מיהי הבורסה היחידה בעולם שעלתה מתחילת השנה?

הבורסה בסינגפור שכוללת חברות בתחומים מגוונים עם נטייה לשירותים ולפיננסים היא הבורסה היחידה בירוק מתחילת השנה - פלוס של 7% במונחים נומינליים ו-2% במונחים דולריים, בעוד שבעולם - אדום. הירידות הממוצעות בעולם - 24%, הירידות בתל אביב - 7%. אז מה הופך את סינגפור לסיפור הצלחה?

במדד סטרייטס טיימס (STI) שהוא למעשה הבנצ'מרק של בורסת סינגפור, יש נטייה לבנקים. בנקים יכולים להיות השקעה מסוכנת בתקופה של מיתון, אבל הבנקים בסינגפור יציבים וסולידים. הבנקים מהווים כמחצית מהמדד והם לא מבטאי האטה או חולשה בעסקים. ההיפך - עליית הריבית וההתאוששות מהקורונה מעלים את רווחי הבנקים - מזכיר את המצב אצלנו, רק שכאן בחודש האחרון הבנקים נפלו.

המקרו בסינגפור שהיא סוג של עיר-אי, הוא טוב ביחס למדינות אחרות בעולם, כאשר מעבר לבנקים הסולידים יש בשנה האחרונה כמה הצלחות נוספות שבאות לידי ביטוי בעליות שערים בבורסה - מניית הבנק DBS גרופ הולדינגס, המניה הכבדה במדד STI, עלתה ב-4%, מניית יבואנית הרכב ג'רדין סייקל אנד קאריג' עלתה ב-72% השנה, ומניית התשתיות סמבקורפ אינדסטריז עלתה ב-55%.

מדד סינגפור חשוף מעט מאוד למניות טכנולוגיה, כך שהוא "ניצל" מהנפילה הגדולה של מניות אלו. עם זאת, לא הכל וורוד. סינגפור תלויה מאוד בסחר חוץ והאטה בעולם כמובן תשפיע עליה. בחודשים האחרונים יש האטה בייצור ויש האטה בהיקף סחר החוץ. עדיין זה במספרים נמוכים ובכל זאת, יש חשש שזה יחלחל למקומות ותעשיות נוספים.

איך משקיעים בסינגפור?
סינגפור נחשבה מאז ומתמיד ל"שער כניסה" לדרום מזרח אסיה. בעשור האחרון סינגפור צומחת בשיעורים גבוהים ביחס לשכנותיה ובכלל. רווחי החברות במדד STI צפויים לעלות השנה ב-16%, שזה פי 4 מהתחזית העולמית - עלייה של 45 ברווחי החברות בכל העולם.

בסינגפור גם יש שלטון יציב, מטבע יציב וסביבה ידידותית לעסקים. מדובר בעצם במרכז פיננסי עולמי, המדורג שלישי בעולם אחרי ניו-יורק ולונדון שמספק גם הטבות מס לפירמות מרחבי העולם. החולשה של לונדון כאחת הזירות הפיננסיות בעולם בהמשך לברקזיט, חיזקה את סינגפור. 

חוץ מזה, סינגפור נחשבת כאחת המדינות הטובות לעסקים והיא אחת מהמדינות הכי פחות מושחתות בעולם. כל זה מביא לאטרקטיביות מצד פירמות ומצד משקיעים. זה בא לידי ביטוי בתמהיל העסקים באי - 80% שירותים, חלק גדול - שירותים פיננסים.

שלושת הבנקים הגדולים במדינה: DBS Group, Overseas Bank ובנק OCBC חזקים מאוד בכל דרום מזרח אסיה וכוללים פעילות מגוונת של פיקדונות והלוואות. לכל הבנקים האלו יש גם פעילות במלזיה, אינדונזיה, תאילנד וסין כאשר כ-505 מהפעילות שלהם היא פעילות חוץ. 

בבורסה הסינגפורית יש גם קרנות REIT גדולות (מהוות קרוב ל-15% ממד STI) שמחזיקות בנכסים רבים בדרום מזרח אסיה.  סינגפור נהנתה מהאי שקט בהונג קונג. ברגע שסין הגבילה את עצמאותה של הונג קונג, עברו פירמות ועסקים לסינגפור. 

 ואיך נחשפים להשקעה בסינגפור? קיימת קרן סל iShares MSCI Singapore, ISHARES MSCI SINGAPORE ETF -0.57% ISHARES MSC 22.74 -0.57% סגירה:0 פתיחה:22.8 גבוה:22.84 נמוך:22.64 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  של בלקרוק. קרן הסל שנסחרת בוול סטריט עוקבת אחר מדד MSCI Singapore,  הדומה ל-STI וכולל בעיקר בנקים וקרנות השקעה בנדל"ן - REIT. החזקות משמעותיות של הקרן כוללות את DBS Group ,Overseas Bank  ובנק OCBC.