האם לחשוש מ'להפסיד את העליות בשווקים', ומה דעתכם על הפיליפינים?

לפני 27 שנים, פלוס מינוס, בעקבות חוכמת הניתוח הטכני, התחלתי את מסע הלמידה שלי לעולם ההשקעות בארצות הברית. הוא כלל נסיעות תכופות לכנסים וסמינרים, מבחנים של ה - MTA (אגודת המנתחים הטכניים האמריקאית) והתנסות בפלטפורמות המסחר השונות שצצו עם התפתחות המסחר המקוון. זאת במקביל לפיתוח מוצרי השקעה וכתיבה של הידע עבור קהל הקוראים.

עשיתי זאת כי הבנתי שבעולם הרחב יש מגוון אפשרויות אינסופי להשקעה, מסחר והנדסה פיננסית והן מטעמי פיזור והן מטעמי פוטנציאל צריך ללמוד לשחות בים הזה. בעולם המסעות קוראים לזה ״ללכת אל״. ללכת אל התפתחות, למידה ואפשרויות.

השבוע, מאז שחזרתי מסופ״ש בו הנחתי סדנאות מיינדפולנס בחו״ל, אני מוצף בפניות שממחישות כמה החיים עתירי ניגודים. הן מתחילות מבקשות לנתח את תל אביב 35 ״לאור המצב המיוחד״ וממשיכות לשאלות בדבר האפשרויות להשקיע בחו״ל כתוצאה מהרצון להוציא כספים מישראל. בעולם המסעות קוראים לזה ״ללכת מ..״ (הזכרו בשיר ״הבלדה על חדווה ושלומיק בביצוע מירי אלוני). גל של שיחות חרדה קיומית שטף את חזרתי מהחלום בחו״ל.

מכיוון שאני נוהג להיענות לבקשותיכם ורחשי ליבכם נסתכל היום על גרף תל אביב 35. אין לי אותו במתכונת מלאה באתר שאני עובד איתו אז ניעזר ב - Investing.com. הסיבה שאני נמנע מלנתח בד״כ את השוק המקומי, מעבר לבחירה שלי ב״מסעות בעולם הגדול״, גם בענייני השקעות, היא שכתיבה על השוק המקומי תייצר הרבה דיאלוגים רגשיים סביב הפוזיציות שאתם, הקוראים, מחזיקים ואני מעדיף שנהיה דגים קטנים בים הגדול מאשר לוויתנים בביצה. לכן לא ארחיב הרבה מעבר לגרף ביחס לשאלת ״מילוט הכסף״.

ניתוח הגרף של ת״א 35 אומנם לא מנבא טובות, כפי שנראה להלן, ואולי אפשר ״ללכת אל״ השקעות בחו״ל במגוון מדינות וסקטורים, כפי שאנחנו עושים זאת כאן (ביום שני כתבתי על יפן - EWJ) אבל לתחושתי, פאניקת ה״גזל״ והקיום היא קצת מנופחת ואם אתם שוקלים הגנה חוצת גבולות על כספיכם כדאי שתעשו זאת בשיקול דעת. תזכרו שבכל סערה פוליטית, כלכלית וכו׳ כל הגורמים מדברים במגמה ליצור הקצנה ופחד ומי שמרוויח מההקצנה והפחד היא לא האזרח הקטן שמופעל על ידי אותו פחד.

הגרף של תל אביב 35 מראה התמקמות משמעותית מתחת לממוצע נע ל - 200 יום, קו מגמה יורד והתחלה של פריצת רמת תמיכה משמעותית. מצב מכירה. מהלך מעל 1830 יחייב חשיבה מחדש.

אנחנו יכולים לעקוב גם אחריIZRL, קרן הסל של ARK להשקעה בחדשנות ישראלית. התמונה שם מעניינת. עדיין מתחת לממוצע ל - 200 יום אבל מאתגרת אותו. פריצה שלו כלפי מעלה תהיה סימן חיובי משמעותי. אז יכולים לעקוב במקביל אחרי ת״א 35 ו - IZRL ולראות האם הראשון ממשיך להתדרדר, כפי שזה נראה כרגע והשניה אולי דווקא פורצת למעלה בשל הרכב המניות השונה.

בחזרה לעולם
אנחנו נמשיך כאן את השיח על השקעות בעולם והיא כמובן משתלב עם הנושאים של נוודות דיגיטאלית ו - F.i.R.E שאני מעורב בהם רבות ונותן לכם טעימות מהם כאן. כך, השיחות שניהלתי השבוע על מדינות מעניינות בעולם לשילוב נוודות ועסקים הובילה אותי אל הפיליפינים (דברנו כבר על קנדה וניו זילנד). אחת האפשרויות הנגישות עבורנו לבנות תיק השקעות שתואם את הבנתנו על מדינות בעולם הוא קרנות סל מדינתיות. קרן הסל להשקעה בפיליפינים היא EPHE וכפי שתראו מהגרף ומהנתונים היא יחסית מאוד יציבה. ביטא באזור 0.85. מבחינה זו השקעה בה מיצבת את התיק. הגרף משקף כאמור את היציבות הזאת ובהתאם לא מראה כרגע פוטנציאל למהלך דרמטי. אבל, פתיחת פוזיציה ברמה הזו, מעל 27.5 דולר, והמתנה להתפתחויות מכיוון המדינה הזו היא אפשרות סבירה בהתחשב בתרומה שלה לייצוב התיק. נגיעה פיליפינית לתיק ומעקב לראות האם באמת מתעורר שם פוטנציאל.
מוזמנים להציף כאן בעוד רעיונות עולמיים שנובעים מתבונת העיסוק / אורח החיים שלכם ונבנה תיק עולמי בגישה של ״ללכת אל״ שישרת בשמחה גם את מי שחש כרגע צורך ״ללכת מ...״. Win Win.

מה עם UPST?
הקורא מ. ביקש שאנתח את UPST ואעשה זו בנפש חפצה. לפני כן עוד התייחסות לתגובה של ג׳וני לתשובה שלי לתגובה קודמת שלו. אתם בהחלט מוזמנים.ות לבקר, לשאול, להעלות תרחישים מנוגדים. בשביל זה אנחנו פה. לתרום ולהיתרם. אני לא נהיה Upset מביקורת. אני גם לא נפגע או נעלב ואם כן אז זה נחשב ״תרגול״. מעדיף אבל שלא יהיו הערות ציניות או סתם הערות מעכירות כי אין בהן תרומה ויש בהן מן הרעש שיש לנו ממנו מספיק.

לגבי UPST הגרף מראה שהיא יכולה לעלות לכיוון 25 דולר ושם מחכה לה מבחן התנגדות משמעותי. פריצה תסמן את הממוצע ל - 200 יום כיעד הבא. האינדיקטורים מלמדים על אפשרות לדשדוש לזמן מה כך שניתן להגדיר אותה כמעניינת כרגע רק למי שמוצא אותה מעניינת גם מבחינה כלכלית ועסקית.
 

ניסיתי להעמיק גם את החקר באפשרויות ההשקעה ב - AI איתו התחלנו לבקשתכם ביום שני. שאלתי חברים מהתחום ולא מצאנו עוד רעיונות נסחרים מובהקים. ישנם הרבה סטארטאפים או חברות שמשתמשות ב - AI ו/או מהוות לה פלטפורמה אבל עוד לא גיליתי רעיונות ייחודיים.

נראה שכדאי לדבר בינתיים על מייקרוסופט שהשקיעה ב - ChatGPT. ביררתי קצת ולהשקעה הזו יש משמעות רבה עבור מייקרוסופט הענקית.
הגרף של MSFT מראה תמיכת פיבונאצ׳י קלאסית והתקדמות לניסיון נוסף לאתגר את הממוצע ל - 200 יום. אין עוד עוצמה ביחס ל - S&P500 אז אפשר פוזיציה חלקית שתוגדל מעל הממוצע ל - 200 יום. הגנה מתחת ל - 235.
 

עדכון מגמת השווקים
עוד עניין שחשבתי להעלות היום הוא שאלת ה - FOMO ביחס לעליות השווקים. כאן התגובות הן בעיקר לכיוון של אזהרה מהתלהבות מהעליות. אבל, שיחות שאני מקבל הן יותר מכיוון ההתנהלות מול ה - FOMO שנוצר מאי השתתפות בעליות השווקים. זכרו שככל שהם יעלו, היה והם יעלו, על כל תגובת ספקנות תהיה תגובת FOMO. טבעו של מומנטום הוא שהוא יחליש את הראשונה ויחזק את השניה. מניח את זה פה בינתיים.

הגרפים של המדדים מראים שהקונים עדיין בעניין בואכה פברואר. קבלנו אפקט ינואר מהסרטים שבשילוב היות השנה הזו שנת טרום שנת בחירות מאירים את המשך השנה בירוק. זו הסטטיסטיקה ואין לי מושג מה יצדיק אותה אבל זה מה שזה. ה - S&P500 נתמך מעל קו המגמה שנחצה כלפי מעלה והנאסד״ק 100 נלחם על חציית הממוצע ל - 200 יום. אז אנחנו דבקים בשוורים ושהפד יהיה בעזרנו.

יצא היום מאמר קצת ארוך, אבל מגוון ופרוש על קשת ענייני החיים שלנו. העיקר שנחיה בשלום עם עצמנו ועם המגמות בשווקים. נתראה שוב ביום שני.

כותב המאמר הינו זיו סגל (segalziv@gmail.com) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.