"פושט התאגידים" - הכירו את המיליארדר קארל אייקן

קארל סליאן אייקן בן ה-86 מחזיק כיום בהון של 18 מיליארד דולר. אייקן, ילד יחיד למשפחה יהודית בקווינס ניו יורק סיים את לימודיו באוניברסיטת פרינסטון. לאחר הלימודים ובעקבות לחץ מצד אימו החל ללמוד רפואה באוניברסיטת ניו יורק. אחרי שנתיים בהן סבל מהלימודים פרש מהאוניברסיטה והתגייס לצבא.

אייקן החל את דרכו בתור סוכן מניות בשנת 1961 כאשר עבד עבור חברות שונות ובשנת 1968 פתח את החברה שלו עם 150 אלף דולר מכספו בנוסף להלוואה של 400 אלף דולר מהדוד שלו. בעזרת הכספים שגייס השיג לחברה שלו מושב בבורסה בוול סטריט. בזמן עיסוקו בשוק המניות, התעניין אייקן בסיכוני ארביטראז' - רכישה של מניה של חברה לפני שחברה גדולה יותר קונה אותה ומעלה את המחיר למעלה.

איך לייצר בעצמך אפסייד 
ההישג הראשון של אייקן היה כשהחל לייצר השתלטויות בחברות בעצמו. בשנת 1978 התמנה לחלק מדירקטוריון של חברת לייצור כיריים למטבח בשם Tappan והוביל לכך שחברה שוודית תרכוש את החברה, מה שהכניס לו אישית סכום נאה של כ-3 מיליון דולר. מאז ידוע אייקן בהשתלטויות שלו על חברות ובכך שהוא "סוחט" את החברות לקנות את המניות שלו בחזרה בפרמיה. האיום למקרה שלא יעשו זאת היה שהוא ישתלט על החברה לגמרי.

בשנות השמונים אייקן אכן ביצע השתלטות כזו כאשר בשנת 1986 הפך ליושב ראש של חברת התעופה TWA של האוורד יוז. לאחר שהתמנה ליו"ר הפך את החברה לפרטית על ידי תהליך ביי-בק אגרסיבי בסך של 650 מיליון דולר. בסוף התהליך החברה נותרה בחובות קשים של 540 מיליון דולר בזמן שאייקן החזיר לעצמו את ההשקעה המקורית שהשקיע בחברה וזו נאלצה לפשוט את הרגל בשנת 1992, אייקן עזב את החברה שנה לאחר מכן. 

לקנות את מה שאף אחד לא רוצה 
אייקן מאמין ברכישה של חברות עם מכפילי רווח נמוכים או עם יחס מאזן גדול יותר מזה שהשווי שוק מתמחר לחברה. לאחר הזיהוי אייקן רוכש באגרסיביות פוזיציה באותן החברות ומוביל אותן לשתי אופציות - שינוי מהותי בדירקטוריון או מכירה של נכסי החברה בכדי להכניס עוד כסף לבעלי המניות. אייקן מאמין בכך שחברות קודם כל מחויבות לבעלי המניות שלהן, מה שלטענתו לא תמיד קורה ובא לידי ביטוי בשכר המוגזם של מנכ"לי חברות כיום - בזבוז מוחלט של כסף אשר שייך לבעלי המניות.

אחת הפעמים בהן ביצע אייקן את הטקטיקה שלו אל מול דירקטוריון החברה הייתה כאשר הכריח את חברת USX, צאצאית של חברת המתכת הענקית של אנדרו קרנגי, לשנות את ייעודה מיצרנית מתכות. אייקן הוביל את החברה להתמקד בעסקי הנפט והדלקים ולאחר שהכניס לחברה את עסקים אלו, העלה את שווי המניה ביותר מ-30%.

תופעת התרוממות אייקן  
לנוכח הפעולות המוצלחות של המשקיע לאורך השנים בניסיונותיו לגרום בצורה אגרסיבית להעלות את הערך עבור בעלי המניות, הוטבע המונח "התרוממות אייקן". מרוב ההצלחה שלו בעבר, כאשר השוק רק שמע כי אכן הצליח אייקן לרכוש אחוז מסוים מחברה, השוק היה מגיב בחיוב ושולח את המניה של אותה החברה לעליות - התרוממות.

אותו הדבר קרה בשנת 2012 כאשר שם על הכוונת שלו את חברת  NETFLIX +1.54% NETFLIX 897.48 +1.54% סגירה:0 פתיחה:883.16 גבוה:908 נמוך:877.24 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . אייקן הגיע ל-10% ממניות החברה בדיוק כאשר הגיעה לנמוך שנתי ואז היא התרוממה ב-14%. כאשר אייקן יצא מהפוזיציה בשנת 2015 הוא הרוויח קרוב ל-2 מיליארד דור על השקעה ראשונית של 321 מיליון דולר.

מה עשה בשנים האחרונות? 
עוד לפני הבחירות בארצות הברית ב-2016 אייקן היה ידוע בתור חבר ותומך של דונאלד טראמפ. במהלך הבחירות אייקן תמך בטראמפ באדיקות ולאחרי שניצח הוא מונה ליועץ מיוחד במטרה שיעזור לקדם רפורמה רגולטיבית במדינה. באוגוסט 2017 וויתר אייקן על תפקידו לאחר שעלו טענות לניגוד עניינים ואכן לאחר שעזב את התפקיד פורסם מאמר הטוען כי הוא דחף לשינויים רגולטוריים שהיו אמורים להטיב עם השקעותיו - אייקן הכחיש את הטענות.

באמצע שנת 2021 פורסם מחקר של אתר התחקירים פרופבליקה שהצביע על כך שמרבית מהאנשים העשירים ביותר בארצות הברית ממשיכים להתעשר מבלי לשלם על כך מס.  אייקן היה אחד השמות שעלו בתחקיר, כאשר נטען כי הצליח להתחמק מתשלום מס "אמת" במשך שנתיים. בין השמות עלו גם מייסד אמזון ג'ף בזוס, מייסד טסלה אילון מאסק, המשקיע המפורסם וורן באפט ואיש העסקים מייקל בלומברג.

כמה שבועות לפני פרסום התחקיר של פרופביליקה הודיע אייקן כי הוא בוחן השקעה של 1.5 מיליארד דולר בשוק הקריפטו. אייקן ציין שנכסי הקריפטו הם "כאן כדי להישאר בצורה כזו או אחרת", כאשר בעבר דווקא השתלח בכל השוק ומה שעומד מאחוריו. באותה התקופה ה-  BITCOIN +0.9% BITCOIN 98,949 +0.9% בסיס:98,066 פתיחה:0 גבוה:99,388 נמוך:95,639 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: עוד לא הגיע בכלל אל השיא שלו אשר נרשם בחודש נובמבר, כחצי שנה מאוחר יותר.

בחודש מרץ אמר אייקן בראיון כי הוא רואה סיכוי גדול למיתון בארצות הברית או אפילו גרוע מכך. אייקן מאמין כי הפד' לא יצליח להגיע "לנחיתה רכה" מה שיוביל את הכלכלה האמריקאית לפגיעה חמורה. 

ציטוטים מעניינים
"בחיים ובעסקים יש שני חטאים. החטא הראשון הוא לפעול במהירות וללא מחשבה, החטא השני הוא לא לפעול בכלל"

"יש אנשים שמתעשרים מלחקור בינה מלאכותית, אני עושה כסף מלחקור טיפשות"

"מנכ"לים מקבלים כסף כדי לעשות עבודה זוועתית. אם המערכת לא הייתה כל כך דפוקה, אנשים כמוני לא היו מצליחים לעשות כמויות כאלו של כסף"

"אסור לבלבל מזל עם יכולת כשאנחנו מעריכים אחרים, בעיקר כשאנחנו מעריכים את עצמנו"