רמת התמיכה של 3900 ב-S&P500 נשברה? היום אולי נדע

שני אירועים מהשבוע שחלף נדרשים לזרקור שלנו היום. הראשון הוא התחזית הכלכלית העגומה של פדקס  FEDEX +1.58% FEDEX 299.83 +1.58% סגירה:0 פתיחה:296.48 גבוה:302.38 נמוך:296.05 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  FDX שצבעה באדום את הסנטימנט של השוק. השני הוא כמובן השבירה של התמיכה ל-S&P500 ב-3900 שליוותה אותנו זמן ממושך. כבר בשבוע שעבר נתתי מפה להמשך כך שנוכל להסתפק בהתייחסות ממוקדת. לסיום המאמר של היום נוסיף רעיונות שלכם לסל מניות ה״אזרחות העולמית״ שמתגבש פה.

נתחיל ב-FDX. ממקום שבתי הקבוע במצפה רמון או הנוכחי, בית קפה בכרתים (אזרחות עולמית...), אין לי מה להוסיף או לגרוע ביחס לתחזית של הכלכלית של  FDXלגופה. השוק בחר להקשיב לה ואמר את דברו הקולקטיבי. FDX היא אחת מני חברות רבות שמנטרות את זרם הכלכלה העולמית ואם הם רואים האטה אז אולי זה מה שזה. יחד עם זאת יש לזכור של - FDX יש מנכ״ל חדש ומנכ״לים חדשים אוהבים לנקות שולחן על מנת שיהיה להם קל יותר להראות הצלחה. אם לא ידעתם על המנכ״ל החדש אז הוספתי משהו אבל הסיבה שבחרתי להתחיל עם FDX היא הגרף.

מה מעניין בגרף של FDX?
פתחתי כאן גרף ל-20 שנה. תוכלו לראות עליו שני דברים מעניינים:
הראשון: אין מה למהר לקנות את המניה. אפשר לחשוב עליה סביב 100-105 דולר.
 

כותרת ראשית

המרוץ לשבבים: האם קוואלקום תצליח להמציא את עצמה מחדש?

גלובל | אדיר בן עמי | 22:00

- כל הכותרות

וול-סטריט ננעלה בעליות; סולאראדג' קפצה ב-10%, פאגאיה עם 6%

המרוץ לשבבים: האם קוואלקום תצליח להמציא את עצמה מחדש?

פינטרסט - המניה שנפלה יותר מדי?

מהפך בניהול כספי צה"ל: לראשונה ימונה חשב חיצוני בדרגת אל"מ

גוגל תחת מתקפה: למה בוול-סטריט צופים שהחברה תצלח את האתגרים

המירוץ ל-AI: אמזון משקיעה עוד 4 מיליארד דולר באנתרופיק

גאפ חוזרת לצמוח: עקפה את הציפיות וקופצת ב-8%

מיקרוסטרטג'י גייסה עוד 3 מיליארד דולר לרכישת ביטקוין

הצפת ערך בשטראוס - רווח של כ-320 מיליון שקל ממימוש החזקתה בסברה

סמארט בטא: מדדים במשקל שווה - לאחר שנים של תשואת חסר, האם הגיע זמנם?

בידור? חיות מחמד? אם זה לא בינה מלאכותית זה לא נחשב

רדיט בשיא: עלייה במספר המשתמשים, האם היא תוכל לשמור על הצמיחה?

"התחום שלנו רותח; רואה אותנו בעתיד עם מחזור גבוה מ-100 מיליון דולר"

נוריאל רוביני צופה זעזועים בשווקים הפיננסים; איך להתגונן?

"מניית אנבידיה תגיע ל-190 דולר"

האיום הגרעיני של רוסיה – האם השווקים ירגישו את זה?

מנכ"ל ישראייר: "אם היינו בשנה רגילה, הרווח היה משתפר ב-10 מיליון דו...

"הצמיחה ברבעון השלישי תמשיך גם לרבעונים הבאים; עובדים על רכישה גדולה"

האירוע בשפרעם מחזיר אותנו לשאלה - האם הממ"ד יעיל נגד טילים?

סמארט #3 - קרוסאובר חוצה סגמנטים

עוד תכניות

השני: במשך שנים המניה התנהגה כמו ה - S&P500 (רואים זאת על הקו השחור האופקי שמשורטט על אינדיקטור העוצמה הסגול.) ואז, היא התחילה להחלש לפני פרוץ הקורונה והקורונה עשתה לה טוב. מהשיא של עליות הקורונה היא יורדת כמו הרבה מניות אבל בעוצמת ירידה גדולה יותר מזו של ה - S&P500.  

הפרשנות שלי מהנ״ל: זה לא רק הסיפור של הכלכלה. זה סיפור של FDX בתוך הכלכלה. וזה מחזיר אותי למנכ״ל החדש.

לא השתכנעתם? תסתכלו על הגרף של UPS. כבר על הגרף עצמו רואים סיפור שונה מ - FDX אבל תסתכלו גם על מדדי העוצמה. הסגול: UPS מול S&P500. יש עוצמה לעומת החולשה של FDX. הירוק: UPS מול FDX. הגרף מדבר בעד עצמו.
 

אם אתם מקבלים את המחשבה שהמנכ״ל מנצל את הסנטימנט להתחיל מנקודת ציפיות נמוכה אולי נרגע קצת היום אבל זה מדאיג לעתיד. למה? כי עוד מנכ״לים יעשו זאת. כמו שבכל מקום מעלים לכם מחירים תחת מטריית האינפלציה, בין אם יש הצדקה או לא, כך מנכ״לים יוכלו לנקות מאזנים ולהאשים את הכלכלה. זה ישפיע על מצב הרוח עד שלא בטוח שישאר לנו משהו ממנו בשביל לקנות הזדמנויות.

השבירה של 3900 במדד ה-S&P500
אחרי שעקבנו במתח אחרי משיכת החבל סביב 3900 המוכרים משכו למטה. העובדה ש-3900 היתה רמת תמיכה חזקה בוודאי ברורה לכם. כאמור, עקבנו אחריה זמן רב. מה שהפתיע אותי הוא שהפריצה למטה לא גררה צלילה של המדדים.

אני מצטט פסקה מהמאמר של יום רביעי. יש בה גם את המיפוי פוסט שבירה אבל מצטט מסיבה אחרת. זה מה שכתבתי: ״ שבירה של אזור ה-3900 (תמיד מדובר באזור כי השרטוט והמשמעות של רמות תמיכה הם לא מדוייקים על הפיקסל) תלמד כי השוק היורד נכנס לשלב חדש. 3580 ו-3230 הם המספרים החדשים שנצטרך להכיר. צפירת הרגעה תישמע מעל 4010.״ (ניתוח טכני, 14-09-22). 

עכשיו תסתכלו על הגרף שלצורך ההבחנה שלנו אני מציג אותו בגרסה יומית לטווח קצר יחסית. תוכלו לראות שהמדד בהחלט במה שניתן להגדיר ״אזור״ ביחוד בזכות תבנית הפטיש שיושבת שם על 3850. גם מדד ה-VIX מראה רגיעה יחסית.
 

תחשבו על סרט מתח כלשהו. הגיבור נורה ואתם חושבים שהוא מת. אבל, הפרמדיק מרגיש דופק ופתאום הגיבור פותח את העיניים. זהו בערך המצב פה בוול סטריט שנותן לנו עוד יום אחד לפחות של מתח סביב 3900. ירידה ביום שני מתחת ל - 3850 תאשר את השבירה והיעדים לירידה שנתתי יכנסו למרחב המעקב שלנו. מהלך מעל 3900 יחזיר גם אפשרויות ירוקות לתמונה.

עוד קוראים מבקשים אזרחות עולמית
שני קוראים, שהם גם חברים שלי, הציעו לי דרך התגובות בפייסבוק עוד שלוש מניות לתיק האזרחות העולמית. הן בהחלט רלבנטיות אז מוסיף לרשימה.

הראשונה, רעיון של א.ק. למניה שלא הכרתי ושמחתי להכיר. מדובר ב - VFC, המניה של תאגיד VF שמייצר הלבשה וציוד לתחום הלייף סטייל. אתם מכירים את מרבית המותגים לרבות נורס פייס ו - וואנס. מבחינה טכנית אין מה למהר לקנות אותה ויש סיכוי שנתפוס במחיר טוב יותר אבל בהחלט שמחתי להכיר את המניה הזו.

ש.ה הציע שתי מניות. הראשונה היא   TRIP.  גם היא אכן צריכה להיות ברשימה. עכשיו תסתכלו על הגרף. באופן מוזר, לדעתי, היא עלתה בימי המגפה והסגרים וירדה כשעולם התיירות חזר לחיים. עכשיו נראה שהיא מתאוששת והיא יכולה להיות מעניינת לקניה ברמות האלו. המניה השניה היא של חברת התעופה יונייטד UAL. שאלתי למה דווקא היא ו - ש. אמר שהוא טס הרבה ומשתדל רק איתם בשל חווית הלקוח הטובה שלו.
הגרף שכנע אותי להוסיף אותה לרשימה משום שאתם רואים שמבחינת עוצמה השוואתית היא במצב יותר טוב מקרן הסל JETS שמכסה את ענף התעופה. כן אתם רואים רמת תמיכה חזקה וטובה.

לא מזמן כתבתי כאן על הפער בין הבום התיירותי העולמי לבין מניות הענף. אחד הדברים הטובים שכנראה קורים לענף (ופחות לנוסע כמוני שאוהב לטייל שלא בעונות הרשמיות) היא שהעומס התיירותי מתרחב על פני תקופות השנה. תראו מה קורה בנתב״ג. מעניין למה מניות התעופה והתיירות לא משקפות את זה. אוטומטית המחשבה היא שיש פה הזדמנות אבל יכול להיות שהשוק רואה משהו קדימה. משבר כלכלי עמוק? שובה של הקורונה? אולי העדרם של תיירים מאסיה (אין לי נתונים זו רק השערה שאשמח אם מי מהמומחים לתעופה שקוראים כאן יתן לי מידע).

קפה עולה

נסיים עם סטארבאקס - SBUX. לפני כמה שבועות כתבתי כאן שלא כדאי להיתפס לקלישאה של ״מי יקנה קפה יקר כשיש מיתון״. המניה עברה לצד ה״נכון״ של הממוצע ל - 200 יום ונקווה שתישאר שם.
 

התחלנו בהחלשת ההתייחסות לתחזית הקודרת של FDX. אנחנו מסיימים עם האופטימיות של סטארבאקס שאף  מתכוונת לפתוח עוד סניפים (תיירות ונוודות דיגיטאלית אמרנו?). ללמדנו שאומנם אנחנו חווים תקופה לא נעימה אבל אולי הפד שלוחץ על הבלמים ידע להרפות לפני שהמכונית תתהפך. אני חושב שזה חלק ממאפייני התקופה. דברים הם לא כפי שהיו פעם. או משבר מוחלט כמו 2008 וקודמיו או צמיחה. דרך האמצע קוראים לזה בבודהיזם. תחשבו על זה ושתפו במחשבות.

יש לי עוד כמה דברים מעניינים לדבר אתכם עליהם כמו NEM, COIN מתכת הכסף והתחזית הקודרת של ריי דליו. מזל שאנחנו עוד נפגשים.

שיהיה שבוע מסחר מוצלח. 

כותב המאמר הינו זיו סגל (segalziv@gmail.com) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.