סנאפצ'ט אכזבה אתמול אחרי המסחר עם תוצאות נמוכות ובעיקר תחזיות קודרות להמשך. המניה שלה בקריסה ולוקחת גם את מניית מטא לירידה של כ-2% לפני הפתיחה בוול סטריט (הירידות נחלשו ל-1.3%). הנהלת סנאפ צופה ירידה של 2% עד 10% ברבעון הנוכחי. האם זה מבשר גם הרעה אצל מטא שמחזיקה בפייסבוק, אינסטגרם ווטסאפ?
נחזיר אתכם לתחילת פברואר אשתקד. ביום אחד מטא איבדה 230 מיליארד דולר – מחיקת הערך היומית הגדולה בהיסטוריה בשל צניחה של 25% במניה. אז כמו היום, הסביבה העסקית קשה, אז כמו היום, סנאפ היתה הראשונה לדווח על הרעה בתוצאות העסקיות. אז נכון שסנאפ זה לא מטא. מדובר על רשתות חברתיות בקנה מידה אחר לחלוטין, עם קהלי יעד שונים ועדיין שתיהן סובלות משוק הפרסום החלש. כך או אחרת, נראה שעל פניו גם התחזית של מטא לרבעון האחרון של 2022 לא מאתגרת מדי.
חברת מטא
META PLATFORMS
-0.7%
META PLATFO
559.14
-0.7%
- כל הכותרות
כעת, ולאחר עלייה של 21% מתחילת השנה, נסחרת מניית מטא תמורת 149 דולר, מה שמעניק לה שווי שוק שלכ-400 מיליארד דולר. בשוק צופים שהחברה תרשום רווח מתואם של 2.21 דולר למניה על הכנסות של 31.49 מיליארד דולר. למעשה, בהינתן התחזית הנוכחית מטא נסחרת במכפיל רווח של כ-14.5 וכ-12 לשנה ולשנה הבאה. השנה על פי תחזיות האנליסטים היא צפויה למכור ב-116 מיליארד דולר, ובשנה הבאה מעל 121 מיליארד דולר.
גרף המנייה של מטא בחצי שנה האחרונה:
גם מטא, בדומה לשאר עמיתותיה בסקטור ההייטק, נהנתה מרווחים וגיוסים גבוהים בתקופת הקורונה. כעת, ולאחר שנה של ירידות, הבינו בחברות כי אותן חגיגות יצאו מפרופורציה ומטא נאלצה להודיע על פיטורי אלפי עובדים. זאת לאחר שגייסה 3,700 ו-5,700 עובדים ברבעון השלישי והשני של השנה בהתאמה. לחברה יש נכון לדוחות האחרונים כ-87 אלף עובדים ולמעשה היא לא ראתה ירידה בסך העובדים שלה לאורך כל 18 שנותיה.
לקריאה נוספת:
>>> עשינו חשבון - כמה שווה מטא? התוצאה כנראה תפתיע אתכם.
ברבעון הקודם, מטא רשמה הכנסות של 27.7 מיליארד דולר ברבעון השלישי, ירידה של 4% לעומת ההכנסות ברבעון מקביל, עלייה של כ-2% בנטרול השפעות מטבע ולמעשה בהתאם לתחזיות שלה - התחזית לרבעון הייתה - 26 עד 28.5 מיליארד דולר. מטא הרוויחה 1.64 דולר למניה ברבעון, פחות מהקונצנזוס לרווח של 1.9 דולר למניה. החברה נסחרת במכפיל רווח של 17. עם זאת, החברה נסחרת במכפיל רווח עתידי (2023) של 19. מכפילי הרווח הללו של מטא מבטאים בעיקר שהחברה כבר איננה חברת צמיחה, חברות שנסחרות לרוב במכפילים של 30-40, אלא חברת ערך שמהכפילים שלה הרבה יותר נמוכים.
זו הייתה שנה איומה למטא ובעלי מניותיה. טיק-טוק התבררה כרשת חזקה וצומחת ששואבת אליה קהלים חדשים. מעבר לכך, אפל, על רקע המדיניות החדשה שלה בנוגע להגנת פרטיות למשתמשי אייפון, לא מאפשרת בעצם מעקב וטרגוט של פרסומות למשתמשים ברשתות החברתיות דרכה.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
4.מה הטעםלרון 01/02/2023 14:58הגב לתגובה זו0 0להתייחס לסנאפ? לא מובןסגור
-
3.ממה שנמסר לי - פייסבוק סוגרים את הפער מול טיקטוקגיס של עובד מטא 01/02/2023 14:45הגב לתגובה זו0 0לא ברור לי מה יהיה בדוחות אבל לטווח ארוך מטא היא השקעה מצויינתסגור
-
2.חברה רעה!חיים 30/01/2023 22:15הגב לתגובה זו1 0נראה שמהשלב בו החברה הפסיקה לחשוב מה המוצר והצורך, אלא איפה היא מרוויחה... היא איבדה איזון. אין שירות לקוחות. אין קידום תוכן אורגני. אין עם מי לדבר, והכי גרוע, הלקוחות שהם משרדי הפרסום נותרים ללא שירות.. וזה כנראה רוח המפקד כי זה בהחלט משהו מערכתי שם...סגור
-
1.חברה מתהמתה 30/01/2023 19:30הגב לתגובה זו1 0אבל זולהסגור
