קופות הגמל בחודש יוני - תשואה שלילית של 2.4%; מתחילת השנה תשואה שלילית של 7.4%

תחזית ביצועי קופות הגמל וקרנות הפנסיה לחצי הראשון של 2022 וליוני 2022 - ממוצע התשואה של הקופות ביוני - תשואה שלילית ממוצעת של 2.4%, כאשר במחצית הראשונה של השנה תשואה שלילית ממוצעת של 7.4%, מעט יותר מחצי מהתשואה החיובית בשיעור של 14.3% שהושגה ב-2021. כך עולה מניתוח של מיטב. 

הפסדים כבדים גם בפנסיה - קרנות הפנסיה עד גיל 50 בהפסד של 6.2% מתחילת השנה, קרנות הפנסיה מעל 50 ועד 60 - מינוס 4.6%.

חודש יוני היה שחור בשווקים, בהמשך לחודשים לא קלים גם לפניו. בשלב מסוים הירידות בשוקי המניות ובאגרות חוב בחודש יוני הביאו את הקופות לתשואה שלילית עמוקה של כ-4% ורק ההתאוששות בחלק מעשרת הימים האחרונים של החודש צימקה את התשואה השלילית.

הערכת מיטב היא, שקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הגדולות יציגו ביוני 2022 תשואה נומינלית (ברוטו) ממוצעת שלילית של 2.4%. תשואה צפויה זו מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע במנעד של בין תשואה שלילית של 1.9% לבין תשואה שלילית של 4.0%, יצוין כי החודש המנעד רחב במיוחד מה שמציין שונות גבוהה שנובעת בעיקר משיעור אחזקת המניות.