האם פשיטת הרגל של FTX מסכנת חברות מסורתיות?

הכל החל בשבוע שעבר עם חששות בנוגע לכמות הכסף שבאמת קיימת אצל החברה הבת של FTX - אלאמידה. החשש העיקרי הגיע מפרסום מאזן של הבת לפיו היא מחזיקה כמות יוצאת דופן של המטבע של הבורסה FTX (המטבע נקרא FTT). המשקיעים הבינו כי יש יותר מטבעות ממה שחשבו, כלומר יש שווי גבוה יותר משהוערך תחילה (השווי נגזר מכמות כפול מחיר) ולכן הם החלו למכור את המטבעות מחשש כי אכן היה פה סקנדל וכי הם לא מגובים. המטבע החל לקרוס והסנטימנט חלחל לכל שוק הקריפטו. ה-  BITCOIN -0.94% BITCOIN 98,537 -0.94% בסיס:99,470 פתיחה:0 גבוה:99,800 נמוך:97,236 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  נגע בסופו של דבר בנקודה של 15.5 אלף דולר לאחר שצאנגפנג זאו, מנכ"ל בייננס (בורסת הקריפטו הגדולה בעולם), חזר מהכוונה שלו לרכוש את FTX תוך כדי שהוא מצביע על המצב הנורא בו הבורסה נמצאת. בסופו של דבר הכריז מנכ"ל FTX, סם בנקמן פריד, על כך שהחברה החלה בתהליך פשיטת רגל וכי הוא פורש מתפקידו. מאז תחילת השתלשלות האירועים ועד עכשיו מקום הימצאותו של פריד אינו ברור.

FTX הייתה כאמור אחת הבורסות הגדולות ביותר בעולם והיא נהנתה מאימוץ על ידי גופים גדולים ומפורסמים שהשקיעו בחברה, ביניהם המשקיע לארי אולירי ואגדת הפוטבול טום בריידי, אשר על פי ההערכות איבדו כל אחד עשרות מיליוני דולרים. ההון של בנקמן פריד הגיע ליותר מ-20 מיליארד דולר ורבים כבר הכתירו אותו בתור אחד הצעירים המצליחים והמבטיחים ביותר בעשרות השנים האחרונות. פריד השתמש בכסף ובקשרים המשפחתיים שלו בכדי להתחבר עם הממשל והרגולטורים, כאשר הוא היה התורם השני בגודלו למפלגה הדמוקרטית בבחירות של 2020, בנוסף לכך שעל פי גורמים בממשל פריד גם היה עתיד להגיע להסכם מונופולי (תקנות שיאפשרו את פעילותה בלבד בארה"ב) עם הרשות לניירות ערך בכל הנוגע לפעילות הבורסה שלו בארה"ב. 

לסיכום השבוע בקריפטו של גיא טל ניתן להמשיך לקרוא כאן

כאשר כל כך הרבה מוניטין ומשקיעים עומדים מאחוריו, הנפילה של פריד (או יותר נכון הונאה), הפתיעה רבים והעלתה חששות בנוגע לחברות נוספות ברחבי עולם הקריפטו ויש מי שהאמינו (ועדיין מאמינים) כי FTX היתה רק הראשונה מבין חברות רבות שיבואו בעקבותיה. אחד השמות שעלו בימים האחרונים - Crypto.com, גם היא אחת מבורסות הקריפטו הגדולות ביותר בעולם. החשש העיקרי הוא כי בדומה ל-FTX גם קריפטו.קום שיחקה עם כספי המשתמשים שלה ובעצם לא מחזיקה את כל מה שהיא טענה כי יש בידיה. גם כאן, משקיעים רבים משכו את הכספים שלהם מהפלטפורמה של החברה. מנכ"ל החברה, קריס מרזאלק, הודיעה כי לחברה יש מאזן חזק וכי החשיפה שלה ל-FTX עמדה על פחות מ-10 מיליון דולר. אי אפשר לדעת עדיין מה האמת, שכן החברה אינה ציבורית והרגולטור כמעט ולא מתערב. כרגע המצב מבחינת השווקים, נראה בסדר. אך אין ספק שאי אפשר להתעלם מהסיכוי שנראה גם את הבורסה הזו, או בורסות אחרות קורסות לצד חסימה של אפשרות משיכת הכספים ממנה. 

חברות הקריפטו שוות מיליארדי דולרים לפחד מכך שנראה גם חברות בוול סטריט נפגעות מהמצב בעקבות חשיפה מסוימת, בסיטי בנק דווקא רגועים - בבנק מאמינים כי יש סיבה אחת מרכזית שככל הנראה יכולה להרגיע את המשקיעים. החברה מעריכה כי גודל השוק של מטבעות הקריפטו הוא יהיה זה שיגן מפני מחזה של חברות בוול סטריט הנפגעות מהמצב. "אנחנו מאמינים ששוק הקריפטו עדיין קטן ומבודד מספיק מכדי להוביל להדבקה, עם שווי שוק של כ-850 מיליארד דולר בהשוואה לשוק ההון בארה"ב העומד על 41 טריליון דולר", כך אמרו האנליסטים של הבנק, ביניהם ג'ייקוב איוב ואלכס סאונדרס. בנוגע למצב בשוק הקריפטו אמר איוב כי הוא רואה "סיכון גדול להדבקה לרוחב כל האקוסיסטם של הקריפטו" וכי "בכל הנוגע למטבעות, לא ברור עד כמה עמוק ורחוק המצב מגיע".

בין המשקיעים הגדולים ביותר שהשקיעו ב-FTX לאורך כל הגיוסים שלה נמצאים שמות כמו BLACKROCK INC +0.79% BLACKROCK INC 1,036.12 +0.79% סגירה:0 פתיחה:1,030.76 גבוה:1,041.94 נמוך:1,028.5 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , קרן ההשקעות סקויה קפיטל ו - SOFTBANK CORP ADR +0.36% SOFTBANK CO 28 +0.36% סגירה:0 פתיחה:27.65 גבוה:28.03 נמוך:27.61 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . כל אלו כמובן חברות גדולות עם הון רב אך עדיין אי אפשר לשלול את האפשרות כי הקריסה של FTX לא תחלחל גם לחברות נוספות או תוביל לכדור שלג מסויים. ביום שישי אמרו האנליסטים בסיטי כי "לאורך ארבע שנים גייסו FTX 1.8 מיליארד דולר מקרנות הון סיכון וקרנות פנסיה - זו הדרך העיקרית בה השווקים הפיננסים יכולים להפגע, שכן ההשלכות של העניין יכולות להוביל להשלכות מינוריות בלבד בסביבה המאקרו כלכלית הנוכחית".

בעקבות הקריסה קבוצת הכדורסל מיאמי היט הודיעה כי תשנה את שם האיצטדיון שלה מ-FTX Arena ואפילו  VISA +0.01% VISA 309.93 +0.01% סגירה:0 פתיחה:307.05 גבוה:311.59 נמוך:307.05 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: הודיעה כי היא תפסיק מידית את שיתוף הפעולה שהחלה עם FTX. לפני כחודש הודיעה ויזה כי היא תחל לפרוס את שירותי כרטיס הדביט/קריפטו שלה, אשר כבר היה קיים בארה"ב, בכ-40 מדינות נוספות. באותו הזמן אמר פריד: "אנחנו מתרגשים לצאת בשיתוף פעולה עם אחת מחברות התשלומים הגדולות בעולם כדי לתת למשתמשים שלנו את היכולת להשתמש בקריפטו שלהם בכדי לממן עסקאות במיליוני חנויות ברחבי העולם. הכרטיס הזה יאפשר למשתמשים לבצע שימוש בקריפטו שנמצא בחשבון שלהם אצלנו במהלך כל יום בשנה, בצורה מאובטחת ומבלי עמלות".