דוחות מיקרוסופט מתחילים לבטא את הבינה המלאכותית

מיקרוסופט MICROSOFT +1% MICROSOFT 417 +1% סגירה:0 פתיחה:411.06 גבוה:417.4 נמוך:411.06 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: אומנם דיווחה על תוצאות טובות מהצפוי עם רווח למניה שהסתכם ב-2.45 דולר על הכנסות של 52.9 מיליארד דולר, שהאנליסטים ציפו להכנסות של 51.1 מיליארד דולר ברבעון האחרון עם רווח למניה של 2.26 דולר, אבל נראה שהשוק יותר נלהב מההזדמנויות המסתמנות מהבינה המלאכותית. לפי האנליסטים נראה שהשירותים מבוססי הבינה מלאכותית של החברה לאחר השקעתה ב-OpenAI החלו להשפיע על נתח השוק והביצועים של החברה.

הכנסות Azure צפויות לגדול בין 26% ל-27% ברבעון הנוכחי, גדילה הכוללת בערך אחוז שנוצר משירותי הבינה המלאכותית, אמרה סמנכ"לית הכספים איימי הוד. גיל לוריא, אנליסט דוידסון, אמר שזה "מעודד מאוד בהתחשב בשלבים המוקדמים מאוד של האימוץ", והעלה את מחיר היעד שלו ל-350 דולר מ-325 דולר. "בהתחשב ביתרון ההתחלתי שיש ל-OpenAI על פני מנועי Generative AI אחרים, יחד עם פלטפורמת הענן של מיקרוסופט שביססה את עצמה כאחת מספקיות שירותי הענן המובילות, אנו מאמינים ש-Azure ימשיך לצבור נתח שוק ככל שעולם הGenerative AI ימשיך להיכנס לעוד תחומים".

שירות ה-Azure OpenAI של החברה נהנה כבר מ-2,500 לקוחות ביניהם חברת מרצדס, מדובר בעלייה של פי 10 ברבעון האחרון, אמר המנכ"ל סטיה נאדאלה. גם מנוע החיפוש של מיקרוסופט Bing שאליו הכניסה את ChatGPT של OpenAI מתחיל לצבור נתח שוק. "המהלכים האחרונים של מייקרוסופט בעולם הבינה מלאכותית השאירו את המתחרים מבולבלים ומחפשים איך להגיב", אמר אנליסט אופנהיימר, טימותי הורן. החברה נראית במיטבה לגל המחשוב הבא, עם Azure, OpenAI ו-Windows. הורן העלה גם הוא את מחיר היעד של החברה ל-330 דולר מ-310 דולר.

אנליסטים של RBC Capital Markets העלו גם הם את מחיר היעד שלהם ל-350 דולר מ-285 דולר בעקבות הרווחים האחרונים. לדבריהם, יתכן וההשפעה של הבינה מלאכותית על ביצועי Azure מוערכת בחסר. "בעוד הטווח הקרוב עדיין נשאר מאתגר בעקבות תנאי המאקרו, דבר שהוא לא ייחודי למיקרוסופט, הדרך להאצה מחודשת  בתחום הענן מתחילה להיווצר במהירות בעזרת הבינה מלאכותית."

החברה הודיעה בחודש שעבר על כך שתטמיע את יכולות הבינה המלאכותית גם בתוך כלי האופיס שלה (וורד, אקסל וכו'). האנליסט דן איבס מוודבוש מאמין כי יש "שכבת צמיחה נוספת בסיפור של מיקרוסופט בשנים הבאות". איבס טוען כי המונטיזציה של צ'אט ג'יפיטי שווה לפחות 20 דולר למניה עבור מיקרוסופט. האנליסט העלה את מחיר היעד של המניה ל-315 דולר - אפסייד נוכחי של כ-10%, והמניה מדורגת בתור "משקל עודף". איבס מציין כי מלבד הבינה המלאכותית, החברה תהנה מצמיחה משירותי הענן שלה (Azure). "הצמיחה של Azure יציבה וצפויה להגיע ל-30% ברבעון הקרוב".

על מנכ"ל החברה, סאטיה נאדלה אמר איבס: "הוא מאמין באסטרטגיה התקפית בזמן ששחקנים רבים בעולם הטק משחקים במצב הגנתי, זה דבר חיובי עבור הצמיחה של הענן והבינה המלאכותית בטווח הארוך". לדעתו של איבס מיקרוסופט כרגע הופכת להיות בבירור "המועמד המוביל" במירוץ ה-AI. המתחרה הגדולה ביותר של מיקרוסופט כעת היא גוגל, אך זו פישלה כבר עם הצגת המתחרה שלה ל-ChatGPT שנקרא "בארד". בניסיון לשפר את מצבה היא פרסמה מחקר בו שבבים חדשים שהיא מפתחת עבור תחום הבינה המלאכותית טובים מאלו של חברת אנבידיה, אשר כרגע שולטת בתחום ה-AI מצד החומרה.