הזהב שוב מתחזק - מה זה אומר?

בכל המולת השווקים והמניות, הזהב קצת נזנח. כעקרון, ירידת שווקים אמורה לשחק לטובתו ועליית ריבית לרעתו אז כנראה שהשנייה היתה דומיננטית יותר בהשפעתה. אבל, כאשר יש זהב על הרצפה שווה לבדוק רגע מה קורה.

קרן הסל IAU עוקבת אחרי הזהב בעלויות נמוכות. בגרף שלהלן תוכלו לראות את התמונה לשנתיים האחרונות. התמונה מראה יפה ש-32 דולר זו רמה טובה לקניה. הוא גם מראה שסך הכל אם החזקתם זהב ולא S&P500 ב-2022 אז הפסדתם פחות. קו העוצמה הסגול ושני קווי המגמה ששרטטי עליו מראים את זה.

עכשיו תסתכלו על הגרף של הזהב ל-20 שנה. תוכלו לראות את ההתעגלות הגדולה כלפי מטה ומעלה לאחר השיא ב-2012 , את הפריצה ב-2020, הירידה, ואז התמיכה ברמת התמיכה הנ״ל. מאז התמיכה הזו כתבנו שהזהב מעניין מנקודת מבט ארוכת טווח אבל הוא לקח את הזמן. הזמן אולי מתסכל אבל נותן יותר משמעות לתמיכה ולפוטנציאל ארוך הטווח.

מכללת ביזפורטל יוצאת לדרך - זיו סגל בקורס בניתוח טכני - כנסו לפרטים נוספים

 

שאלה אחת היא האם אני צודק פה לגבי פוטנציאל העליה של הזהב. שאלה שנייה היא מה המשמעות של מקרה בו אני צודק? למה שהזהב יעלה אחרי שכל כך הרבה הספידו אותו כנותן מענה כלשהו למשקיעים?

התרומה של המאמר מהיום היא ההבנה שלא כדאי למהר לבכות עם המספידים. השאלה מה העתיד שמתבהר או מתקדר אחרי שניגבנו את הדמעות תישאר פתוחה. אתם ואני צריכים לפתוח את הראש לשאלה הזו על מנת שהיא תעזור לנו להבין התפתחויות חדשות. נשים אותה במצב ״נודניק״ במאמרים.

 
זהב או מניות כריה?
קרן הסל להשקעה בחברות כריה גדולות היא GDX. על הגרף תראו שהיא במגמת עליה ארוכת טווח, קרובה לקו המגמה העולה. נקודה טובה לקנות. על גרף העוצמה הסגול שמשווה בינה ל-IAU תראו שאין לה יתרון על השקעה ישירה בזהב. מבחינה זו, אלא אם יש לכם מנית כריה מעניינת במיוחד, עדיף לקנות את קרן הזהב עצמה. 

המריחואנה חוזרת לירוק טבעי?
לא קראתי משהו מיוחד על הסקטור לאחרונה, אבל אני ממשיך לעקוב אחרי MJ ו-TLRY. הגרף של MJ, קרן סל וותיקה להשקעה בסקטור, מושך את תשומת הלב. סיבה אחת היא התמיכה הממושכת ברמת השפל. סיבה שנייה היא ההתאוששות של האינדיקטורים (מלמעלה למטה: MACD, CCI, RSI). סימנתי הכל בגרף.

הגרף הנוסף הוא גרף שעתי עם ממוצע ל-200 שעות. הפריצה הקודמת של הממוצע נכשלה ועכשיו יש ניסיון נוסף עם סיכויי הצלחה טובים יותר מכיוון שהוא התחיל קרוב יותר לרמת התמיכה.

גם על הגרף של TLRY, שהוא גרף יומי, תוכלו לראות שיש קצת התעוררות. קו מגמה עולה, פריצה של אזור התנגדות. כפי שאמרתי, העין הטכנית שלי נתפסה בגרפים. נראה מעניין.
 

 
נסיים עם RUKO. אחת המניות שצנחו אחר הדו״ח הכספי. ציינו לא מזמן שזו האחזקה הגדולה ביותר של קרנות ARK. קת׳י ווד ממשיכה לפרסם כי היא מאמינה בפוטנציאל ארוך הטווח של המניה אז שווה לבדוק אם הגרף מלמד על הזדמנות קניה.
התשובה היא כן.

סיבה אחת: תמיכה היסטורית כפי שנראית על הגרף שלהלן.
סיבה שנייה: "הפטיש" שיצר את התמיכה ההיסטורית והפריצה של ההתנגדות באזור ה-72.6 דולר. סביר שהמניה תעלה לפחות עד הנקודה ממנה פער המחיר היורד התחיל.
בדיקה בנתוני האחזקות במניה מתוך האתר Yahoo Finance מראה שאכן ל-ארק נוכחות מכובדת וגם לחברת Vanguard.

בהצלחה. ניפגש כאן ביום שני.