3950. הפעם היא מלמעלה והתמיכה נשברה.
חשבתי להמשיך השבוע את שיחתנו על מגמה ושינוי מגמה באופן נינוח ותיאורטי והנה אנחנו נדרשים לשיחה בנושא גם במובן המעשי. אז אתן דגש יתר על המעשי ובכל זאת אגיד שלושה דברים בהמשך לשיחה שמתפתחת כאן על ניתוח טכני, דעות ואופטימיות / פאסימיות.
עוד בתחילת השבוע שעבר, כחלק מהחשיבה שלי על השיחות שלנו, הסתכלתי קצת על כותרות המאמרים שלי באתר ביזפורטל ונראה שאנחנו מדברים על עליות שערים מאזור אוקטובר, משהו כמו חמישה חודשים. בתקופה הזו השוק עלה ולכן בפועל הייתה פה מגמת עליה שלא כדאי היה להתעלם ממנה ובוודאי לא ללכת נגדה שורט.
השאלה האם חמישה חודשים הם טווח ארוך או קצר והאם צריך היה להתעלם מהם, כי השוק אולי יתחיל לרדת עכשיו, או לנצל אותם עם סטופ לוס מתחת ל-3950 היא שאלה של סגנון מסחר והשקעה אבל היא לא קשורה לעובדות. השוק עלה כברת דרך ועכשיו אולי הוא מתהפך.
- כל הכותרות
הנושא השני שרציתי להעלות הוא ההתייחסות המועצמת שלפעמים מובעת כאן למחשבות/דעות של כל אחד מאיתנו והניסיון לראות מי טועה ומי צודק. פילוסופית כולנו טועים ויש רק צודק אחד: השוק. אנחנו טועים כי בפעולת השקעות / מסחר אנחנו מנסים לחזות את העתיד ובפועל העתיד לא ניתן לחיזוי. השקעות ומסחר הם סוג של מאמץ הרואי/סיזיפי שיש לו מקום אבל אסור להעצים את החשיבות העצמית שלנו ובמקום זה להקשיב לשוק. הניתוח הטכני הוא כלי ההקשבה לשוק.
לכן פעמים רבות אני נמנע לענות לשאלות מסוג ״מה אני חושב״ וממיר אותן ל״מה אני רואה״. הוצאת האגו וכל ההטיות המחשבתיות מהמשחק הם חשובים מאד.
והנושא החשוב ביותר הוא נושא הרגשות וההגדרה שלי / שלכם כאופטימיים - פסימיים. ברגע שאתם נכנסים לעולם הרגשות אתם נכנסים לבור השחור ביותר של השקעות. זה לא קל ללמוד לעבוד עם רגשות אבל בכל מקרה לא כדאי להעצים אותם. לכן, השימוש במילים אופטימיות - פאסימיות והעצמתן הוא מיותר.
המטרה של השיחה הזו, שחשבתי עליה, כאמור, עוד לפני השבירה ועכשיו מציג אותה בקצרה יותר, לטובת מבט מעמיק על השוק, היא לומר דבר אחד: במרחב שלנו - מרחב הניתוח הטכני, המטרה היא לנטרל את ההטיות המחשבתיות / מנטאליות ככל האפשר ופשוט לקרוא את השוק וללכת בעקבותיו. עולה/מתחיל לעלות - קונים. יורד/מתחיל לרדת - מוכרים. זן ואומנות ניהול תיק ההשקעות.
האם התחיל גל יורד?
עכשיו לשאלת טריליון הדולר. מה המשמעות של שבירת התמיכה שהייתה ל- S&P500 ב - 3950?
המשמעות המיידית היא שהגל העולה כפי שהכרנו אותו בחודשים האחרונים הסתיים. המדד חזר מתחת לממוצע ל - 200 יום, ירד מתחת לקו המגמה העולה, נשאר במצב הזה יומיים ולכן צריך להכיר בעובדה הזו. אופרטיבית המשמעות הייתה צמצום החזקות לונג בחמישי ושישי. מכאן שתי אפשרויות:
האפשרות הפחות סבירה כרגע היא שאירועי חמישי - שישי מתבררים כפריצת סרק, המדד חוזר אל מעל הממוצע הנע ומפתח גל עולה חדש. אירוע כזה משמעותו הפסד על מכירות שבוצעו בגלל השבירה ורכישה מחודשת מעל הממוצע. מכיוון שהשבירה החזיקה יומיים ויש לה נוכחות משמעותית על הגרף אז נכון למועד כתיבת שורות אלו זו הערכות תיאורטית.
האפשרות השניה היא שהשבירה תתפתח לכדי גל יורד לטווח משמעותי. בהמשך לתחילת הדברים קצת יומרני לדבר על טווחי זמן רחוקים עתידיים אבל כפי שעקבנו אחרי העליות כמה חודשים נתחיל עכשיו להיכנס לסיפור של ירידות. עד איתור נקודת תמיכה ותפנית. סימני על הגרף את יעדי הפיבונאצ׳י הרלבנטיים למעקב אחרי הירידות. שניים מהם כבר עבדו בעבר. סביר שאם יתחיל גל ירידות אזי השוק ימצה תיקון של 61.8% והמדד ינוע לכיוון 3200.
יש כמובן אפשרות נוספת של תנודתיות, מעבר לתקופה אופקית וכו׳ אבל נשאיר את זה למקרה הצורך.
הנאסד״ק 100 נמצא במצב מעניין יותר ואם תגיע בשורה לשוק היא יכולה להגיע ממנו. הסיבה: הוא כבר היה ברמת פיבונאצ׳י תחתונה, נתמך מעליה תמיכה משמעותית משולשת והוא גם חזק יותר מה - S&P500. מהלך שלו מעל 11900 יהיה סימן חיובי.
וגם ARKK, אחריה אנחנו עוקבים כנציגת דור המניות החדש, נמצאת במצב מעניין. שברה למטה כמו כולם אבל הגיעה לתמיכת פיבונאצ׳י. המשך תמיכה יכול לתת איתות חיובי.
שורה תחתונה: בשבוע שעבר קיבלנו שבירה של תמיכה משמעותית של השוק (S&P500) ב-3950, תמיכה שהוכיחה את עצמה זמן רב, ולכן עובדת השבירה משמעותה סיום הגל העולה אחריו עקבנו. המשך ירידות כמובן יאשר זאת ואז המספר 3200 ((S&P500 יכנס לתמונה. אם אחד מסימני התחיה החיוביים שנתתי יתקיים אז ננסה להבין מה קורה ביום רביעי.
זהב וביטקוין
הקורא א.ג שאל אותי לגבי הזהב והקריפטו.
הגרף של הביטקוין שאני מציג כאן מכיל את אותם סימונים טכניים שהנחתי עליו בפעם הקודמת. ההתנגדות באזור ה-25000 עבדה ותמיכת הממוצע ל - 200 יום גם עבדה. יש גם עוצמה בהשוואה ל-&P500 שזה מעניין. נראה שאם תהיה פריצה למעלה של 22000 יתקבל איתות רכש משמעותי. ירידה מתחת לממוצע תהיה כמובן סימן מכר טכני.
הזהב שמיוצג כאן על ידי GLD עדיין נראה מעניין. יש תמיכה מעל ממוצע נע וקו מגמה אופקי ויש עוצמה ביחס לשוק.
הפרשנות של העוצמה היחסית של הביטקוין והזהב ביחס לשוק יכולה להיות שורית או דובית אז זה להחלטתכם. שורית כי בעליית ריבית הם אמורים להיפגע. דובית משום שאולי הם משמשים מקום מפלט לכסף. יכולים לתרום כאן פרשנויות בתגובות.
מניה אחת שאתייחס אליה היום לסיום היא RBLX. יש לה תמיכה מעניינת, עוצמה בהשוואה ל - S&P500 והיא גם לא ירדה ביום שישי. דוגמא לכך שתמיד יש גוונים בשוק, בין אם זהב ובין אם מניות שמצליחות להיות ירוקות ביום אדום. בין כל הגוונים האלו נשתדל להמשיך לתמרן טוב. נתראה ביום רביעי.
כותב המאמר הינו זיו סגל (segalziv@gmail.com) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.
*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
17.נמסחפת לגמריטעות 15/03/2023 10:22הגב לתגובה זו0 0התמיכה בסנופי היא 3800 כך בכל אופן עפ הרוקרים האמריקאים, מ3950 ל3200 יש פער אדירסגור
-
16.עדיף להיצמד למספריםניר 14/03/2023 16:57הגב לתגובה זו0 0מר סגל, 3950 הייתה נקודת תמיכה שנשברה.ציינת אותה בבירור. האם אתה מעריך שצפויה התאוששות? שצפויה ירידה חדה? עדיף לכתוב יותר ברור וחד. תודה לך.סגור
-
15.עבר רק יום אחד מכתיבת המאמר ואיזה מהפכים יש לנו בכלשי 14/03/2023 16:43הגב לתגובה זו0 0המדדים שזיו התייחס אליהם...סגור
-
14.ניתוח מצויין ושאלהאני מבין את ההסתכלות הטכנית אבל נראה שבתקופה הנוכח 14/03/2023 15:28הגב לתגובה זו0 0אני מבין את ההסתכלות הטכנית אבל נראה שבתקופה הנוכחית השוק מחפש כיוון ויש אירועים שמשפיעים ומקשים על החיזוי להמשך. קריסת בנק הפילה, הצלת הבנקים העלתה, עכשיו האינפלציה ירדה כמתוכנן וקריסת הבנקים מורידה את הסיכוי להעלות ריבית אגרסיביות. האם לא כדאי לקחת את כל זה ולעבד יחד עם ניתוח טכני? דבר נוסף ששמתי לב אליו הוא הפער בין מדד 2000 החברות IWM ל S&P. מראה שהשקעות זורמות לחברות הגדולות עקב קריסת הבנקים. אשמח אם תוכל להתייחס לזה. תודהסגור
-
13.התנגדות ביטקווין ב25000, איך זורקים את המספרים האלא?אבי 14/03/2023 15:14הגב לתגובה זו0 0אפילו לא שמתי לב שהיתה התנגדותסגור
- טען עוד
-
12.לא הבנתי, מה זה הניתוח הזה?אבי 14/03/2023 12:08הגב לתגובה זו3 0נשבר נקודת תמיכה ויכול להיות ירידה משמעותית אבל יכול גם לחזור מעל התמיכה ולחזור לגל עליה? לכאורה היינו צריכים למכור בחמישי שישי ואם יעלה מקסימום הפסדנו חלק? אולי אני מטומטם אבל זה ממש גנון במסחר. אם כל הכבוד לזן ושלוות הנפש, בשוק ההון צריך לקבל החלטות, ואם זה ניתוח טכני אז צריך מודל ברור.סגור
-
11.מה שקניתי לפני 5 חודשים הלך ב3 ימים...... (ל"ת)רובי 14/03/2023 04:50הגב לתגובה זו3 0סגור
-
10.בעת ההיא יידום (ל"ת)eluz 13/03/2023 17:03הגב לתגובה זו1 0סגור
-
9.עליות חדות בדרך תירשמו (ל"ת)רפי בוזגלו 13/03/2023 16:38הגב לתגובה זו4 2סגור
-
8.קניתי סלינה 1.67 נקווה לטוב (ל"ת)זיו 13/03/2023 16:26הגב לתגובה זו0 1סגור
-
7.תודה רבה על הסקירה.ש.ק. 13/03/2023 16:11הגב לתגובה זו1 0עד לרמת 3200 אין רמות התנגדות למבחן בדרך? זה מרחק ארוך מאוד.סגור
-
3750 (ל"ת)חן 13/03/2023 22:23הגב לתגובה זו1 1סגור
-
6.איזה גל עולה?המעו"ף 5% למטה מתחילת השנה,הדאו 3.43% למטהברטי 13/03/2023 15:51הגב לתגובה זו3 0וכולם בתחילה שלילית של נפילות ללא נקודות תמיכה...סגור
-
5.זה אומר עליות חדות שלא חלמתם.אני חולם על מפולת (ל"ת)בבר שבעים שנה בבורסה 13/03/2023 15:40הגב לתגובה זו1 0סגור
-
כל מילה בסלע .בבר (ל"ת)בבר שבעים שנה בבורסה 13/03/2023 16:14הגב לתגובה זו1 0סגור
-
4.המשמעות היחידה היא שהרפורמה באה לביבי בזמן הכי לא טובשרוני 13/03/2023 15:38הגב לתגובה זו2 3עכשיו אין לי ספק שהוא יצטרך למצוא דרך לתדלק את השוק באווירה חיובית ... אחרת המצב באמת יהיה על הפניםסגור
-
3.כולה טעית , זה לא סיבה לדבר גברישעילוי 13/03/2023 15:23הגב לתגובה זו3 0אבל בכל זאת התעלת על עצמך גם הפעם. בתחזית לסקירה שלך שנתתי משבוע שעבר , ציינתי שעברנו לגל יורד ועם יחזור מעל 3950 אז נחזור לגל יורד. עד כמה שזכור לי , לא נתתי אופציה של דשדוש ולכן אני אומר: התעלת על עצמך גם הפעם.סגור
-
2.כל הכבוד לגורבייץ הגבר (ל"ת)משה 13/03/2023 15:07הגב לתגובה זו5 2סגור
-
1.זהב ביטקוויןא.ג. 13/03/2023 14:50הגב לתגובה זו1 0תודה רבהסגור
