קבוצת דלק מנפיקה את איתקה בלונדון; צופה לקבל מאיתקה דיבידנד 820 מיליון דולר בשנתיים

אחרי שנה שההבטחה הזו נמצאת באוויר זה קורה - קבוצת דלק דלק קבוצה -0.07% של יצחק תשובה ובהנהלת עידן וולס הופכת לפומבי את הליך ההנפקה של חברת איתקה (Ithaca Energy Limited) הפועלת בתחום הפקה של גז ונפט באזור הים הצפוני. איתקה תחל להיסחר בבורסה הראשית של לונדון ומיד לאחר הרישום, בכוונתה לשמר אחזקות ציבור של לפחות 10% כדי להיכלל במדד הפוטסי. תקבולי ההנפקה תשמשנה את איתקה לפירעון שטרי הון ותשלום יתרת חוב לקבוצת דלק. במקביל היא תחלק דיבידנד של 400 מיליון דולר ב-2023 וכ-420 מיליון דולר ב-2024.

מאז הכתבה הזו לפני 4 חודשים על האפסייד הנוסף במניה - מניית דלק הספיקה לזנק בעוד 30%

כמו כן, פרסמה קבוצת דלק דוח עתודות ומשאבים מעודכן ליום 30 ביוני 2022 שהוכן במסגרת מסמכי ההנפקה של איתקה. על פי הדוח, חלה עלייה בכמות עתודות הנפט והגז הטבעי מסוג P2 ובכמות המשאבים המותנים באומדן הטוב ביותר (C2) בכלל נכסי הנפט של איתקה, לכמות כוללת של כ-545.5 מיליון שווה ערך חביות נפט (MMBOE) (חלק החברה), לעומת כמות כוללת של כ-290.5 מיליון שווה ערך חביות נפט (MMBOE) ביחס לדוח המשאבים הקודם מיום 31.12.2021. העלייה, בסך 255 מיליון שווה ערך חביות נפט (MMBOE) מיוחסת בעיקר להשלמת העסקאות לרכישת מרובאני וסיקר פוינט עליהן דיווחה החברה מוקדם יותר השנה.

הערך הנוכחי של תזרים המוזמנים החזוי בשיעור היוון של 10%, נכון למועד הדוח, עומד על כ-9.81 מיליארד דולר. שווי התזרים המהוון בגין העתודות מסוג P2 הוא כ- 5.82 מיליארד דולר, ושווי התזרים המהוון בגין משאבים מותנים מסוג C2 הוא כ- 3.99 מיליארד דולר נוספים.

• למה דלק עולה 3%? הרכישה של איתקה
• דלק מזנקת - הסיבה היא איתקה, שמגדילה את היקף התפוקה ומזנקת בלונדון

ברבעון האחרון רשמה דלק תוצאות פנטסטיות - הכנסות של 2.9 מיליארד שקל ורווח של 2.5 מיליארד. החברה נהנית ממחירי האנרגיה הגבוהים ועלייה בתפוקה, בנוסף לרווח הזדמנותי עקב הכרה בהפסדים צבורים לצורכי מס של איתקה שאחראי ל-666 מיליון דולר מרווחי החברה, וכך עלה הרווח הנקי ל-2.5 מיליארד שקל.

לפני כשלושה חודשים העלתה חברת מדרוג בשתי דרגות את סדרות האג"ח לא' ו-לד', לרמה של Baa1 לשתי הסדרות עם אופק יציב (מידרוג טרם דירגה את שתי סדרות האג"ח החדשות ל"ה ו-ל"ו). מידרוג ציינה כי הנפקתה של איתקה והורדת החוב של החברה עשויות להוביל להעלאת דירוג נוספת, כמו גם עלייה בדיבידנדים.

עידן וולס, מנכ"ל קבוצת דלק: "קבוצת דלק השקיעה רבות באיתקה מאז רכישתה ב-2017, מה שיצר ערך משמעותי עבור בעלי המניות שלנו. הרישום למסחר בלונדון הוא הצעד הטבעי הבא, שיאפשר לאיתקה להציף ערך ולהמשיך ולשגשג כחברה עצמאית עם פוטנציאל משמעותי עבור כלל בעלי המניות שלה. אני גאה בהנהלת איתקה ובעובדיה על העבודה המצוינת שלהם, אנו רואים באיתקה השקעה לטווח ארוך".

• "מניית ג'נריישן צריכה לעלות ב-64%"
• שורה של מהלכים מצד קרן פימי מצביעים על כוונה להיפרד ממר
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

אלן ברוס, מנכ"ל איתקה: "לאור ההזדמנויות העומדות בפנינו, מעולם לא התרגשתי יותר לעמוד בראש איתקה. המשימה שלנו היא לאזן בין מילוי צרכי האנרגיה של בריטניה ובין השאיפה לפעילות בת-קיימא. אנו שואפים להשיא את הערך דרך פיתוח והפקה של הנכסים שלנו באופן בטיחותי, יעיל ואחראי. האנשים שלנו עומדים בליבת כל הפעילויות שלנו, והשמירה על בטיחותם עומדת בראש סדר העדיפויות. אני מודה לכל אחד ואחד מהם על העבודה הקשה שלהם ועל המחויבות המתמשכת שלהם לחברה".