אל על תפרע חוב ותחזיר למדינה 45 מיליון דולר - ותוכל להעלות שכר למנהלים

אחרי הכרה ברווח של 115 מיליון דולר ממכירת חלק ממועדון הנוסע המתמיד להפניקס, חברת התעופה אל על אל על +1.46% אל על 846.5 +1.46% בסיס:834.3 פתיחה:837.8 גבוה:855 נמוך:832 תמורה:43,343,259 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: מרגישה בנוח לפרוע חוב למדינה בהיקף של 45 מיליון דולר, שאותו היא אמורה לשלם עד תחילת 2025. על פי הסיכום עם משרד האוצר, אל על תפרע את החוב כאשר המטרה של החברה היא להסיר מגבלות וחסמים שהושתו על החברה כחלק מקבלת הכסף מהמדינה - כלומר להעלות שכר למנהלים.

על פי ההסכם, אל על תפרע את החוב למדינה, שהועמד כנגד הקצאת אג"ח המירות למניות, וזאת עד לתאריך ה-20 בדצמבר השנה. המדינה תקדים תשלומים לאל על עבור הוצאות הביטחון, בסך של 20 מיליון דולר, ותעביר אותן עד דצמבר 2022, כאשר אל על תחזיר אותם למדינה עד ה-1 באפריל  2023.

בתמורה לפירעון ההלוואה, המדינה לא תחייב את אל על לצאת לגיוס כספים בבורסה ותקבל דחייה של מועד ההנפקה לציבור בהיקף  של 62 מיליון דולר עליו התחייבה, עד 1 באפריל 2023. במהלך חצי השנה הקרובה אל על תוכל לפעול לחיזוק מבנה ההון בצורות אחרות, כאשר באל על בונים על המשך מימוש עסקת מועדון הנוסע המתמיד.

לאחר שתפרע את החובות למדינה עדיין יהיה אסור לאל על לחלק דיבידנד או לבצע רכישה עצמית (בייבק) של מניות, עד סוף 2025 (בשנים 2026-2028 היא תוכל לחלק עד 30% מהרווחים), וגם המגבלה על העברה של זכויות החברה בסלוטים, ללא אישור המדינה מראש ובכתב עד ליום 31 בדצמבר 2030, אבל שאר המגבלות על אל על יבוטלו: התאמת כושר הייצור באמצעות חכירות רטובות של מטוסים והתאמות בכח האדם (לרבות - גמישות באופן הפעלת צוותי כח האדם), עדכון רשת הנתיבים של החברה, השקעה בהון החוזר של החברה ועוד.

מנכ"לית אל על דינה בן טל גננסיה: "על מנת ליצור גמישות ניהולית, בין היתר, בדרך של השקעות בהון החוזר של החברה גם לאור הגברת הביקושים, הוסכם בין הנהלת חברת אל על ומשרד האוצר על האצת תהליך הפירעון של האג"ח שהועמד לאל על"

בדוחות האחרונים, אל על רשמה הכנסות של 516 מיליון דולר, ועברה לראשונה מאז פרוץ משבר הקורונה לרווח גולמי. תזרים המזומנים של החברה הסתכם ב-163 מיליון דולר ויש לחברה מזומנים של 340 מיליון דולר נכון לסוף יוני. 

אל על אמנם רשמה רווח של 100 מיליון דולר, אבל זה בעקבות המכירה של החלק ממועדון הנוסע המתמיד, וההכרה ברווח שבעקבותיו. בנטרולו מדובר על הפסד נקי ברבעון השני של 15 מיליון דולר (גם כאן מדובר על שיפור לעומת 81 מיליון דולר אשתקד.

>>> למה להשקיע במניית אל על, אם יש את ישראייר?