מניות זום ו-RingCentral קיבלו הורדת דירוג לאור "תחרות גוברת בשוק"

התחרות הולכת ומתעצמת בשוק כלי התקשורת מבוססי הענן. האנליסטית של MKM Partners, קתרין טרבניק, חושבת שזה הזמן לצאת מהתחום. טרבניק חתכה את הדירוגים שלה הן למניית זום ZOOM VIDEO +5.76% ZOOM VIDEO 85.88 +5.76% סגירה:0 פתיחה:81.51 גבוה:86 נמוך:81.5 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: והן למניית RingCentral RINGCENTRAL INC +5.85% RINGCENTRAL 36.91 +5.85% סגירה:0 פתיחה:34.95 גבוה:37.09 נמוך:34.92 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: מ'קנייה' ל'ניטרלי'. היא קיצצה את מחיר היעד שלה בזום מ-100 דולר ל-75 דולר ושמרה על יעד של 40 דולר למניית RingCentral.

המקרה שלה בשתי המניות היה דומה. היא כתבה שהעמדה השורית הקודמת שלה בנושא זום התבססה על התיאוריה שהחברה יכולה לייצר צמיחה של 10% בתקופה שלאחר המגפה. אבל היא אמרה שבעקבות הלחץ המאקרו-כלכלי הגובר על עסקי הארגונים של החברה, והתחרות הגוברת בשוק, היא רואה כעת פוטנציאל צמיחה מוגבל לעסקי הליבה של זום. טרבניק העריכה ש-80%-85% מההכנסות של זום מגיעות משיחות וידאו, והיא אמרה שדיונים אחרונים עם לקוחות וערוצי מכירות מצאו שחברות רבות מחפשות דרכים לקצץ בעלויות על ידי הסרת שירותים חופפים. טרבניק ציינה שעד כה לגדילה של זום הייתה השפעה מוגבלת בלבד על הצמיחה.

האנליסטית רואה צמיחה של 6.7% עבור שנת הכספים שמסתיימת בינואר 2023, אך עם צמיחה של 2.7% בלבד ברבעון הרביעי. לשנת הכספים 2024, היא רואה האטה בצמיחה ל-4.5%.

עבור RingCentral, טרבניק ציינה שהנוף התחרותי עבור שירותיה מבוססי הענן הפך צפוף יותר. טרבניק קיצצה את תחזית הצמיחה שלה עבור שנת 2023 מ-16.8% ל-15.5%, הן בשל "לחצי מאקרו והן לאור הנוף התחרותי הגובר". היא רואה תחרות גוברת לא רק מצד זום, אלא גם מצד מיקרוסופט וסיסקו.

למרות הורדות הידרוג של טרבניק, מניות זום ו-RingCentral עולות בשעה זו בוול סטריט ביותר מ-2%. מניית זום נסחרת תמורת 71.1 דולר ושווי שוק של 20.8 מיליארד דולר. מניית RingCentral נסחרת תמורת 37.4 דולר ושווי שוק של 3.6 מיליארד דולר.