מניית ICL
איי.סי.אל
+2.8%
איי.סי.אל
1,689
+2.8%
ובכן, בזמן האחרון איי.סי.אל סופגת ירידות בגלל שמחירי הסחורות יורדים. החברה מספקת אשלג, פוספסטים וברום והמחירים של הסחורות האלו האמירו עם המלחמה באוקראינה ולצד הגידול בביקושים. המלחמה יצרה מחסור גדול כי רוסיה ואוקראינה הן ספקיות גדולות של סחורות.
אלא שבחודשים האחרונים במקביל להאטה העולמית יש ירידה בביקושים לסחורות ובהתאמה המחירים יורידם. מעבר לכך, יש חשש שהודו עצמה תחל לייצר אשלג, אם כי, גם אם זה יקרה, ייקח שנים לכך. הודו היא לקוחה מאוד גדולה של איי.סי.אל.
- כל הכותרות
האיום מהודו עשוי להיות דווקא בעסקה הקרובה. הודו אמורה להזמין סחורה מאיי.סי.אל וזה לא יהיה במחירים הגבוהים של העסקה האחרונה - 580 דולר לטון, זה עשוי להיות באזור ה-400-450 דולר לטון. אבל עד שזה לא ייסגר, כמובן שכל מספר הוא הערכה גסה. סביר אומנם שהמחיר יבטא הנחה משמעותית על המחיר בעסקה הקודמת, אבל זה כנראה מחיר מעל הממוצע של השנים האחרונות.
אז הודו היא איום, ונראה שבזמן הקרוב העסקה תיסגר ונדע את פרטי העסקה, ויש חששות נוספים. העיקרי הוא הרגולציה. הסיכון הגדול ביותר באיי.סי.אל על חציבה וכרייה בים המלח. הזיכיון שאמור להסתיים ב-2030 מדאיג את המשקיעים, אם כי סיכוי טוב שבמכרז איי.סי.אל תצליח לשמור על הנכס שלה - השאלה באיזה מחיר. לאחרונה ראיינו כאן את סמנכ"ל הכספים של איי.סי.אל, אבירם להב - שאלנו מה יקרה אם תפסידו במכרז על ים המלח?
"יש פה סיפור שלם על שווי הנכסים, על מה זה אומר, זה רחוק מאיתנו שנים. השאלה מה תהיה הגישה של המדינה". אבל, המשקיעים חוששים ומדברים על זה. זה לא כל כך רחוק. אתם נותנים תחזית ל-2027, אז 2030 זה לא מאוד רחוק? "עד היום לא נעשה שום דבר בשום כיוון בנושא הזה. אז נכון שזה עוד 7 שנים, ובראייה היסטורית אפשר לומר שזה הרבה או מעט, אבל אני לא יודע מה להגיד לך על זה, אין לי בעצם משהו חכם לומר לך על זה. זה אולי לא נשמע טוב אבל זו האמת".
כמה תשלמו על זה?
"השאלה מי יכול להפעיל דבר כזה. אין לי משהו חכם להגיד על זה. אם היה לי הייתי אומר אבל אין לי. ללא ספק הפעילות הזו (של הזיכיון בים המלח) היא אחד המנועים הגדולים. ישראל זה מרכז העצבים של איי סי אל".
האם מחזיקים גדולים מוכרים?
מניית איי.סי.אל מוחזקת על ידי גופים מוסדיים בינלאומיים ועל ידי כל הגופים המוסדיים בארץ. החולשה שלה בחודשים האחרונים נובעת גם מהחולשה בשוק הסחורות וגם בחולשה בשוק המניות המקומי, כשנראה שיש משקיעים זרים שמכרו סחורה באופן מצרפי אחרי הבחירות - גם מניות פיננסיות (בעיקר בנקים) וגם מניות גדולות נוספות (איי.סי.אל ובזק). לביזפורטל נודע כי גופים מוסדיים מקומיים גם צמצמו פוזיציה בנייר בחודשים האחרונים.
הירידה במניית כיל מחזירה אותה כאמור למחיר של השנה שעברה - 25.5 שקל, המבטא שווי של 9.6 מיליארד דולר, המבטא לה מכפיל של מחת ל-7 על רווחי השנה הבאה. המכפיל רווח לשנה הוכחית הוא כ-3.5-3.7 אבל זה בזכות הרווחים החריגים בשל המחירים החריגים בשנה זו. ב-2023 ו-2024 המחירים יירגעו ובהינתן שהחברה נסחרת במכפיל של 7 והיא צומחת (ראו כאן תחזית הצמיחה קדימה), הרי שהיא נראית על פניו מעניינת להשקעה, כאשר האיום הגדול עליה הוא דווקא המכרז ב-2030 לזכות לכרות בים המלח.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
8.מניית המאהקובי לוי 16/12/2022 16:30הגב לתגובה זו1 1כיל וטבע חברות הדגל של ישראל בעולם . כיל חברה בריאה עם הכנסות נהדרות ודיבידנד קבוע . היא הרבה מתחת לשוויה . מכונת כסף . לאסוף סחורה.סגור
-
7.לחייב אותם מעכשיו לטפל בנזקים האדירים שגרמו בים המלח (ל"ת)יותם 16/12/2022 11:07הגב לתגובה זו5 1סגור
-
6.מאזן ענק טוב חברה מדהימהראלי 15/12/2022 18:10הגב לתגובה זו7 2אני קניתי אתמול והיום כולל חברה לישראל . הירידות מהוות מימוש רווחים או גוף גדול צריך נזילות . היה לחץ שנראה של גוף אחד וזה היה במקביל עם חברה לישראל . דעה פרטית לא ידעסגור
-
צפויה השתלטות עוינת של זולל נבלות (ל"ת)אברמזון 15/12/2022 19:38הגב לתגובה זו0 2סגור
-
5.ישראל הבריחה את פוטאשדי לקשקש 15/12/2022 17:35הגב לתגובה זו0 3לא תמכור לסינים גם בגלל לחץ מארהב. לא תמכור להודים אם הם התחילו לחפש אשלג חחח . נשאר רק שנוא נפשם עידן עופר או הלאמה חחח במדינה שסמוטריץ הניאו ליברל שם רגל באוצר אף אחד לא ילאים כולם יודעים שכיל היתה בחסות הממשלה ורק הפסידה. אז די להפחיד את הצבור ולפזר שטויות של חסרי נסיון . מי יקנה את כיל חחח אף אחד לא יתעסק עם הזבל הישראלי הזהסגור
- טען עוד
-
ה"זבל" הזה נסחר לפי... 34 מיליארד שקלdw 15/12/2022 18:07הגב לתגובה זו1 2בערך כמו טבע! בניגוד לטבע הפירמה הזו מאד תלויה ברגולציה. מאד מאד תלויה ועידן עופר יצטרך לבחור בין להפרד מהזיכיון לבין שישינסקי רצחני. ע"ע מיסוי היתר בבריטניה שתשובה מתחיל להכיר. מי שחושב שמדינת ישראל תאפשר לכיל להמשיך עם תמלוגי בדיחה פשוט חי בסרט. משקיעי ישראמקו, רציו וניו מד יכולים לספר לכם מה קורה כאשר מדינת ישראל "מתלבשת" על העסק... למה בעצם שכיל תקבל יחס יותר אוהד ממה שהן מקבלות? ולעידן עופר יש נושים על הראש בחברה לישראל. אם הוא מפספס שקל אז לוקחים לו את העסק. כמו תשובה ונושי דלק.סגור
-
4.עשה נזקים כשסירב למכור את כיללפיד האפס 15/12/2022 17:14הגב לתגובה זו2 1שמא שני הבולשביקים יחימוביץ ורוזנטל בעל הדירות יכתבו עליו פוסט. מסתבר שלא חסר אשלג בעולם . העיקר שלפיד נאחז בכיל והצבור קילל את עידן עופר. לכיל יש גם עוד עסקים חוץ מהאשלג המטופש הזהסגור
-
3.בעבר כיל הוצמדה למחיר התירס ולמחיר לטוןכתבה של קלישאות 15/12/2022 17:13הגב לתגובה זו1 1אם הם מכרו בשער 580 דולר לטון המניה נסחרה בשער 5800. . התירוצים בכתבה לא רלבנטיים . אולי היא ירדה בגלל הקנס שקיבלה. עד 2030 יש עוד זמן . והודו לא רלבנטי . בעבר כתבתם שלכיל יש יתרון יחסי בכריית האשלג פתאם הודו מתחרה מאיפה יש להם בכלל אשלגסגור
-
2.זה הזמן להכנס למניה (ל"ת)שלמה 15/12/2022 15:41הגב לתגובה זו4 1סגור
-
למה?dw 15/12/2022 18:10הגב לתגובה זו1 1עידן עופר עומד בפני ברירה רגולטורית כואבת בשנים הקרובות: או שלוקחים לו את העסק או שמעלים לו תמלוגים. זה לא בדיוק מלהיב משקיעים לסכן כסף לפני שמבינים מה הולך ליפול להם על הראש.סגור
-
1.2 תרחישים אפשרייםdw 15/12/2022 15:30הגב לתגובה זו6 0הגרוע הוא אובדן זיכיון ים המלח. זה יהיה אסון לבעלי המניות. הטוב הוא שהמדינה תסכים להארכת הזיכיון, אך בתמורה לתמלוגים גבוהים יותר. משקיעי רציו, ניו מד וישראמקו זוכרים עד היום מה שישינסקי עשה למניה שלהם מרמות השיא שלה. המדינה, בצדק מבחינתה, תדרוש ביס שמן ברווחים.סגור
