חצי מהעליות בוול סטריט מתחילת השנה - בזכות ChatGPT והבינה המלאכותית

האם הבינה המלאכותית באמת תשנה את העולם, האם סרטי המדע הבדיוני יהפכו למציאות והרובוטים באמת ישתלטו על העולם ובעצם זו תהיה 'התפתחות טכנולוגית אחת יותר מדי שתהיה גול עצמי למין האנושי', האם המשרות שבני האדם עובדים בהן יהפכו למיותרות בזכות הטכנולוגיה? יש כאלה שמאמינים בכך במלוא הרצינות. מנגד, אפשר להגיד שכמו שהמכונות לפני 100 שנה לא החליפו את בני האדם אלא רק שינו את סוג העבודות של בני האדם והפכו את החיים לנוחים יותר, כך יקרה גם הפעם. מי צודק? נדע כמובן בעתיד.

אבל דבר אחד בטוח - שוק המניות מקדים את הכלכלה הריאלית. הפעם טוען בנק ג'יי פי מורגן, זה נכון גם בתחום של ChatGPT. על פי הבנק הגדול בעולם, חצי מהעליות בוול סטריט מתחילת השנה הם בזכות (או בגלל) ChatGPT, שהניע גם התעניינות גדולה בכל תחום הבינה המלאכותית.

על פי הבנק, ההתעניינות בנושא יצרה שווי שוק של 1.4 טריליון דולר ותשואה של 45% בשנה האחרונה. לדבריו, הבינה מלאכותית הייתה אחראית ל-53% מהעליות במדד ה-S&P500 וכן ל-54% מעליות במדד הנאסד"ק 100 ולא פחות מ-68% מהתשואות של מניות הצמיחה.

הניתוח של ג'יי פי מורגן כולל את חברות הענק מיקרוסופט MICROSOFT , חברת האם של גוגל אלפבית GOOGLE , מטא (פייסבוק) META PLATFORMS , אנבידיה NVIDIA COR, אמזון  AMAZON , וגם סיילספורס  SALESFORCE , בבנק ג'יי פי מורגן מכנים את הקבוצה "LLM-innovation".

• יועץ אישי? פסיכולוג? מה לא כדאי לחלוק עם מנוע ה-AI
• ChatGPT ממשיך לצמוח: מספר המשתמשים הפעילים עלה בחודשיים פי 2 בחמישה חודשים

לצד המניות האלה, מזכירים בבנק גם את שאר הגדולות אפל APPLE , טסלה TESLA INC , ברקשייר האת'ווי  BERKSHIRE HATHAWAY B ויונייטד הלת'  UNITEDHEALTH GROUP כאשר אלה אחראיות לעוד 11% מהתשואה במדד ה-S&P500.

הלילה (שלישי) אחרי המסחר ידווחו גוגל ומיקרוסופט. אפשר להבין את החשיבות שנותנים בשתי החברות לתחום הבינה המלאכותית כאשר סונדאר פיצ'אי, מנכ"ל גוגל אמר לאחרונה שהבינה המלאכותית (AI) זו הטכנולוגיה הנשגבת ביותר שהאנושות ייצרה - "היא נשגבת יותר מאש או חשמל או כל דבר אחר שעשינו בעבר. בינה מלאכותית מבינה את המהות של מהי אינטליגנציה, מהי אנושיות".

מייסד מיקרוסופט ביל גייטס אמר כי השיפורים בבינה מלאכותית הם החידוש "החשוב ביותר. זה ישנה את העולם שלנו. הדרך הקלה ביותר להבין את זה היא שבינה מלאכותית הצליחה מאוד בזיהוי דיבור וזיהוי חזותי, אבל היא בעצם לא יכלה לקרוא".

• לואי ויטון מאכזבת: המניה צונחת ב-8% לאחר ירידה בהכנסות
• המשפט ההיסטורי של מטא - ענקית המדיה החברתית בדרך לפירוק?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

ובאשר לרבעון הקרוב, האנליסטים בוול סטריט צופים שגוגל תדווח על רווח מתואם של 1.06 דולר למניה על הכנסות של 68.83 מיליארד דולר ושמיקרוסופט תדווח על רווח מתואם למניה של 2.23 דולר על הכנסות של 51 מיליארד דולר. בג'יי פי מורגן אומנם אומרים שה-AI הוא העתיד עבור מיקרוסופט - אבל גם הופך את ההווה שלה למעורפל.

גוגל ומיקרוסופט נמצאות ב'מלחמה' חזיתית על תחום הבינה המלאכותית והצ'אט בוט - מיקרוסופט נכנסה לתחום כבר לפני מספר שנים כשהשקיעה ב-Open AI, החברה שפיתחה את צ'אטGPT שמשגע בחודשים האחרונים את העולם, וגוגל מנסה גם היא לא להישאר מאחור. החשש אצלה הוא מפגיעה במודל הכלכלי. כיום היא שולטת בתחום הפרסום כיוון שמנוע החיפוש שלה נותן תוצאות טובות יותר מאשר כל מנוע חיפוש אחר. לא סתם קיימת היום תופעה של אנשים אומרים היום 'לגגל' (To Google) במקום לחפש באינטרנט. אז גוגל תעשה הכל כדי לא להישאר מאחור, היא הכריזה על צ'אט בוט משלה, Bard, ותנסה להפתיע כדי להמציא את עצמה מחדש בעולם של בינה מלאכותית. 

אבל האם זה הזמן לקנות את המניות הללו? האנליסטים חושבים שעדיף לקנות מניות דפנסיביות יותר מתחומי שירותי הבריאות השירותים ומוצרי הצריכה. הם סבורים שהענקיות בוול סטריט יקרות כעת לעומת המניות הגדולות הבאות (אחרי 10 הגדולות במדדים) וצופים שהתשואה של מניות השורה השנייה במדדים ישיאו תשואות טובות יותר בתקופה הקרובה.