אמזון של אמריקה הלטינית מדווחת; מרקדו ליברה תכה את התחזיות?

מרקדו MERCADOLIBRE INC +1.87% MERCADOLIBR 2,005 +1.87% סגירה:0 פתיחה:1,967.5 גבוה:2,007.58 נמוך:1,955.17 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: היא פלטפורמת המסחר האלקטרוני הפופולרית ביותר באמריקה הלטינית, החברה מפעילה 5 סגמנטים עסקיים: מרקדו ליברה, שהוא המרקטפלייס שבו אנשים באמריקה הלטינית קונים מוצרים באופן מקוון, מרקדו ״שופס״, שם אנשים מפרסמים מוצרים ומותגים של עצמם, ופותחים חנות אינטרנטית ומשלמים מינוי חודשי בעבור זה, מרקדו ״פגו״, סגמנט הפינטק בחברה, שירות המאפשר תשלום דיגיטלי בעבור המוצרים ושירותי סליקה, מרקדו אנביוס, שירות הלוגיסטיקה של החברה הכולל אחסון ושילוח המוצרים ומרקדו קרדיטו, שהוא שירות הפיננסים בחברה, המאפשר הלוואות ופתרונות אשראי ותשלומים ברכישה באתר.

קונצנזוס האנליסטים לרווח למניה עומד על 1.96 דולר, המשקף צמיחה של 300% מהרבעון המקביל אשתקד, בהכנסות, מצופה ממרקדו ליברה להכניס 2.5 מיליארד דולר, נתון שישקף צמיחה של 46% מהרבעון המקביל בשנה קודמת.

מרקדו ליברה חולשת על אזור מיוחד, ארגנטינה וברזיל בעיקר, היא המותג המרכזי שם, לא אמזון ולא איביי, מה שנותן לה את האופציה להמשיך לגדול ולצמוח עד שיחליטו להפריע לה המתחרות, בעקבות התשתיות הלא טובות שיש במדינות הללו, האפשרות שלהן להתפתח יכולות לתרום למרקדו ליברה. מצד שני, האזור הגאוגרפי והאוכלוסיה שבתוכו זה גם הסיכון שמרקדו נוטלת על עצמה, ממשל לא יציב, ושחיתויות.

החברה נסחרת לפי שווי שוק של 41.6 מיליארד דולר, זאת לאחר שנחתכה בחצי בשנה האחרונה, למחיר מניה של 871 דולר. מתחילת 2020 החברה צומחת באופן עקבי בהכנסותיה, בקצב ממוצע של 20% בשנה. הרווחים הנקיים של החברה מאוד דלים ולא יציבים כשברבעון האחרון הרוויחה 65 מיליון דולר (מכפיל רווח 223), שולי הרווח הגולמי עומדים על 48%, ושולי הרווח התפעולי על 4%.