמם ששווים עדיין קרוב לטריליון דולר, אלא כל המערכת מסביב. חברות כרייה, חברות פיננסיות שמעניקות ולוקחות הלוואות, מערכת תשלומים (פינטק) סייבר, מחקר, פיתוח, סטארט אפים, ועוד ועוד - כל אלו שווים מאות מיליארדים נוספים אם לא יותר. כששוק כזה סופג מכה כה גדולה ישנם גלי הדף שקשה עדיין להעריך את ערכם, ומדי יום מתגלים עוד "נפגעים". אז ראינו בפסקה הקודמת איך עובדת "ההדבקה" מחברה אחת לאחרת בתחום הפיננסי, אך סקטורים לא מעטים נוספים נפגעים אף הם. 

כך לדוגמה, תנועת המלקחיים של ירידת מחיר הביטקוין ועליית מחירי האנרגיה הופכת את הכריה לרווחית הרבה פחות. חברות הכריה, שחלקן החזיקו עד כה במדיניות של "לא למכור לעולם" את המטבעות שהן מרוויחות עבור הכרייה נאלצות להנזיל נכסי קריפטו ומוסיפות עוד לחץ מכירות על השוק הלחוץ גם כך (לכתבה המלאה).  

עוד פגיעת הדף של הנפילות בקריפטו הוא שוק הפרסום. חברות הקריפטו הורידו את הוצאו הפרסום שלהן ב-90%, כך לפי הוול סטריט ג'ורנל. הנפגעות הן יוטיוב, פייסבוק ורשתות חברתיות אחרות שהיו מוקד הפרסום של החברות הללו. רק לאחרונה, בסופרבול של שנת 2022 שלטו חברות הקריפטו בפרסומות היקרות שעולות מיליוני דולרים לדקה, אך נראה שבסופרבול הקרוב  זה כבר לא יקרה. כך לדוגמה חברות Crypto.com שפרסמה בסופרבול ההוא, ופעלה עם כוכבי על לא ממש זולים כמו לברון ג'יימס ומט דיימון, הוציאה בחודש ינואר השנה 40 מיליון דולר על פרסום. במאי הסכום היה 2.1 מיליון דולר בלבד.

הקונגרס שכר חברת מחקר שתבדוק את בטיחות רשתות הבלוקצ'יין והנתונים שהתקבלו ללא מעודדים בלשון המעטה. חברת הסייבר Trail Of Bits חקרה את הנושא במשך שנה, וגילתה שבעוד רשתות הבלוקצ'יין עצמן מוצפנות היטב, ולפחות עד שיגיע מחשוב הקוונטום יהיה קשה לפרוץ אותן, אך ישנן נקודות חולשה אחרות שמאפשרות להשתלט בקלות על נכסים דיגיטלים, כפי שאכן קורה לא פעם. כך לדוגמה ספקי השירות יכולים להשתלט על תעבורת האינטרנט ולעכב או לשכתב מידע באופן שיתן להם שליטה על הרשתות ועל העיסקאות שמתבצעות. 
 

For the last year, a 9-person team from @trailofbits has deeply studied the security of blockchains for @DARPA. Today, our analysis and tools are public:https://t.co/mEdw24mo0m pic.twitter.com/CnCmA2t3IU

— Trail of Bits (@trailofbits) June 21, 2022

בינתיים יש גם מי שמנסה לעזור לנפגעים מהתקפות האקרים. חברת המחקר צ'יינליסיס השיקה "קו חם" לנפגעי התקפות קריפטו שיאפשר תגובה מהירה במקרה של התקפת סייבר כזו. השאיפה היא לאפשר לארגונים ויחידים שנופלים קורבן למתקפות כופר או שסבלו מגניבה של מטבעות ליצור קשר בקו החם הפתוח 24 שעות ביום שבעה ימים בשבוע, והמומחים של החברה ינחו אותם לגבי הצעדים שיכולים להועיל. לדברי החברה "הזמן הוא קריטי" במקרים כאלו.

אז יש הרבה מאד כסף על הכף, וכשיש הרבה כסף יש גם הרבה פיתויים והרבה אנשים שנמשכים למצוא את הפרצות שיאפשרו להם להשתלט על הכסף הזה. מתברר כעת יותר ויותר שהמערכת שנבנתה ביסוד עולם הקריפטו היא בעיתית ומחוררת, וזקוקה לחשיבה מחדש מהרבה מאד זוויות. פריצות ותרמיות הקריפטו נמצאות כעת בשיא של כל הזמנים.

בינתיים, יש מי שחושב שלא רק קרנות הגידור צריכות ליהנות מהקריסה, והוא מנסה לשתף את הציבור ברווחים העצומים שנובעים מהירידות בשוק הקריפטו. חברת ProShare  השיקה תעודת סל שתבצע שורט על הביטקוין (לכתבה המלאה). 

מה עשו המטבעות הגדולים השבוע?
השבוע נעו המטבעות מסביב אותם ערכים פחות או יותר, אך ביממה האחרונה שוב נרשמת מעט התאוששות. על כל פנים המטבעות נעים סביב עליה של 5% עד 10% מערכם לפני שבוע, וישנו אפילו מטבע אחד מהגדולים שזינק בכמעט 30%. 

בשוק המטבעות היציבים ה-USD Coin מצמצם פערים מהטית'ר שלאחרונה הועלו ספקות בקשר ליציבותו. בעוד ל-USDC שווי שוק של 56 מיליארד דולר, לטית'ר שווי שוק של 67 מיליארד דולר לאחר ירידה משווי של 83 מיליארד בשיא. המטבע היציב של בינאנס שווה כ-17 מיליארד דולר והמטבע הרביעי בגודלו שנקרא DAI ונבנה על רשת הסולנה שווה כ-6.7 מיליארד דולר.

רשת הטית'ר מנסה להתמודד עם זליגת הכספים החמורה ומנסה להרגיע בנוגע לרזרבות שאמורות לגבות את המטבע, שחוסר הוודאות לגביהן מעודד את יציאת הכספים, אך כפי שהעירו כמה ציניקנים בטוויטר, אם באמת יש גיבוי מלא החברה הייתה נוהגת בצורה יותר שקופה לגבי הנכסים הללו, שכעת מפורסמים באופן חלקי בלבד. בינתיים תשיק החברה מטבע יציב נוסף, הפעם כזה הצמוד ללירה שטרלינג בתקווה לשקם מעט את נתח השוק היורד שלה. 

ביטקוין (BTC) BITCOIN -0.45% BITCOIN 99,018 -0.45% בסיס:99,470 פתיחה:0 גבוה:99,800 נמוך:97,236 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . חובבי הניתוח הטכני אוהבים לצייר קווים על הגרפים ולקרוא להם תמיכה או התנגדות ולקוות שבאורח פלא אלו יעצרו את תנודות הנכסים בשוק ההון. גם בשוק הקריפטו לא חסרים חוזים מן הסוג הזה, אך השוק הכה תנודתי צולח את הקווים הללו כאילו אינם קיימים (ואולי באמת הם לא קיימים, הרי רק ציירו אותם על הגרף). בכל זאת ישנם כמה קווים סימבולים שהביטקוין הסתובב סביבם במהלך הירידות, וכל פעם מחדש שבר אותם לאחר תקופה קצרה. האחרון שבהם הוא רף ה-20 אלף דולר למטבע, סביבו חג הביטקוין בשבועיים האחרונים, וכעת מצליח להישאר מעליו. 

מטבע הביטקוין מטפס ב-4% ב-24 השעות האחרונות ו-3% מערכו מלפני שבוע, וכעת נסחר תמורת 21,160 דולר.

את'ר (ETH) ETHEREUM -0.2% ETHEREUM 3,312 -0.2% בסיס:3,318.7 פתיחה:0 גבוה:3,429.2 נמוך:3,262.3 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . שבוע טוב מעט יותר עבר על האת'ר שנסחר כעת במחיר הגבוה ב-6% מאשר לפני שבעה ימים. מטבע אחד שווה כעת 1153 דולר, וגם הוא מתרחק מ"קו התמיכה" של 1000 דולר. 

בינאנס קוין (BNB). הבינאנס  קוין טיפס השבוע ב-9% ונסחר כעת תמורת 232 דולר. שווי השוק הכולל של המטבע של זירת המסחר הגדולה בעולם עומד על 38 מיליארד דולר. אם נוסיף את המטבע היציב של החברה הרי שהחברה מנהלת מטבעות בשווי 55 מיליארד דולר. 

ריפל (XRP). הריפל עלה השבוע ב-12%, וזו גם העליה היומית שלו. כעת נסחר מטבע אחד תמורת 0.3644 דולר, ושווי השוק של המטבע טיפס ל-17.6 מיליארד דולר. 

קרדאנו (ADA). הקרדאנו עלה ב-24 השעות האחרונות ב-5% אך בסיכום שבועי רשם את העליה המינורית ביותר והוא נסחר רק מעט יותר מאשר במחירו לפני שבוע. מטבע אחד שווה כעת 0.493 דולר. שווי השוק הכולל הוא 16.7 מיליארד דולר. 

סולנה (SOL). בחברת סולנה לאב שהקימה את רשת הסולנה לא מסתפקים במטבע ובמערכת החוזים החכמים שהקימו ומנסים להיכנס לתחום הסלולר. החברה תשיק טלפון סלולרי שיקרא סאגה המבוסס על אנדרואיד שיעלה כ-1000 דולר ויכיל ארנק דיגיטלי מובנה כמו גם חנות ליישומי ווב3 ואפילקציית תשלום "סולנה פיי" בדומה לגוגל פיי או אפל פיי. להערכת החברה הטלפון יחל להימכר בתחילת שנת 2023. 

סם בנקמן פרייד, "מושיע הקריפטו" מעורב גם פה, שכן הוא אחד המשקיעים בחברת סולנה לאב. "כל דבר הולך דרך המובייל. ברוב הארצות רוב הגישה נעשית דרך טלפונים סלולרים, אך המובייל בקריפטו מפגר אחר התקופה. הפתרון הטוב ביותר לכך הוא שיהיה לך ארנק דיגיטלי מובנה בתוך הטלפון שלך", כך אמר בנקמן באירוע ההשקה. לדברי החברה הטלפון יעבוד גם עם חברות אחרות כדי לחזק את האקו-סיסטם שלו. 

בינתיים הסולנה מתאוששת מעט מהשפל, וטיפסה בשבוע האחרון ב-28%, 11% מתוכם ב-24 השעות האחרונות וכעת נסחר מטבע אחד תמורת 39 דולר. שווי השוק הכולל של המטבע הוא 13.4 מיליארד דולר. 

קרא עוד על קריפטו:
>>>מה זה ווב3
>>>מה זה DeFi?
>>>מה זה DAOs?
>>>"איך אפשר "לשחק בשביל להרוויח"?