הקורונה בסין עושה קאמבק - עד כמה מושפעת אפל?

משרד הבריאות הסיני דיווח היום (חמישי) על מספר נדבקי הקורונה היומיים הגדול ביותר עליו דווח מאז פרצה המגיפה במרץ 2020 - 31,444 חולים חדשים. השיא (השלילי) האחרון נרשם בחודש אפריל, אז כל שנגחאי נכנסה לסגר מחמיר ביותר. אחת הנפגעות הקשות ביותר בסבב הנוכחי של הקורונה היא העיר ג'נג'ואו, כאשר האזרחים ב-8 מחוזות של העיר הונחו להשאר בביתם לחמישה ימים לפחות, זאת בהתאם להמשך מדיניות האפס קורונה של הממשל הסיני. לרוב סגר כלשהו בעיר בסין ועוד כמה חולים לא אמורים לעניין אותנו יותר מדי אך אחד המוצרים הנמכרים ביותר בעולם מיוצרים בעיר - האייפון.

בעיר נמצא מפעל ההרכבה הגדול ביותר של לאייפון השייך לחברת פוקסקון. עוד בסוף החודש שעבר דווח על התפרצות קורונה במפעלים של החברה בעיר, מה שהעלה חששות בכל הנוגע לזמני האספקה של האייפונים החדשים של אפל. כבר אז עלו דיווחים על כך שייצור האייפון במתקן שבג'נגג'ואו עשוי לרדת ב-30% החודש. בסופו של דבר ההתפרצות הובילה לכך שעובדים רבים נאלצו להסתגר במפעל ואלו התלוננו על מערכת כאוטית לחלוקת מזון וחפצים חיוניים אחרים. עובדים רבים החליטו לעזוב את המפעל ולברוח בחזרה הביתה, ובכדי לפצות על המחסור פוקסקון גייסה עובדים שיחליפו אותם, להם הבטיחה שתשלם שכר גבוה. החברה לא סיפקה את התשלום הגבוה אותו הבטיחה ובימים אלו מתקיימות מחאות אלימות באזור המפעל.

החברה מיהרה להתנצל ואמרה כי היה מדובר "בתקלה טכנית" בלבד במערכת התשלומים שלה - "אנחנו מתנצלים על התקלה במערכת המחשב ומבטיחים לתת את השכר האמיתי עליו סוכם" אמרה החברה בהצרתה. בכדי להרגיע את המהומות פוקסקון גם הציע סכום של כ-1,400 דולר לכל מי שיעזוב את המפעל. 

APPLE +0.61% APPLE 229.92 +0.61% סגירה:0 פתיחה:228.17 גבוה:230.13 נמוך:228.16 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: כבר הודיעה כמה וכמה פעמים על כך שתקצץ בייצור של האייפונים החדשים שלה והאור בקצה המנהרה לא נראה קרוב. בסוף חודש ספטמבר הכריזה החברה על ביטול תוכנית להאצת ייצור האייפונים ובתחילת החודש הנוכחי, כשבועיים לאחר שחרור הדוחות שלה, החברה הודיעה על כך שתקצץ את ייצור האייפונים החדשים ב-3 מיליון יחידות, תוך כדי שהיא מאשימה את מצב הקורונה והסגרים בסין - כמובן שהמצב עכשיו חמור עוד יותר. על פי ההערכות המפעל של פוקסקון אחראי על 60% מקיבולת ההרכבה של האייפון ועם המשך הבעיות בו זמני האספקה של המכשירים החדשים רק ממשיכים לעלות (יותר מחודש עבור משלוחים לארה"ב).

כזכור, אפל הייתה היחידה מבין הענקיות של וול סטריט אשר הצליחה לספק דוחות טובים, אשר העלו את המניה שלה בכ-8%.  META PLATFORMS -0.92% META PLATFO 557.9 -0.92% סגירה:0 פתיחה:563.52 גבוה:563.52 נמוך:557.64 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ,  GOOGLE -1.21% GOOGLE 167.19 -1.21% סגירה:0 פתיחה:166.98 גבוה:167.72 נמוך:165.71 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ,  MICROSOFT +0.37% MICROSOFT 414.41 +0.37% סגירה:0 פתיחה:411.06 גבוה:414.52 נמוך:411.06 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ו-  AMAZON +0.08% AMAZON 198.53 +0.08% סגירה:0 פתיחה:198.19 גבוה:199.26 נמוך:197.93 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: הראו ביצועים ותחזיות לא מרשימים בכלל והשוק העניש אותן על כך - מטא צנחה ב-20% לאחר הדוחות ואמזון נפלה בכ-12% ביום המסחר שלאחר הדוחות. באותו הזמן, אפל עקפה את צפי האנליסטים עם הכנסות של 90.15 מיליארד דולר כשצפי האנליסטים עמד על 88.64 מיליארד דולר. בשורה תחתונה נרשם גם הישג טוב עם רווח למניה של 1.29 דולר לעומת הצפי לרווח של 1.26 דולר למניה.

מה שפחות הודגש בדוחות של החברה היה ההכנסות מאייפונים - אלו פספסו את צפי האנליסטים ועמדו על 42.63 מיליארד דולר. מכירות האייפונים מהוות מרכיב חשוב ביותר מסך ההכנסות של החברה (כמעט חצי) ונראה כי כבר ברבעון הקודם ראינו סימנים למה שעתיד לבוא. יתרה מזאת, מה ש"החזיק את החברה מעל המים" בדוחות האחרונים היה ההכנסות ממחשבי Mac, אשר הניבו לאפל 11.5 מיליארד דולר, 25.4% מעל הרבעון המקביל והרבה מעל צפי האנליסטים ל-9.36 מיליארד דולר. העניין הוא שלאחר שחרור הדוחות החברה הודיעה כי היא צופה ירידה משמעותית בביקוש למחשבים שלה ברבעון הקרוב - מה שבוודאות ישפיע על הדוחות, עוד יותר כשמסתכלים על ההחלשות של מכירות וייצור האייפונים. יש גם לציין שהירידה הצפויה והמחסור באייפונים מגיע באחת התקופות הקריטיות ביותר לחברה, חגי סוף השנה - חג ההודייה, חג המולד, השנה החדשה, ואחד אירועי המכירות החשובים של השנה - בלאק פריידי.

אפל לא ציפתה להגיע למצב הזה במהירות כה חדה - בכדי לצאת ממלתעותיו של הממשל הסיני החברה החלה עוד בחודש ספטמבר, לאחר ההכרזה על המוצרים החדשים שלה, לעבור לייצר את האייפונים החדשים שלה בהודו. החברה יודעת כי העתיד של החברה לא בהיר כאשר היא תלויה בסין, בעיקר כאשר מדיניות הקורונה בסין ממשיכה להקשות - בג'יי פי מורגן העריכו כי החברה תנסה להוציא 25% מהמוצרים שלה מייצור בסין עד 2025. יש בעיה אחת - התהליך לוקח זמן ובינתיים הקורונה אצל הסינים היא זו שמהירה יותר וללא שיפור משמעותי, אשר לא צפוי שיגיע בקרוב, תוצאותיה של החברה ימשיכו להפגע, עד כמה? כנראה שנצטרך לחכות עד הדוחות הקרובים, בינתיים המצב נראה לא טוב בכלל.