התקופה האחרונה יכולה להיראות לכאורה משעממת. אנחנו עדיין בענייני תמיכה ב-3,840 (S&P500). אבל, אם אתם גם עוקבים במקביל אחרי השוק ומעורבים במסחר והשקעות אתם יודעים שהדרמות שבין הקווים הן גדולות.
קחו למשל את הגרף שפרסמתי ביום רביעי. הנה הוא כאן עם תוספות עדכניות. ביום רביעי הצגתי את קו המגמה הזהוב כמעוז התמיכה האחרון ואת קו המגמה הירוק כקו שחזרה מעליו תהיה סימן חיובי.
ביום רביעי התחלנו עם שבירה חזקה למטה ואז הגיע הציוץ של ביידן שהוביל לסגירה מעל הפתיחה ולנר חלול. ביום חמישי התחלנו שוב עם ירידה אבל בהמשך השוק התאושש וקיבלנו סגירה קרובה לגבוה היומי בתצורת פטיש. שני האירועים האלו מחזקים שוב את התיזה המוצגת פה והיא שיש קונים ברמות האלו. הם גם מחזקים את הטיעון המועלה כאן בדבר הצורך בסבלנות ובאורך רוח ביחוד בשלב הזה של השוק שהוא שלב הכרעה בין זינוק ההזדמנויות להעמקת המפולת.
- כל הכותרות
ביום שישי קיבלנו כבר עליות שערים וחזרה אל מעל קו התמיכה הירוק שבאזור ה-3,840. כפי שסימנתי בקו עולה ירוק על עמודות נפח המסחר, ניתן לראות שהוא עלה קצת במקביל לעליות השוק וזהו נתון חיובי.
אירועי השבוע ממחישים עוד טיעון שהועלה כאן לאחרונה בדבר החשיבות של הניתוח הטכני שמלמד על המחשבות והרגשות של כלל המשקיעים בדבר הנתונים הכלכליים ושאר החדשות שמתפרסמות. לראיה, השבוע התפרסם נתון מדד גבוה שמיד הקפיץ את הערכות העלאת הריבית ל - 1% ובכל זאת השוק סיים את השבוע בקפיצה למעלה. זאת מכיוון שההערכה הרווחת היא כנראה שאנחנו כבר בקצה של ההאצה האינפלציונית ומכאן נראה בלימה וירידה.
איך נדע אם המגמה מתהפכת לעליה?
אחרי שסיכמנו את אירועי התמיכה ואת רמות התמיכה אתם כבר מכירים היטב בואו נדבר על התנגדות ומבחנים לאפשרות של מגמת עליה.
ההתנגדות הראשונה היא ב-3,920. אותה אתם מכירים והיא הגבול העליון שפחות או יותר בלם את העליות האחרונות.
ההתנגדות השנייה, מבוססת יחסי פיבונאצ׳י, היא, כפי שתראו בתרשים שלהלן, ב-3,960. מהלך מעל הרמה הזו יהיה סימן חיובי משמעותי. נמשיך לעקוב אחרי האפשרות להיפוך מגמה בשוק ואעדכן כמובן ביום רביעי על פי ההתפתחויות.
החלק השני של משוואת הבלימה הוא המבחר של המציאות בשוק. מציאות הן מניות שירדו בצורה קיצונית כחלק מפאניקה, מכירות של קרנות סל והשאיפה לנזילות. מדד המציאות עדיין נמצא במצב נמוך קיצוני ואם נשים על צד אחד של המאזניים את האינפלציה, הריבית והאטה בפעילות הכלכלית ועל הצד השני את העובדה שמניות ירדו עשרות אחוזים נבין למה השוק מתנדנד עכשיו, כמו מאזניים, סביב רמת התמיכה שהתגבשה כשיווי משקל דמיוני בין השניים.
מניות מהצד האופטימי
לרשימת המציאות נוסיף היום את NVDA. תוכלו לראות על הגרף את רמת התמיכה החזקה שהמניה נתמכת מעליה.
בגרף המפורט יותר בתצורת נרות תוכלו לראות שוב את המסחר החיובי באזור התמיכה וגם את רמת ההתנגדות 160. מהלך של NVDA מעל 160 יהיה סימן חיובי.
מהלך חיובי אפשר לראות ב-C. הגרף כאן הוצג לכם כבר בעבר עם סימוני הפטישים שהראו דפוס מסחר אפשרי במניה. דפוס זה עבד גם בשבוע שעבר והתוצאה היתה קפיצה יפה ביום שישי. הקפיצה הזו למעשה הגיעה אל החלק העליון של פער המחיר היורד אותו סימנתי בשני קווי מגמה ירוקים. מהלך מעל הפער הזה יהיה סימן חיובי להמשך. אם לא, אפשר לבדוק מה קורה באזור ה-47 דולר.
עוד מניה שדברנו עליה כעל הזדמנות היא RBLX. תוכלו לראות על הגרף איך נבנה תהליך ההיפוך מירידה לעליה. זה התחיל בתמיכה כפולה ואז פריצה של רמת התנגדות ותמיכה מעליה. תצורה גרפית כזו יכולה לשמש אתכם לזיהוי תהליכי היפוך במניות נוספות.
סחורות בזול
נסיים בצלילת מחיר הסחורות. זו כנראה הסיבה שמשקיעים צופים פני עתיד של בלימת האינפלציה. נסתכל למשל על הנחושת. מתכת חשובה לענפים שונים. תוכלו לראות על הגרף שמחירה ירד כמעט עד הרמות בהן היא נסחרה לפני הזינוק.
נסתכל גם על DBA, הגרף של קרן הסל שמאגדת סחורות חקלאיות חשובות. אנחנו רואים שהממוצע ל - 200 יום נחצה כלפי מטה וכי הכיוון הוא ירידה.
עכשיו השאלה היא איך נגידי הבנקים המרכזיים יתנו לזה ביטוי. האם הם יהיו ״אמיצים״ וימתנו את העלאות הריבית בציפייה להשפעה הממתנת של ירידת מחירי הסחורות או שהם ״ינצלו״ את נתוני האינפלציה שפורסמו (שהם למעשה היסטוריה) על מנת לתת עוד פוש של ריבית שיאפשר להם בעתיד גם הורדת ריבית ועידוד צמיחה. סביר שגם אם תיבחר האפשרות השנייה הם יצטרכו להתייחס לפוטנציאל החיובי של ירידת מחירי הסחורות.
בשבוע שעבר המשקיעים הם אלו שהיו ״אמיצים״ ולא נבהלו מהאינפלציה. מכאן נמשיך לבנקים המרכזיים, לדו״חות הכספיים ולמצב הרוח שיתפתח. כאמור, מהלך של ה - S&P500 מעל 3960 ילמד על התפתחות סנטימנט חיובי משמעותי.
בהצלחה, ניפגש שוב ביום רביעי.
כותב המאמר הינו זיו סגל (segalziv@gmail.com) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.
*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
4.איך נדע אם המגמה מתהפכת לעליה? בהפוך על הפוך לתבנית....Sassi6 19/07/2022 04:53הגב לתגובה זו1 0בהפוך על הפוך לתבנית הראש והכתפיים שראינו לכשהמגמה התהפכה לירידה, אז לא להיכנס לפני שרואים את הראש ההפוך עם שתי הכתפיים ממעל לו, זאת יען כי ראש וכתפיים הוא דפוס ההיפוך משור לדוב, וגם מדוב לשור לכשהראש מתנדנד ומדשדש מתחת לכתפיים, אז כמו שידענו לברוח בתבנית הראש והכתפיים העליון, כך נדע להיכנס חזרה בתבנית הכתפיים והראש התחתון של תבנית היפוך המגמה מירידה לעליה, עד אז כל מדרגת עליה תהיה אך ורק מדרגה טכנית בלבד כל עוד לא תתקבל תבנית ההיפוך התחתונה, היה אך ורק אירוע אחד בלבד ללא תבנית היפוך בפריצת הקורונה התהפך השוק בתצורת "V" ללא תבנית היפוך, ובתצורת "W" נקבל תמיד את תבנית ההיפוך לכניסה בטוחה, בהצלחהסגור
-
3.מכיוון שהבנקים לא מיישרים קו עם עליית הריבית ורק לוקחים יותר על האובר אז אנחנו מעדיפים לשחק בבורסה ולנסות לקחת את ה5-10%.פשוט אין סיבה אחרת,זו הדרך היחידה לשמור על הערך(פסיכולוגיה בגרוש,אבל.....פסיכולוגיה). (ל"ת)יוסף 18/07/2022 14:34הגב לתגובה זו2 0סגור
-
2.כולם כבר מבינים שהפד פחדןאנונימי 18/07/2022 12:25הגב לתגובה זו3 0יעדיף אינפלציה ממיתון עולמי. במצב של היום צריך להעלות ריבית 2-4 אחוז במכה. אבל בטח יעלה עוד רבע אחוז ובזה זה ייגמר.סגור
-
1.הסחורות ביצעו תיקון טכני בדרך למעלהלילי 18/07/2022 12:20הגב לתגובה זו4 0לא נתן להדפיס כסף ולצפות ליציבות מחירים . אינפלציית הליבה ללא אנרגיה וסחורות עלתה לשיא של 7% . לא נתן לרסן אינפלציית ליבה עם ריבית ראלית שלילית . 1.75% ולא 2.75% ריבית ירסנו .סגור
