דלק מוציאה לדרך פדיון מוקדם לסדרות לא' ו-לד' שבמחזור בהיקף של 2.7 מיליארד שקל

קבוצת דלק דלק קבוצה +0.77% דלק קבוצה 46,860 +0.77% בסיס:46,500 פתיחה:46,980 גבוה:47,060 נמוך:46,500 תמורה:21,665,556 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: הודיעה על פדיון מוקדם מלא ומותנה במזומן לשתי סדרות האג"ל לא' ו-לד', שהיקפן הכולל מסתכם בכ-2.7 מיליארד שקל. פדיון הסדרות כפוף ומותנה בהשלמת הצעת רכש חליפין חלקית, במסגרתה יוכלו מחזיקי האג"ח מסדרות לא' ו-לד' להמירן באיגרות חוב חדשות מסדרה לז'. הצעת רכש החליפין תבוצע בכפוף לקבלת היענות מינימלית של לפחות 42% מסך הערך הנקוב בסדרות לא' ו-לד' גם יחד להצעה (כ-1.12 מיליארד שקל לכל הפחות).

במסגרת המהלך, כל מחזיק אג"ח בסדרות לא' ו-לד' יכול לבחור בין פדיון מוקדם מלא במזומן, בהתאם לתנאי הסדרות (לא' ו- לד'), לבין החלפת איגרות החוב שברשותו בסדרת אג"ח חדשה (לז'). סדרה לז' תובטח בשעבוד על יחידות השתתפות ניו מד אנרג'י ומניות איתקה, כשיחס החוב לבטוחה (LTV) יעמוד על 50% (שווי היחידות המשועבדות ושווי המניות בסל הבטוחות יהיו ביחס שווה). חברת הדירוג מידרוג אישרה דירוג Baa1 לסדרת אג"ח ל"ז, בהיקף של עד 1.75 מיליארד שקל.

יחס החלפה (ביחס למחיר הפדיון 102.443) לסדרה לא' – 1.050 כך שעבור כל 1 שקל אגרות חוב (סדרה לא'), תנפיק החברה 1.05 שקל אגרות חוב (סדרה לז') – מקנה תשואה של כ-7.5% בהחלפה לעומת תשואה של כ- 4.93% של אג"ח לא'.

יחס החלפה (ביחס למחיר הפדיון 102.062) לסדרה לד' – 1.046 כך שעבור כל 1 שקל אגרות חוב (סדרה לד'), תנפיק החברה 1.046 שקלאגרות חוב (סדרה לז') - מקנה תשואה של 7.5% בהחלפה לעומת תשואה של כ-4.66% של אג"ח לד'.

מהלך הפדיון המוקדם מתאפשר, בין השאר, בעקבות הנפקת החברה הבת איתקה איתקה +6.06% איתקה 115.6 +6.06% סגירה:0 פתיחה:109.6 גבוה:116.6 נמוך:109.2 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: בלונדון והיקפי המזומנים שהצטברו בקופת דלק עם השלמת ההנפקה. הפדיון המוקדם והנפקת סדרת האג"ח החדשה צפוי לאפשר לחברה להגדיל את הגמישות הפיננסית שלה, להאריך את מח"מ החוב הכולל ולעדכן את ההתניות הפיננסיות בשטרי הנאמנות (בעקבות הפדיון המלא של סדרות לא' ו-לד'). מועד הקיבול האחרון להצעת הרכש הינו 1 בפברואר 2023. מועד הפדיון המלא ביחס למחזיקי איגרות החוב מסדרות לא' ו-לד' שלא ישתתפו בהצעת הרכש חליפין יהיה ביום 12 בפברואר 2023 (בכפוף להשלמת הצעת הרכש חליפין ברף המינימלי הנדרש).

מניית דלק עלתה ב-52% בשנת 2022 ונסחרת כעת תמורת 391.5 שקל המבטא שווי שוק של 7.19 מיליארד שקל.