הצפת ערך בליקווידיטי - מיטב תרשום רווח של 50 מיליון

בית ההשקעות מיטב מיטב השקעות -1.28% מיטב השקעות 2,400 -1.28% בסיס:2,431 פתיחה:2,430 גבוה:2,448 נמוך:2,390 תמורה:1,543,481 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: מעדכן כי חברת ליקווידיטי (36.68%) שעוסקת בהעמדת הלוואות לחברות צמיחה בתמורה לזרם ההכנסות העתידי שלהן (איגוח), התקשרה במזכר הבנות עם משקיע קיים להשקעה של 40 מיליון דולר בתמורה למניות רגילות אשר תהווינה 2.86% מהון המניות של ליקווידיטי. העסקה משקפת לליקווידיטי שווי חברה של 1.4 מיליארד דולר.

מזכר ההבנות קובע כי ככל שליקווידיטי לא תתחיל בהליך הנפקה לציבור של מניותיה עד למועד אשר נקבע במזכר ההבנות ובהתאם לתנאים שנקבעו בו, כפי שיוסכם בהסכמים המחייבים, למשקיע תעמוד הזכות למכור לליקווידיטי את המניות המוקצות.

לאחר השלמת העסקה, צפויה החברה להחזיק כ-33.3% מהון המניות של ליקווידיטי. בהתאם להערכותיה הראשוניות, עם השלמת העסקה צפויה החברה לרשום בדוחותיה הכספיים רווח חשבונאי של 50-55 מיליון שקל, הנגזר מחלקה בהון המניות של ליקווידיטי לאחר השלמת העסקה ומשער החליפין (דולר-שקל) במועד הזרמת ההון.

באפריל 2022 גייסה ליקווידיטי במנגנון SAFE ומבלי לקבוע את שווי החברה. קרן הענק אפולו השקיעה 30 מיליון דולר, והיתרה מהמשקיעים הקיימים ספארק וקרן MUIP של מיצובישי. במיטב דש לא פירטו ובביזפורטל ביקרנו את חוסר השקיפות, לרבות הסתרת הריבית שתשלם על מסגרת האשראי שתעמיד אפולו בצד ההשקעה, ובהיקף גבוה ממנה של 425 מיליון דולר.

מניית מיטב נסחרת תמורת 11.2 שקל (נכון לטרם פתיחת המסחר הבוקר) ושווי שוק של 763.7 מיליון שקל.