סיבוב פרסה? ביובנטוס לא תצליח לעמוד בתשלומים בעסקת קרטיהיל

חברת  אלרון +0.15% אלרון 469.2 +0.15% בסיס:468.5 פתיחה:468.5 גבוה:480.3 נמוך:464.8 תמורה:737,941 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: עדכנה היום את המשקיעים על כך שחששות רבים בנוגע לאפשרות של עסקת קרטיהיל לצאת לפועל. החברה דיווחה כי על פי הדוחות של חברת BIOVENTUS INC +0.88% BIOVENTUS INC 11.51 +0.88% סגירה:0 פתיחה:11.28 גבוה:11.58 נמוך:11.17 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: יש "ספקות משמעותיים בדבר יכולתה לעמוד בהתחייבויותיה הפיננסיות בשנה הקרובה, לרבות  פירעון התשלומים הנדחים בעסקת קרטיהיל". לביובנטוס שני תשלומים נדחים אותם היא נדרשת לשלם לא יותר מאוחר מיולי וספטמבר בשנה הקרובה - כל תשלום עומד על סך של 50 מיליון דולר בתוספת ריבית. על מנת לעמוד בהתחייבויות שלה ביובנטוס דיווחה כי היא בוחנת פעולות רבות, ביניהן קיטון בהוצאות החברה, מימוש נכסים שלא בלב פעילות החברה ובקשה להקלות ממלוויה.

ביובנטוס תנסה גם כן לנהל משא ומתן חדש בנוגע למועד התשלומים הנדחים על עסקת קרטיהיל. החברה אפילו בוחנת את האפשרות של סיום ההסכם עם אלרון עם השבת כל מניות ונכסי קרטיהיל לבעלי המניות הקודמים. בתור ערובה בעסקה שועבדו לטובת המוכרים בעסקה (בשעבוד קבוע מדרגה ראשונה) כל מניות קרטיהיל וזכויות הקניין הרוחני שלה, בנוסף לכך שנרשם שעבוד ראשון צף על כלל נכסי קרטיהיל עד למועד השלמת התמורה. הערובה של מניות קרטיהיל כמובן לא מהוות החלף לזכויות של בעלי המניות הקודמים של החברה לדרוש את התשלומים מביובנטוס במקרה של הפרת העסקה.

בחודש יולי 2020 חתמה קרטיהיל על הסכם השקעה בחברה מצד ביובנטוס לפי שווי של 180 מיליון דולר. כחלק מהסכם ההשקעה קרטיהיל יכולה לחייב את ביובנטוס להימכר לה בתוך 45 ימים בכפוף לקבלת אישור FDA. בחודש אפריל האחרון, לאחר קבלת אישור FDA לשתל Agili-C שפיתחה קרטיהיל, ביובנטוס הודיעה כי תממש את אופציית הרכש לרכישת 100% מהון המניות של החברה תמורת 350 מיליון דולר ו-150 מיליון דולר נוספים בכפוף לעמידה ביעדי מכירות, מתוכם תקבל אלרון 91 ו-37 מיליון דולר בהתאמה.

אלרון היא היא אחת מחלוצות ההשקעה בטכנולוגיה בארץ, כשברזומה שלה שורה של הצלחות. במהלך השנים הפכה החברה שנוסדה כחברה טכנולוגית, לחברת אחזקות החולשת על מספר תחומים. למרות ההצלחות ולמרות שבפורטפוליו ההשקעות שלה יש מספר חברות שעשויות לעשות אקזיטים, המניה של החברה ירדה ב-18% אל מחיר מניה של 8.9 שקל עם שווי של 462 מיליון שקל.

החברה, שלקחה חלק בהקמת אלביט מערכות יחד עם משרד הביטחון, הייתה שותפה בעוד מספר חברות ששמם עלה לכותרות לאורך השנים והפך מוכר בקרב ציבור המשקיעים. נטוויז'ן, צורן, גיוון אימג'ינג (Given Imaging), אלסינט, אורבוטוק וסטרלינג הן רק חלק מהחברות בהן לקחה החברה חלק בהקמתן לאורך השנים ושעשו אקזיט.

לקראת סוף חודש יוני אלרון הודיעה על כך שהיא משנה את תנאי מכירת קרטיהיל לביובנטוס, שהייתה אמורה לגייס אג"ח כדי להשלים אשראי למכירה, אך לא הצליחה בגלל תנאי השוק. בעלי קרטיהיל הסכימו לפרוס את התשלום בתמורה לקבלת ריבית ובמידה וביובנטוס תתעכב בתשלום, יוכלו הבעלים לקבל את מניות קרטיהיל בחזרה - מה שככל הנראה יקרה אם ביובנטוס לא תוכל לבצע תעליך התייעלות בחודשים הקרובים בנוסף לגיוס כספים.