להכריח את מאסק לקנות? הנהלת טוויטר השתגעה ובחרה את התרחיש הגרוע ביותר עבור בעלי מניותיה
רוב ההתנגשויות המשפטיות על עסקאות עסקיות שנכשלו בארה"ב מסתיימות בהסדר/פשרה משפטית, כאשר שני הצדדים מסכימים להפחתת מחיר או תשלום חד פעמי. אלא שבעסקת מאסק-טוויטר, שנראה שנכשלה, שני הצדדים אינם מוכנים לכך.
במסגרת ההסכם הסכים מאסק לשלם לטוויטר קנס (Reverse termination fee או "עמלת סיום הפוך" כפי שזה מכונה) של מקסימום מיליארד דולר אם העסקה תתפרק, אבל הקנס יופעל רק בתרחישים מסוימים. לדוגמה - אם הרגולטורים יחסמו את העסקה. מיליארד דולר זה סכום זעיר ממה שטוויטר עומדת להפסיד אם העסקה תתבטל סופית כי הסיכויים שלה להמשיך כחברה עצמאית, במצבה הנוכחי ולאחר המלחמה מול מאסק, מפחידים. טוויטר אגב כלל לא חיפשה קונה ושוכנעה להסכים רק לאחר שמאסק הפך לבעל המניות הגדול והציע מחיר דמיוני. עכשיו, ההרפתקה הזו עלולה להזיק לה באופן דרמטי.
הסיוט של טוויטר
דניאל אייבס, אנליסט מוביל בתחום, מחברת Wedbush Securities, כינה בשבת את המהלכים של מר מאסק "סיוט עבור טוויטר" והעריך שמנייתה עשויה לרדת ל-25-30 דולר אם העסקה תקרוס. אייבס טוען שהחלטתו של מאסק להסתלק מהדיל תציג את החברה כ"סחורה פגומה" בעיני משקיעים או רוכשים פוטנציאליים. בנוסף, כמעט בלתי אפשרי בארה"ב להכריח בן אדם לקנות משהו שמסיבותיו החליט שאינו מעוניין בו ומוכן, אם כך יחליט ביהמ"ש, לשלם קנס הביטולים.
- כל הכותרות
מבחינת טוויטר מדובר בתהליך ארוך ויקר מאוד מול אדם שהוכח שאוהב מאבקים כאלו (ראו מלחמתו ברגולטורים האמריקאים). מאסק ישתמש במשפט כבמה תקשורתית, במיוחד בטוויטר שלא כבמקרה טראמפ אינה יכולה לחסום בפניו את האתר.
אם לסכם את המצב הנוכחי של טוויטר אז התמונה רעה מאוד. מצבה הפיננסי של החברה רעוע מלכתחילה ומאסק, כבעל המניות המוביל יקשה מאוד על ניהול המשפט. ההכנסות מפרסום, ללא ספק, ירדו חדות. קשה להאמין שיגיע משקיע אחר במקום מאסק. טענת מאסק שהפלטפורמות שלה נחותות מהמתחרות (פייסבוק, סנאפ, טיק-טוק ואחרות), ירחיקו משקיעים והאנליסטים יטילו ספק בדוחות של החברה ובאמינותה. תהיה בריחת כישרונות מהחברה וחוסר תגובות מהמנכ"ל, Agrawal, מעלה את החששות. "מאסק הפך את (מניות) TWTR לכסף מת", סיכם בריאן בוסי, עורך יאהו פייננס "במכה אחת הרס חברה ציבורית. הרס את זה כי יש לו את הכסף, הקשרים והתוקפנות חסרת הרחמים לעשות את זה. האמת הבוטה היא שלמאסק כנראה לא אכפת מכך...".
אנחנו לא מסכימים שמאסק הרס את החברה כי לא איכפת לו. בשורה התחתונה מאסק רוצה, זקוק אפילו (לא פחות מטראמפ), לרשת חברתית וטוויטר מתאימה לתוכניותיו. אבל העורך צודק כנראה בכך שלמאסק לא איכפת. מאסק, מהרגע שדרש ביטול ההסכם, מתנהג כאילו איבד עניין בנושא (ויש הטוענים שהוא עושה זאת בכוונה לפני שיציע הצעת פשרה וזו הסיבה לעליות בימים האחרונים) אפילו שהתקשורת, הנהלת טוויטר ובעלי מניותיה עסוקים בנושא בקדחתנות. בסוף השבוע רואיין מאסק בכנס השנתי של בוטיק ההשקעות היוקרתי Allen & Co.
האולם היה עמוס באנשים שבאו בעיקר על מנת לשמוע מה דעתו על המצב מול טוויטר והתאכזבו קשות כי מאסק לא הזכיר את הנושא במילה. חייכני כתמיד הקדיש את הריאיון לחלומו הגדול באמת, אכלוס המאדים, והקהל, למרות שבא לשמוע על טוויטר, התמוגג. מאסק אגב מתייחס לישוב הכוכב במלוא הרצינות. בשנת 2016 חשף את "השאיפה הגדולה באמת שלי" להקים עיר על מאדים. בכנס השנתי של SpaceX אמר אז שהוא מקווה להתחיל במשימה ולשלוח, באמצעות SpaceX, צוות הקמה כבר בשנת 2024. SpaceX התקדמה אמנם מאוד בבניית רקטת המאדים שלה, אך לא די מהר כדי לעמוד בציר הזמן הראשוני הזה. במרץ השנה העלה פוסט בטוויטר שמועד הנחתת הצוות על הכוכב נדחה ל 2029.
חשבנו תחילה שנדבר בכתבה הזו על מה שקורה בתחום חומרי הגלם והמתכות ובמיוחד הנחושת, נושא מעניין מאוד אבל לאור מלחמת טוויטר במאסק והעניין שהיא מייצרת ולאור הכנס של Allen & Co שהחזיר לכותרות את נושא ההתיישבות על המאדים החלטנו לנסות לפענח למה בדיוק מכוון "מיישם החלומות" הזה שכבר משבש שתי תעשיות ענק, הרכב ותחבורת החלל אבל שמתקדם בעוד פרויקטים רבים שכ"א מהם בעל פוטנציאל שיבוש ענק. המעניין אצלו זה שבכול אחד מהפרויקטים, שהוביל ומוביל, הוא מסביר, בתחילת הדרך, לאן הוא יגיע ומה מטרת הפרויקט וגם נתן סדרי זמנים. הוא לא היסס מלשנות מועדי "הצלחה" מפעם לפעם אבל עד כה, מה שהבטיח קיים ובכול פעם שהבטיח, התקשורת והמומחים גיחכו. "זה פשוט לא יקרה" אמרו גם כשהוביל ליצירת פייפל, גם כשהתווה לאן הוא יוביל את טסלה וגם כשהבטיח להעלות ולהנחית "ברכות" חללית SpaceX? לפני כחודשיים למשל הבטיח מאסק שטסלה תתחיל למכור רכבים אוטונומיים לחלוטין כבר בנובמבר 2023 ושבשנת 2024 יתחיל הרובוט האנושי שמייצרת טסלה, בשיתוף עם Neuralink, שלו למלא שאלוני עבודה בתעשייה, המומחים גיחכו שוב, נחיה ונראה.
אבל שתי המטרות הגדולות של מאסק אינן לשבש תעשיות רכב, חלל וכדומה אלא לפתור שתי בעיות שלדעתו עלולות להכחיד האנושות. הראשונה, הפחות קשה, לאלף/לבית את הבינה המלאכותית שעלולה, אם האנושות לא תדע כיצד לנהל אותה, לחסל אותנו כפי שעשו המכונות החכמות של סקיינט בסרט "המחסל" עם שוורצנייגר. הרובוטים האנושיים דהיום הם ברמה גבוהה בהרבה, תשוו עם הסרט. הבעיה השנייה, "מעט יותר מסובכת", היא פתרון "משבר תת-האוכלוסין" בעולם. מאסק מאמין ששיעור ילודה מתמוטט הוא הסכנה הגדולה ביותר בפני הציוויליזציה. נכון, הגיחוכים אולי במקומם, לבטח בעניין ההתיישבות על מאדים. השאיפה להעביר חלק מאוכלוסיית העולם למאדים נשמעת מטורפת אבל בלתי אפשרית? מישהו, ב 1962, כולל הנשיא קנדי, האמין שתוך 7 שנים יצעד אדם על הירח? עם הטכנולוגיה של אותם ימים?
מה הייחוד של אלון מאסק?
במשפט אחד, "היכולות המוכחות שלו להוביל להצלחה בפועל פרויקטים טכנולוגיים משבשים ומסובכים שהוא בוחר בהסתמך על מטרותיו, על התחזיות האישיות, הכלכליות והחברתיות שלו ויכולות הניהול שלו במיוחד הקמת צוותי ניהול". מאסק, להבדיל מגאוני פתוח וחדשנות אחרים כמו דה וינצ'י, טסלה, אדיסון או ג'ובס, אינו ממוקד בחדשנות כפי שהוא ממוקד בתרומת הפרויקט לכלכלה ולחברה. הוא לא היה הראשון שניסה לפתח בנקאות מקוונת (פייפל) ולא הראשון לנסות לייצר רכב חשמלי או אוטונומי. לבטח לא היה הראשון בתחומי הבטריות או להבדיל הטילים והחלליות. למעשה ולמרות שרשומים פטנטים רבים על שמו הוא מעולם לא יצר הצלחה עסקית על בסיס מוצר או תהליך שהמציא, חדשני.
לנו נראה שכול הפעילות והפרויקטים השונים נעשים כחלק מאסטרטגיה ליצירה עסקית/חברתית גדולה בהרבה. איך אמר לפני כשנה והבהיל את משקיעי TSLA? "אני חושב שהגיע הזמן לפרוש (מניהול טסלה) ולהמשיך הלאה.." ולא פירש. חשבנו תמיד ולפי הפרויקטים השונים שלו שהוא מכוון לקונגלומרט תחבורתי-תקשורתי גלובלי אבל נראה לנו כעת שזה הרבה מעבר לכך, שמאסק מקים התשתית למימוש "שתי הבעיות הגדולות של האנושות", ביות הבינה המלאכותית ופתרון בעיית תת האוכלוסין.
היכן התחיל מאסק?
המסלול העסקי שלו התחיל ב-1995 כשעזב את אוניברסיטת סטנפורד והצטרף לסטארטאפ שהקים אחיו בשם Zip2, פתוח תוכנות למיפוי מקוון. החברה נמכרה, ב 1999,לענקית המחשוב קומפאק ואז נכנס לסטארטאפ אחר בשםX.com שהקימו 3 מהנדסים לצורך פתוח בנקאות מקוונת. מאסק יזם מיזוג עם שהתמזגה עם חברה מתחרה בשם Confinity והמיזוג הפך לפייפל (סימול:PYPL). פייפל נמכרה שנה לאחר המיזוג לאיביי (סימול:EBAY) ב 1.5 מיליארד שמתוך זה קיבל מאסק 100 מיליון.
חלק מהכסף הושקע, ב 2002, בחברת סטארטאפ בשם SpaceX שהקימו שני מהנדסים כ"חברת תעופה וחלל ושירותי הובלת חלל" (השקעה אגב שהוול סטריט ג'ורנל תיאר אז כ"טירוף עסקי") וחלק ב 2004 בחברת סטארטאפ נוספת בשם Tesla Motors, Inc, ששנה קודם הוקמה ע"י שני מהנדסים אמריקאים שתכננו להקים "יצרנית רכב שהיא גם חברת טכנולוגיה, עם טכנולוגיות ליבה כמו הסוללה, תוכנת המחשב ומנוע הקנייני". מאסק השקיע בחברות סכומים שהפכו אותו לבעל המניות המוביל. ב-2006 התבקש מאסק, ע"י שני דודנים שלו, להצטרף, כמשקיע ומנהל העסקים, לחברה שהקימו בשם SolarCity שמכרה והתקינה מערכות לייצור אנרגיה סולארית כמו גם מוצרים ושירותים קשורים אחרים ללקוחות מגורים, מסחריים ותעשייתיים (לימים רכשה טסלה את SolarCity). ב 2008 נכנס לניהול טסלה והמשיך להשקיע רק ב 2015 כאשר לו היה ברור שטסלה בדרך הנכונה (בניגוד למומחי וול סטריט שעדיין חששו לעתיד החברה), אז השקיע (רכש שליטה למעשה) בסטארטאפ בשם Neuralink שהקימו שני פרופסורים באוהיו לצורך פיתוח מכשור לטיפול בפגיעות במוח.
הרכישה בוצעה לאחר שטסלה, ביחד עם אמאזון, פייפל, חטיבת הענן של מייקרוסופט וענקית הטכנולוגיה ההודית Infosys, שהתחייבו להשקעה של מיליארד דולרים בהקמת מכון מחקר ללא רווח בשם OpenAI שיתמקד בבעיות הקיום של האנושות תוך ניצול השימוש בבינה מלאכותית. הם השקיעו בהתחלה 158 מיליון ש 100 מתוכם השקיעה טסלה ומאסק התמנה כמנכ"ל המכון. Neuralink אפופת סודיות שמתמקדת כיום בפיתוח ממשקי מוח-מחשב ורובוט אנושי. מאסק טוען שהחברה תהפוך למרכזית בנושא השימוש בבינה מלאכותית. ב 2017 הפתיע מאסק כאשר הודיע שבבעלותו (ובמסגרת SpaceX) יש לו שתי חברות בתחום התחבורה. The Boring Company, חברה לבניית מנהרות תחבורה ומערכת תחבורה מהירה שמוצעת הן לתחבורה ציבורית והן לתחבורה סחורות בצנרת מגנטית בשם Hyperloop.
שתי החברות על בסיס נסיונות שהחלו עוד במאה שעברה ולא הוגשמו מסחרית ומאסק טוען שבעזרתם יפטור את בעיות התחבורה והשינוע וישנה מערכת האינטרנט הלוויינית,Sterlink שבבעלות SpaceX ושהושקה ב 2019. מאסק הקים את החברה במטרה לספק אינטרנט, באיכות גבוהה ובמחיר תחרותי, גלובלית. מדובר ב 2500 לוויינים קטנים שסובבים את כדור הארץ במסלול נמוך. הכנסות החברה, לפי SpaceX, יגיעו ב 2025, ל 35 מיליארד דולרים. לבסוף נציין שטסלה ו SpaceX השתתפו בבניית, בהפעלת ובשילוח של טלסקופ החלל החדיש James Webb.
בריאיון נדיר שנתנה הנשיאה ומנהלת התפעול של SpaceX, גווין שוטוול (שלמעשה מובילה את החברה תחת מאסק) למומחית הטכנולוגיה של היומון The Sun, היא אמרה, "ברגע שניקח אנשים למאדים, הם יצטרכו יכולת לתקשר. למעשה יהיה אפילו יותר קריטי שתהיה מערכת כמו סטארלינק גם מסביב למאדים ואז כמובן שאתה צריך לחבר גם את שני כוכבי הלכת, אז אנחנו מוודאים שיש לנו טלקום חזק בין מאדים ובחזרה על כדור הארץ". הקדישו כמה דקות לסרטון הבא, החללית הראשונה למארס תתופעל ע"י רובוטים. אם תחברו את כול הפרויקטים לשתי המטרות של מאסק תגיעו למסקנה שמדובר באסטרטגיה. הדעה שלנו היא שבסוף יחבר האיש את כול המערכת לחברה ציבורית אחת שאולי, אם התיקון יימשך, נוכל להשקיע במחיר כלכלי.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
22.המצב של טויטר ברור וידועהעשירים אינם מעל החו 16/07/2022 20:27הגב לתגובה זו2 1מה זה חשוב הבוטים ? טויטר מפרסמת דוחות מבוקרים. וחוזה הוא מסמך מחייב. אם מישהו עשיר זה לא שם אותו מעל החוק מר גרינברג.סגור
-
כדאי שתלמד את הנושא לפני שאתה מגיב (ל"ת)שלמה גרינברג 17/07/2022 12:46הגב לתגובה זו4 0סגור
-
21.מדהים איך אדם חכם כזה נכנס בכלל לעסקה עם טוויטר (ל"ת)היודע 16/07/2022 19:14הגב לתגובה זו1 0סגור
-
20.ההנהלה לא השתגעה, היא צודקת.רועי 16/07/2022 10:01הגב לתגובה זו6 1מאסק נפל על שופטת רצינית שכבר קיבלה רק לפני שנה, תביעה לאכיפת הסכם רכישה של חברה. עסקה במסגרתה קרן ההשקעות Kohlberg ניסתה לסגת מרכישת DecoPac Holding בהיקף של כ500 מיליון דולר. השלמת העסקה היא הדבר הכי טוב שהנהלת החברה יכולה לעשות בשביל בעלי המניות.סגור
-
19.לגרינברג הערצה ילדותית למאסקרואה 15/07/2022 21:06הגב לתגובה זו7 5מאסק איש חכם מוכשר ויחד עם זה טרול. עד עכשיו בשוק עולה יכולותיו הטכנולוגיות והפיננסיות והיכולת לטוות חלומות עזרו למאסק להחזיק שורת חברות מפסידות. טסלה הבועתית שהפכה אותו לאיש העשיר בעולם מרוויחה רק ב-3 השנים האחרונות. עכשיו שהשוק שינה כיוון, מאסק הגאון מבין שהולכים למיתון ויהיה קשה מאד לגייס כסף ולהמשיך לממן חברות מפסידות וזו הסיבה שהוא בורח מטוויטר. יש סיכוי גדול יותר שמאסק יגמור כאדם נוימן בווי וורק מאשר שיצליח להגשים את כל הפנטזיות שלו. מפתיע שגרינברג המבוגר שכבר ראה דבר או שניים בבורסה מאמין במאסק הדומה לאיקרוססגור
- טען עוד
-
נתחיל מ"מרוויחה רק ב-3 השנים האחרונות"שלמה גרינברג 16/07/2022 10:52הגב לתגובה זו5 1כיוון שאתה מתבייש בשמך אז לפי משפט זה אתה כנראה צעיר מאוד או שאינך שולט בחומר. מה פירוש "מרוויחה רק ב-3 השנים האחרונות"? אספר לך שכול המומחים האמינו שבכלל לא תרוויח, שמאסק לא יצליח במשיצה בלה, בלה, בלה. קשה יהיה לו לגייס כסף? מדוע, למה שלא תבדוק? "האמונה" שלי במאסק מגובית בעובדות ברורות. ידעת אגב שגם הטלסקופ החדש הגיע למיקומו בהובלת טסלה וספייסX. עניתי באריכות כיוון שאני מבוגר וכיוון שראיתי רבר או שניים, גם את נוימן שאין שום דמיוןסגור
-
18.בשבועיים האחרונים -10-8 פעם קרו הדברים;אלי הכהן 15/07/2022 17:43הגב לתגובה זו2 1השוק התהפך מאדים לירוק. רק פעם אחת קרה שהשוק היה ירוק להתהפך לאדום.זה מראה שהמבנה היא עלייה ולא ירידהסגור
-
17.אין לאנושות סיבה להיות שםמאדים אדום 15/07/2022 16:52הגב לתגובה זו4 2כל עוד כדור הארץ מפיק מסםיק אוכל.סגור
-
ולירח היה סיבה להגיע? (ל"ת)שלמה גרינברג 16/07/2022 10:52הגב לתגובה זו4 1סגור
-
16.דיעה אישיתשרה 15/07/2022 15:57הגב לתגובה זו3 2נכון שאי אפשר להכריח אותו לסיים את העסקה אבל, בחברה הזאת יש אלפי עובדים וכמובן מליוני משקיעים וכולם נפגעים מהמשחק של מאסק. זו לא דרך הוגנת לנהל זאת, יש לו מספיק אנשי מקצוע שיכלו לבדוק את החברה והכדאיות לפני ההודעה שלו בדבר כל המהלך של רכישת החברה.סגור
-
מאסק נוכל היה ונוכל נשאר, לא מופתע מההתנהלות (ל"ת)תום 16/07/2022 19:52הגב לתגובה זו1 0סגור
-
כנראה שאינך מכירה את תחום ה M&Aשלמה גרינברג 16/07/2022 10:57הגב לתגובה זו3 3;ראשית, המשפט שלך, "כולם נפגעים מהמשחק של מאסק" פשוט לא נכון. "כולם" שנפגעים הם אנשים שרוצים העסקה בגלל המחיר ובגלל שמאמינים שמאסק יוביל החברה טוב יותר. אין מספיק אנשי מקצוע "שיכלו לבדוק" לפני שהחברה אפשרה פתיחת כול הספרים מהשלא קרה ולכן הוא עצר.סגור
-
15.this won't age well (ל"ת)יניב 15/07/2022 12:49הגב לתגובה זו1 0סגור
-
14.דורסי קיבל בישבניו הורדרדים (ל"ת)חי חי 15/07/2022 11:42הגב לתגובה זו1 0סגור
-
13.אף פעם בהיסטוריה לא הבינו גאוניםאיתן 15/07/2022 11:25הגב לתגובה זו3 5מאסק גדול מהחיים ולא ניתן להבין עד הסוף את כוונותיו האמיתיות. בענין טויטר - זו טעות פאטאלית להתכתש איתו בבית המשפט. הוא בוודאות ינצח והם ייהפכו לעיי חורבות. שבת שלום.סגור
-
שאלה?שרה 15/07/2022 15:58הגב לתגובה זו2 2והאם זה בסדר והוגן? לחברה יש אלפי עובדים שמתפרנסים ממנה....זה לא משחק ילדים.סגור
-
12.מעניין מאוד. תודה. (ל"ת)הקורא 15/07/2022 10:57הגב לתגובה זו4 0סגור
-
11.בית המשפט יכפה על מאסק לקיים העיסקהמריה 15/07/2022 08:33הגב לתגובה זו3 6חוזים יש לקיים.סגור
-
אולי אבלשלמה גרינברג 15/07/2022 14:16הגב לתגובה זו7 2וכפי שכתבתי זה מעולם לא קרה בעבר והיו לא מעט תביעות דומותסגור
-
אתה טועה ובגדול.רועי 16/07/2022 10:03הגב לתגובה זו2 0לא רק שזה קרה בעבר, זה אפילו קרה עם אותה שופטת רק לפני שנה!!סגור
-
10.מאסר הבין את הטריקזה חלק מהאסטרטגיה 15/07/2022 08:08הגב לתגובה זו3 1הוא יוריד את ערך החברה לקרשים ואז יקנה אותה ברבע מחיר, זה מה שהוא מתכנן למעשה...הם עוד יתחננו שהוא יקנה אותם...ב15-20 דולרסגור
-
9.מאסק יפסיד באותה מידה שהרי מחזיק נתח גדול בטוויטר (ל"ת)אילן מוסקו 15/07/2022 08:02הגב לתגובה זו2 0סגור
-
עזוב אל תבלבל אותם עם עובדותאני 15/07/2022 15:38הגב לתגובה זו2 1שלא לדבר על זה שטסלה (מבחינת מרווחים) היא כמו כל חברת רכב אחרת.דיסרופטשן אעלק...סגור
-
8.BB מפזר אשליות, ומאסק בונה אימפריות מחלומות (ל"ת)ההבדל הקטן 15/07/2022 02:57הגב לתגובה זו3 10סגור
-
ארבעה הסכמי שלום - וואחד אשליה. (ל"ת)כגן 15/07/2022 14:21הגב לתגובה זו8 1סגור
-
7.הכי כדאי לקנות דוג'קוין ב 70 סנט (ל"ת)אלון מסקי 15/07/2022 00:53הגב לתגובה זו3 2סגור
-
נו באמתהאמיתי 15/07/2022 08:13הגב לתגובה זו2 1חחחחחחחחחח מה יש שם בכללסגור
-
6.מגיע לטוויטר סותמת הפיות (ל"ת)טראמפ 15/07/2022 00:24הגב לתגובה זו11 2סגור
-
5.נכון, אבל לוותר על מיליארד דולר.. (ל"ת)מבין2 15/07/2022 00:21הגב לתגובה זו2 1סגור
-
4.מאסק בסוף יתרסק.עד עכשיו הוא חי על כספים שהציבור משקיע בו כי יש לו סיפור יפה לספר אבל בסוף מי שלא יודע לכוון למטרה ראלית יתרסק יחד עם כל המשקיעים שלו (ל"ת)גיל 14/07/2022 23:06הגב לתגובה זו10 6סגור
-
אולי, אבלשלמה גרינברג 15/07/2022 14:18הגב לתגובה זו5 1"חי על כספים שהציבור משקיע בו"???סגור
-
3.כיף לקרוא, תודה. (ל"ת)דגן 14/07/2022 20:36הגב לתגובה זו9 1סגור
-
2.בהמה (ל"ת)עשב ירוק 14/07/2022 19:43הגב לתגובה זו4 3סגור
-
"בהמה" מי שאפשר את תגובתך (ל"ת)שלמה גרינברג 16/07/2022 10:59הגב לתגובה זו5 0סגור
-
1.איזה גאון איפה מצאתם אותו נתחיל לחפור שם (ל"ת)קיש קיש קריא 14/07/2022 19:41הגב לתגובה זו1 2סגור
