קרן הפנסיה הגדולה בארה"ב קנתה מניות של אפל, טסלה ודיסני. מה היא מכרה?

קרן הפנסיה של עובדי הציבור של מדינת קליפורניה בארה"ב, קלפרס (CalPERS), מנהלת נכסים בהיקף של 460 מיליארד דולר והיא קרן הפנסיה הגדולה בארה"ב. במהלך הרבעון הרביעי של 2022 הקרן קנתה מניות של אפל APPLE +0.59% APPLE 229.87 +0.59% סגירה:0 פתיחה:228.17 גבוה:230.72 נמוך:228.16 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , טסלה  TESLA INC +3.8% TESLA INC 352.56 +3.8% סגירה:0 פתיחה:341 גבוה:356.64 נמוך:337.7 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ודיסני  WALT DISNEY +0.82% WALT DISNEY 115.66 +0.82% סגירה:0 פתיחה:114.11 גבוה:116.33 נמוך:113.6 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ומכרה כחמישית מהאחזקות שלה במניית הקמעונאות WALMART +2.31% WALMART 90.44 +2.31% סגירה:0 פתיחה:89.32 גבוה:90.91 נמוך:88.93 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  , כך על פי נתונים שמסרה לרשות ניירות ערך.

רכישות אפל - כ-1.2 מיליארד דולר, מחזיקה מניות בהיקף של 6.5 מיליארד דולר
קלפרס קנתה 8 מיליון מניות של אפל במהלך הרבעון הרביעי, שהם כ-1.2 מיליארד דולר. בשנה שעברה מניית אפל ירדה ב-27%, ומתחילת השנה היא קופצת ב-16%. קלפרס מחזיקה כעת ב-43 מיליון מניות של אפל בשווי של כ-6.5 מיליארד דולר.

אפל פספסה את תחזיות האנליסטים ברבעון האחרון כאשר דיווחה על רווח למניה של 1.88 דולר על הכנסות של 117 מיליארד דולר, בעוד האנליסטים ציפו לרווח מתואם של 1.94 דולר למניה, על הכנסות של 121 מיליארד דולר. למעשה, אפל רשמה ירידה בהכנסות לראשונה מאז 2019 (להרחבה על הדוחות) - אבל למרות הדוחות הלא טובים (ולאחר שנפלה ב-5% באפטר מרקט באותו יום) המניה דווקא עלתה לאחר שיחת האנליסטים, בה אמר המנכ"ל טים קוק שהמכירות ברבעון נפגעו מהיחלשות הדולר ואלמלא פגיעה זו, המכירות היו גבוהות יותר בהשוואה לשנה הקודמת. סמנכ"ל הכספים לוקה מאסטרי הוסיף תחזית לפיה הצמיחה בהכנסות ברבעון הקרוב (מרץ 2023) תהיה דומה לזה של דצמבר 2022 במונחי מטבע קבועים אבל גם הוסיף שהפרשי המט"ח ייפגעו בהכנסות, אך להערכתו פחות מאשר ברבעון שהסתיים - השוק אהב את התחזית ושלח את המניה לעליות (להרחבה על שיחת המשקיעים).

רכישות טסלה - בהיקף של 130-135 מיליון דולר, מחזיקה מניות בשווי של כ-1.2 מיליארד דולר
ובחזרה לקפלרס - היא רכשה עוד 675.7 אלף מניות נוספות של טסלה בכ-130-135 מיליון דולר ונכון לסוף השנה היא מחזיקה ב-6.4 מיליון מניות בשווי של כ-1.2 מיליארד דולר. מניית טסלה אמנם עלתה מתחילת השנה ב-60% אחרי שאיבדה בשנה שעברה 65% מערכה (רק בחודש דצמבר היא איבדה 44%). בהנחה שלא כל הרכישות של טסלה התבצעו ביום האחרון של 2022 הקרן למעשה רכשה במחירים דומים למחירים של היום ולא נהנתה בינתיים מהזינוק במחיר של טסלה.

מניית טסלה נפלה בשנה שעברה אחרי שהורידה את מחירי רכבי החשמל ברחבי העולם, אבל הנפילה החלה הרבה קודם - כאשר אלון מאסק החליט למכור עוד ועוד מניות של טסלה כדי לממן את רכישת טוויטר (או סתם לנצל את המחיר הגבוה של סוף 2021 כדי שיהיו לו גם מזומנים ולא רק מניות טסלה ועושר על הנייר). ההתעסקות הגדולה של מאסק עם טוויטר גרמה למשקיעים בחברה לחשוש שהזמן שלו יושקע פחות ופחות בטסלה ויותר בטוויטר - ושלחו את המניה למטה. בכל מקרה, בחודש ינואר טסלה שוב הורידה מחירים, אבל בחודש פברואר היא כבר העלתה מחירים לדגם Y שלה.

טסלה דיווחה על דוחות טובים לרבעון הרביעי, עם הכנסות של 24.32 מיליארד דולר, מעל צפי האנליסטים שעמדו על 24.16 מיליארד דולר. טסלה דיווחה על רווח מתואם של 1.19 דולר למניה בעוד הצפי היה לרווח מתואם של 1.13 דולר למניה (להרחבה על הדוחות).

דיסני - רכישות בהיקף של 133 מיליון דולר, מחזיקה מניות בהיקף של 525 מיליון דולר
קפלרס רכשה עוד 1.4 מיליון מניות נוספות של דיסני ברבעון הרביעי בהיקף של 133 מיליון דולר, ועלתה לאחזקה של 5.5 מיליון מניות, בהיקף כספי של 525 מיליון דולר. מניית דיסני צללה בשנה שעברה ב-45% אבל מתחילת השנה היא בפלוס של 25%. 

דיסני דיווחה על דוחות טובים עם ירידה קטנה מהצפוי במספר המנויים בתשלום לשירות הסטרימינג של דיסני+. החברה גם הודיעה כי תפטר 7,000 עובדים. בחודש נובמבר, בוב איגר חזר לתפקידו כמנכ"ל דיסני, והחליף את מי שהחליף אותו בתפקיד - בוב צ'אפק, אחרי שנה בסך הכל. החברה הכניסה ברבעון האחרון 23.51 מיליארד דולר, מעל לצפי האנליסטים שעמד על הכנסות של 23.37 מיליארד דולר. החברה רשמה רווח מתואם של 99 סנט - גבוה מצפי האנליסטים ל-78 סנט למניה. הכנסות הערוצים המקומיים ברבעון ירדו ב-1% ל-6.1 מיליארד דולר, והרווח התפעולי גדל ב-5% ל-928 מיליון דולר. סך המנויים של דיסני+ הסתכם ל-161.8 מיליון, נמוך כאמור מהצפי ל-164 מיליון מנויים (להרחבה על הדוחות). 

הקרן מכרה מניות של וולמארט בהיקף של 266 מיליון דולר, וירדה לאחזקה בשווי של כ-1 מיליארד דולר
קלפרס מכרה 1.9 מיליון מניות וולמארט בשווי של כ-260-270 מיליון דולר וירדה ל-7.2 מיליון מניות בשווי של כ-1 מיליארד דולר. מניית וולמארט התרסקה בחודש מאי אחרי הדוחות ואיבדה 25% משוויה אבל מאז המניה התאוששה ומחקה כמעט את כל הירידות. בחישוב שנתי, בשנה שעברה המניה ירדה רק ב-2%, ואילו מתחילת השנה היא עלתה קלות ב-1.4%.

בחודש שעבר וולמארט העלתה את שכר הבסיס לעובדים לפי שעה ל-14 עד 19 דולר לשעה, לעומת 12 דולר קודם לכן, בעקבות המחסור בעובדים. וולמארט נאבקת באינפלציה אבל בכל זאת צופה פתיחה של 30 חנויות חדשות.