מורגן סטנלי: אפל תפתיע בדוחות הרבעוניים שלה; הכי מומלצת בשוק

בנק ההשקעות מורגן סטנלי MORGAN STANLEY +2.51% MORGAN STAN 134.99 +2.51% סגירה:0 פתיחה:133.85 גבוה:135.58 נמוך:133.14 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: טוען כי הדוחות הכספיים שתפרסם אפל APPLE -0.21% APPLE 228.52 -0.21% סגירה:0 פתיחה:228.86 גבוה:230.15 נמוך:225.71 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ביום חמישי הבא לרבעון השלישי צפויות להיות מעל ההערכות בשוק. אנליסטים צופים כי אפל תרשום הכנסות של כ-88.9 מיליארד דולר - עלייה של 6.6% לעומת שנה שעברה ורווח נקי (על בסיס NON-GAAP) של כ-1.27 דולר למניה.

נתונים עליהם מתבסס בנק ההשקעות מצביעים על עלייה במכירות ה-Mac כמו גם ביקוש גבוה לאייפון 14 החדש לצד ירידה בביקוש לדגמים אייפון ישנים יותר. עם זאת, העסקים של אפל ממוקדים בצרכן, ויש סימנים הולכים וגדלים לכך שההוצאות הצרכניות נחלשות על רקע היחלשות הכלכלה, עליית שיעורים והתגברות האינפלציה. במקביל, להתחזקות הדולר צפויה להיות השפעה משמעותית וחיובית על התוצאות הכספיות של החברה.

במורגן סטנלי צופים כי אפל תציע הכנסות של ב-90.1 מיליארד דולר בעוד שברבעון הרביעי הם צופים להכנסות של כ-133.7 מיליארד דולר לעומת צפי להכנסות כ-128.4 מיליארד דולר.

בבנק ההשקעות מדגישים כי אחת הסיבות לחוזקה של אפל היא קצב ייצור "יציב להפליא" לאייפון, אייפד ומק, ואספקת רכיבים משופרת. בבנק גם מעריכים כי הביקוש הגובר לאייפון החדש על פני הדגמים הישנים אמור להגביר את מחירי המכירה הממוצעים של האייפון, כך שיכפרו על הפגיעה ברווחיות בעקבות שערי החליפין. במקביל נראה כי ההכנסות ממכירות האייפון יכולות לגדול ב-10% גם ברבעונים השלישי והרביעי.

לצד זאת, הרבעון הרביעי השנה ימנה בתוכו כ-14 שבועות להבדיל מהרבעון המקביל אשתקד שכלל כ-13 שבועות - דבר שיביא להאצה בצמיחה בהכנסות משירותים.

למרות שבמורגן סטנלי רואים עתיד ורוד בעבור אפל, שאר מניות החומרה שהבנק עוקב אחריהן צפויות לרשום ירידה מצרפית בהכנסות של 13% ברבעון ספטמבר ו-9% ברבעון דצמבר.

בבנק נותנים למנית אפל מחיר יעד של 177 דולר כאשר מחירה הנוכחי עומד על כ-143.9 דולר למניה. מתחילת השנה ירדה מנית אפל ב-21% לשווי שוק של כ-2.3 טריליון דולר.

ברבעון השני רשמה אפל הכנסות של 82.96 מיליארד דולר לעומת צפי אנליסטים להכנסות של 82.79 מיליארד דולר ורווח נקי (על בסיס NON-GAAP) של 1.2 דולר למניה לעומת צפי לרווח נקי של 1.16 דולר למניה.